Włoski pożyczkodawca UniCredit proponuje przejęcie rywala Banco BPM za 10,5 mld dolarów

UniCredit, czołowy włoski kredytodawca, złożył w poniedziałek ofertę przejęcia krajowego konkurenta Banco BPM za kwotę około 10 miliardów euro (10,5 miliarda dolarów).

Oferta ta, niezależnie od trwającego procesu przejęcia niemieckiego Commerzbanku, ma na celu połączenie dwóch największych włoskich instytucji bankowych.

UniCredit ogłosił, że oferuje 6,657 euro za akcję w ramach transakcji obejmującej wyłącznie akcje, co oznacza niewielką premię w stosunku do ceny zamknięcia akcji Banco BPM w piątek, która wynosiła 6,644 euro.

Bank podkreślił, że przejęcie to wzmocni pozycję UniCredit jako wiodącej paneuropejskiej grupy bankowej.

Po ogłoszeniu, akcje UniCredit spadły o 1,7%, podczas gdy akcje Banco BPM wzrosły o 5%.

Konsolidacja w europejskim sektorze bankowym

Ta umowa jest częścią szerszego trendu konsolidacji w europejskim sektorze bankowym, który od lat jest gotowy na fuzje. UniCredit, ze swoją silną pozycją finansową, często był wymieniany jako prawdopodobny nabywca.

Na początku tego roku UniCredit zwiększył swój udział w Commerzbanku do około 21%, a później starał się o zgodę na zwiększenie go do 29,9%.

We wrześniu włoski bank nabył 9% udziałów w Commerzbanku, z czego połowę odkupił od rządu niemieckiego.

Jednak rząd niemiecki nie zatwierdził jeszcze potencjalnej fuzji, a kanclerz Olaf Scholz pod koniec września wyraził obawy dotyczące wrogich przejęć.

Największy udziałowiec Commerzbanku, rząd niemiecki, posiada 12% udziałów po uratowaniu banku podczas kryzysu finansowego w 2008 r. i zmniejszeniu jego pozycji o 4,5% na początku września. Akcje Commerzbanku spadły o 6% w poniedziałek po tej wiadomości.

Kian Abouhossein, szef działu analiz akcji banków europejskich w JP Morgan, powiedział w programie „Squawk Box Europe” w CNBC, że mało prawdopodobne jest, aby prezes UniCredit Andrea Orcel realizował obie transakcje jednocześnie.

Spekulował, że trudności związane z Commerzbankiem mogą skomplikować transakcję bardziej, niż pierwotnie przewidywano.

Czy Banco BPM się zgodzi?

Banco BPM również kontynuuje ekspansję.

Na początku tego miesiąca bank złożył ofertę przejęcia zarządzającego aktywami Anima za 1,6 mld euro i nabył 5% udziałów w należącej do państwa spółce Monte dei Paschi di Siena (MPS).

6 listopada UniCredit poinformował o 8-procentowym wzroście kwartalnego zysku netto w ujęciu rok do roku, osiągając kwotę 2,5 miliarda euro (2,25 miliarda dolarów), co przewyższyło oczekiwania analityków.

Bank podniósł swoją całoroczną prognozę zysku do ponad 9 mld euro, w porównaniu z poprzednim szacunkiem 8,5 mld euro. Jego akcje wzrosły o 55% w tym roku.

Abouhossein zauważył, że nawet jeśli transakcje z Commerzbankiem i Banco BPM zostaną rozłożone w czasie o kilka miesięcy, to i tak ich realizacja będzie wyzwaniem.

Dodał, że przeszkody regulacyjne i złożoność zarządzania dwoma dużymi przejęciami jednocześnie stwarzają znaczne ryzyko.