Norweski Norges Bank nawiązuje współpracę z Goodman Group w ramach inwestycji o wartości 1,07 mld dolarów w amerykański rynek logistyczny

Norges Bank Investment Management (NBIM), dział norweskiego funduszu majątkowego, podjął strategiczny krok na amerykańskim rynku logistycznym, nawiązując współpracę z australijską grupą Goodman.

Transakcja o wartości 1,07 mld dolarów jest dowodem rosnącego trendu wśród inwestorów instytucjonalnych, którzy kierują się do sektorów o dużym popycie, takich jak logistyka, napędzanego przez ciągły wzrost handlu elektronicznego.

Współpraca ta daje Norges Bank 45% udziałów w portfolio logistycznym obejmującym 48 budynków i pięć działek w głównych ośrodkach w południowej Kalifornii, New Jersey i Pensylwanii, o łącznej powierzchni wynajmowanej wynoszącej 1,3 miliona metrów kwadratowych.

Umowa Norges Bank-Goodman Group

Sektor logistyczny stał się coraz bardziej dochodowy, dzięki rozwojowi handlu elektronicznego i ograniczonej podaży w kluczowych regionach.

Nabyty portfel obejmuje wysokiej jakości aktywa na konkurencyjnych rynkach, na których nowe inwestycje napotykają znaczne bariery.

Południowa Kalifornia, New Jersey i Pensylwania, gdzie skoncentrowane są aktywa portfela, stanowią kluczowe węzły logistyczne w łańcuchu dostaw w USA.

W tych regionach jest ograniczona przestrzeń na nową zabudowę, co sprawia, że istniejące nieruchomości są bardzo wartościowe. Goodman Group, która zachowuje 55% udziałów w portfelu, wnosi szeroką wiedzę specjalistyczną w zakresie zarządzania nieruchomościami logistycznymi, uzupełniając siłę finansową Norges Bank.

Ta inwestycja oznacza rozszerzenie działalności NBIM w sektorze nieruchomości, która tradycyjnie koncentrowała się na biurach i obiektach handlowych w Europie i Ameryce Północnej.

Norges Bank, inwestując w logistykę, chce wykorzystać możliwości w klasie aktywów, która wykazała się odpornością w obliczu niepewności gospodarczych, zwłaszcza że handel elektroniczny nadal napędza popyt na centra dystrybucji i realizacji zamówień.

Rywalizacja na rynku logistycznym w USA

Wejście Norges Bank na ten rynek zaostrzy konkurencję na amerykańskim rynku logistycznym, gdzie główni światowi gracze rywalizują o aktywa w strategicznie położonych regionach.

Canada Pension Plan Investment Board (CPP Investments), poprzedni częściowy właściciel portfela, strategicznie wycofał się z przedsięwzięcia, umożliwiając Norges Bank i Goodmanowi konsolidację swoich interesów.

Przejęcie to wpisuje się w szerszy trend wśród funduszy suwerennych, polegający na dywersyfikacji portfeli poprzez zwiększenie ekspozycji na aktywa rzeczywiste, zwłaszcza te związane ze zmianami technologicznymi i konsumpcyjnymi.

Obiekty logistyczne, odgrywające kluczową rolę w łańcuchu dostaw w branżach od handlu detalicznego po opiekę zdrowotną, stały się preferowaną formą inwestycji.

Dla Goodman Group współpraca z Norges Bank wzmacnia jej bazę kapitałową i daje możliwość rozszerzenia działalności w USA.

Pasuje to do globalnej strategii Goodman polegającej na rozwoju i zarządzaniu nieruchomościami logistycznymi, które zaspokajają potrzeby największych gospodarek świata.

Dla Norges Bank wspólne przedsięwzięcie to długoterminowa inwestycja w sektor, który ma szansę na rozwój.

Skupienie funduszu na logistyce odzwierciedla podobne działania innych światowych zarządzających inwestycjami, co wskazuje na zmianę w kierunku klas aktywów, które są w stanie przetrwać cykle gospodarcze.

Umowa ta sygnalizuje również szersze znaczenie partnerstw między funduszami majątkowymi państwowymi a podmiotami sektora prywatnego. Wykorzystując wiedzę operacyjną Goodman, Norges Bank może zmaksymalizować zyski, jednocześnie ograniczając ryzyko związane z bezpośrednim zarządzaniem nieruchomościami.