Sprzedaż udziałów Ferrari wywołuje wzrost, transakcje blokowe w Europie osiągają najwyższy poziom od dwóch dekad.

Sprzedaż wielomiliardowego pakietu akcji Ferrari NV wywołała reakcję łańcuchową na europejskich rynkach akcji, powodując wzrost aktywności w handlu blokowym.

Strategiczna sprzedaż aktywów przez rodzinę Agnelli, o wartości 3 miliardów euro (3,14 miliarda dolarów), przyczyniła się do najsilniejszego początku roku w sprzedaży bloków akcji w Europie od dwóch dekad, sygnalizując znaczącą zmianę w zachowaniu inwestorów.

Dane zebrane przez Bloomberg ujawniają, że szerokie grono podmiotów, od wpływowych rodzin miliarderów po doświadczone firmy private equity i instytucje rządowe, zebrało łącznie imponującą kwotę 15,3 miliarda dolarów od początku stycznia poprzez strategiczne sprzedaże udziałów.

Ten gorączkowy pośpiech sugeruje skoordynowane działania mające na celu wykorzystanie obecnych mocnych stron rynku przy jednoczesnym proaktywnym łagodzeniu potencjalnych przyszłych zagrożeń.

Ten wzrost sprzedaży udziałów ma miejsce w kontekście kwitnącego europejskiego rynku akcji.

Referencyjny indeks kontynentu, Stoxx 600, zanotował niezwykły początek roku, przewyższając wyniki swoich odpowiedników w Stanach Zjednoczonych z zyskami zbliżającymi się do 10%.

Te znakomite wyniki stworzyły dla dużych akcjonariuszy dogodny moment na realizację znacznych zysków i strategiczne zrównoważenie swoich portfeli inwestycyjnych.

Do tego narastającego trendu przyczyniło się kilka głośnych transakcji.

Na przykład rodzina Sandozów niedawno sprzedała udziały w szwajcarskim gigancie farmaceutycznym Novartis AG o wartości 2,6 miliarda franków szwajcarskich.

Podobnie, Pfizer Inc., globalny gigant farmaceutyczny, z powodzeniem pozyskał 2,5 miliarda funtów (3,2 miliarda dolarów) poprzez sprzedaż części swoich udziałów w Haleon Plc, wiodącej firmie z branży opieki zdrowotnej dla konsumentów.

Do akcji przyłączył się również rząd irlandzki, uzyskując około 652 milionów euro ze sprzedaży 5% udziałów w AIB Group Plc, jednym z głównych pożyczkodawców w Irlandii.

Realizacja zysków: zabezpieczanie się przed niepewnością

„Inwestorzy nadal bardzo pozytywnie reagują na wtórne emisje akcji” – powiedział Aloke Gupte, współkierujący międzynarodowymi rynkami kapitałowymi w JPMorgan Chase & Co., w rozmowie z Bloomberg.

Gupte wyjaśnił dalej: „Uważamy, że argumenty przemawiające za tym, aby więcej sprzedających oceniło swoje długoterminowe udziały, są silne. Ceny akcji są wysokie, ale w przyszłości istnieją niepewności, stąd też powody, aby dokładnie rozważyć zmniejszenie ryzyka”.

Jerome Renard, szef ECM w Bank of America w Paryżu, odpowiedzialny za Unię Europejską, przewiduje, że dynamika tych transakcji blokowych prawdopodobnie utrzyma się, ponieważ ceny akcji nadal będą rosnąć.

Indeks Stoxx 600, barometr europejskich rynków akcji, osiągnął w środę nowy rekord, napędzany optymizmem inwestorów i pozytywnymi wskaźnikami ekonomicznymi.

„Teraz, gdy wyceny w Europie nie są już tak niskie, ale rynek fuzji i przejęć nadal jest dość słaby, wielu dużych akcjonariuszy wykorzystuje transakcje blokowe do zmniejszenia lub wyjścia ze swoich udziałów” – powiedział Bloombergowi Roberto Scholtes, szef strategii w firmie zarządzającej majątkiem Singular Bank.

Wnioski Scholtesa podkreślają rosnącą popularność transakcji blokowych jako strategicznego mechanizmu pozwalającego głównym akcjonariuszom na zmniejszenie zaangażowania lub całkowite wyjście z inwestycji w sytuacji braku dynamicznego rynku fuzji i przejęć.