Akcje Crocs rosną, a Loop Capital dostrzega okazję do zakupu pomimo obaw związanych z cłami.

Akcje Crocs (NASDAQ: CROX) wzrosły w środę o około 3% po tym, jak Loop Capital podniósł rekomendację dla akcji z „Trzymaj” na „Kupuj”, powołując się na atrakcyjną wycenę i perspektywy wzrostu marki Hey Dude.

Firma ustaliła cenę docelową, co oznacza potencjalny wzrost wartości akcji o prawie 12%.

Analityczka Loop Capital, Laura Champine, podkreśliła potencjał firmy w zakresie wzrostu sprzedaży bezpośredniej do konsumentów (DTC) w 2024 roku, stwierdzając, że podczas niedawnej konferencji dla inwestorów zarząd wyraził pewność co do ekspansji.

„Uważamy, że wycena jest atrakcyjna, a firma podczas naszej konferencji w tym tygodniu przedstawiła się zgodnie z planem” – napisał Champine w środę.

„Zarząd spodziewa się, że w tym roku sprzedaż bezpośrednia do konsumenta (DTC) w Hey Dude wzrośnie, a nasze prognozy wzrostu w tym kanale o 1% mogą okazać się zbyt ostrożne. Hey Dude ma korzystne porównania, a sprzedaż DTC może wykazać wzrost w pierwszym kwartale, ponieważ marka porównuje się do -11% r/r” – powiedziała.

HEYDUDE ogranicza produkcję w Chinach z powodu amerykańskich ceł.

Akcje Crocsów wykazywały wahania w ciągu ostatniego tygodnia, zyskując ponad 5% po ogłoszeniu przez prezydenta Donalda Trumpa dodatkowej 10% taryfy na chińskie towary.

W odpowiedzi na wcześniejsze działania taryfowe firma przenosi produkcję poza Chiny.

„Dodatkowe 10% cła na towary produkowane w Chinach, które zostało niedawno ogłoszone, nie było uwzględnione w poprzednich prognozach CROX” – zauważył Champine.

Pomimo obaw o presję kosztową, Loop Capital uważa, że niepewność rynkowa związana z taryfami stworzyła okazję do zakupu dla inwestorów.

Stifel potwierdza optymistyczne prognozy dla CROX.

W poniedziałek analitycy Stifel potwierdzili rekomendację kupna akcji Crocs i utrzymali cenę docelową na poziomie 138 dolarów.

Po rozmowach z Erinn Murphy, wiceprezes ds. relacji inwestorskich i strategii w firmie Crocs, Stifel wyraził przekonanie co do przyszłych wyników spółki.

Ich analiza wskazała na silny profil marż Crocs, który obejmuje 58,76% marży brutto i 20,09% zwrotu z aktywów.

Analitycy zwrócili uwagę, że przy wskaźniku wartości przedsiębiorstwa do zysku przed odsetkami, podatkami, amortyzacją i umorzeniem (EV/EBITDA) wynoszącym 6,5, opartym na szacunkach na rok kalendarzowy 2025, rynek może nie w pełni doceniać perspektyw wzrostu międzynarodowego i niedoszacowywać wkładu marki HEYDUDE.

BoFA wyraża optymizm co do sprzedaży Crocs w Ameryce Północnej w 2025 roku.

Analityk BofA Securities, Christopher Nardone, również w zeszłym miesiącu potwierdził rekomendację kupna akcji Crocs, ustalając cenę docelową na 153 dolary.

Wyraził optymizm, że sprzedaż Crocs w Ameryce Północnej może odnotować umiarkowany wzrost w 2025 roku, wspierany przez silny portfel zamówień hurtowych na najbliższe sześć miesięcy i nadchodzące innowacje produktowe.

Oczekuje się, że wprowadzenie na rynek nowych produktów, takich jak klapki InMotion w cenie 60 dolarów, poszerzenie oferty sandałów oraz większy nacisk na kapcie w drugiej połowie roku, pobudzą zainteresowanie konsumentów.

Dodatkowo, ciągły wzrost sprzedaży akcesoriów Jibbitz i współpraca z innymi markami prawdopodobnie przyczynią się do utrzymania dynamiki sprzedaży.

Chociaż Crocs może odnotować spadek sprzedaży w pierwszym kwartale ze względu na przesunięcia kalendarzowe i trudne porównania z silnym wzrostem w poprzednim roku, analitycy przewidują odbicie w drugim kwartale.

Oczekuje się, że rynki międzynarodowe będą kluczowym motorem ogólnego wzrostu marki w 2025 roku i później.