Australia naciska na jaśniejsze przepisy dotyczące kryptowalut i zajmuje się problemem wykluczania z systemu bankowego.

Australia przedstawiła plan regulacji i integracji aktywów cyfrowych ze swoim systemem finansowym, koncentrując się na tokenizacji, aktywach rzeczywistych (RWA) i hurtowych cyfrowych walutach banku centralnego (CBDC).

W nowo opublikowanym białym dokumencie australijskie Ministerstwo Skarbu, wraz z Australijską Komisją Papierów Wartościowych i Inwestycji (ASIC) oraz Rezerwą Banku Australii (RBA), szczegółowo opisało wieloagencyjny program pilotażowy, który przetestuje tokenizowane pieniądze – w tym stablecoiny – do rozliczania transakcji na hurtowych rynkach tokenizowanych.

Ramy te czerpią inspirację z rozwoju regulacyjnego w Unii Europejskiej i Singapurze oraz przedstawiają, w jaki sposób te cyfrowe innowacje mogłyby zwiększyć efektywność, zmniejszyć zależność od pośredników i uczynić tradycyjnie niepłynne aktywa bardziej dostępnymi.

Testy CBDC i rozliczeń tokenizowanych

Chociaż rząd na razie wykluczył emisję detalicznej cyfrowej waluty banku centralnego (CBDC), dostrzega wartość w jej hurtowej wersji, która mogłaby wspierać modernizację infrastruktury rynków finansowych.

Zgodnie z białym dokumentem, RBA i Ministerstwo Skarbu pracują nad testami wykorzystującymi tokenizowane formy pieniądza do rozliczania hurtowych transakcji finansowych.

Celem tych programów pilotażowych jest ocena, czy tokenizowane rynki mogą zmniejszyć ryzyko rozliczeń, uprościć procesy handlowe i obniżyć koszty transakcji.

Rząd uważa, że dzięki automatyzacji i zmniejszeniu zależności od wielu pośredników, te systemy mogą znacząco poprawić efektywność rynku i otworzyć szerszy dostęp do wcześniej niepłynnych aktywów.

Testy obejmą stablecoiny i inne tokenizowane aktywa, a agencje będą sprawdzać, jak te technologie współdziałają w regulowanym, skalowalnym środowisku.

Wspólne przedsięwzięcie zbada również infrastrukturę niezbędną do wspierania przyszłej gospodarki opartej na tokenach.

Platformy kryptowalutowe stają w obliczu nowych przepisów dotyczących DAP.

W ramach swojego podejścia do regulacji aktywów cyfrowych Australia wdroży system licencjonowania dla giełdy kryptowalut.

Platformy te będą musiały przestrzegać obowiązujących przepisów dotyczących usług finansowych, w tym wymogów dotyczących adekwatności kapitału i ujawniania informacji.

Operatorzy DAP będą również zobowiązani do korzystania z usług zewnętrznych depozytariuszy w celu zabezpieczenia aktywów klientów, co odzwierciedla dążenie do zwiększenia ochrony konsumentów w następstwie głośnych upadków w branży kryptowalut.

Wprowadzając ustrukturyzowane środowisko regulacyjne dla platformy handlowe aktywami cyfrowymi, rząd dąży do zwiększenia przejrzystości i wiarygodności ekosystemu.

To oznacza zwrot w kierunku dostosowywania usług związanych z kryptowalutami do tradycyjnych standardów finansowych.

Plan przeciwdziałania zamykaniu rachunków bankowych firmom kryptowalutowym

Aby rozwiązać ciągły problem de-bankingu, który utrudnia wielu firmom kryptowalutowym dostęp do tradycyjnych usług bankowych, biała księga zawiera plany rozwiązania tego problemu za pomocą modelu licencjonowania DAP.

Celem jest ułatwienie licencjonowanym firmom zajmującym się aktywami cyfrowymi nawiązywania i utrzymywania relacji bankowych.

Dokument podkreśla, że jasne zasady licencjonowania mogłyby zwiększyć zaufanie banków przy ocenie ryzyka i współpracy z firmami kryptowalutowymi, potencjalnie rozwiązując niektóre problemy z przeszłości.

Australijskie działania przeciwko pozbawianiu dostępu do usług bankowych odzwierciedlają dyskusje w USA, gdzie ustawodawcy, tacy jak senator Tim Scott, wyrażali obawy dotyczące wykorzystywania przez organy regulacyjne „ryzyka reputacyjnego” do ograniczania dostępu firm kryptowalutowych do infrastruktury bankowej.

Ustawa FIRM Scotta ma na celu zablokowanie tej praktyki, opowiadając się zamiast tego za bardziej przejrzystym i spójnym traktowaniem regulacyjnym.

Nacisk na dostosowanie się do globalnych standardów cyfrowych

Strategia rządu australijskiego w zakresie aktywów cyfrowych odzwierciedla szersze zaangażowanie w nadążanie za międzynarodowymi innowacjami finansowymi.

Odwołując się do ram prawnych już opracowanych w UE i Singapurze, biała księga pozycjonuje Australię jako kraj dążący do utrzymania konkurencyjności w globalnej gospodarce cyfrowej.

W dłuższej perspektywie oczekuje się, że te reformy stworzą podstawy dla zmodernizowanego systemu finansowego, w którym tokenizowane aktywa, hurtowe CBDC i regulowane platformy będą działać w spójnych ramach prawnych i technologicznych.

Wraz z rozpoczęciem programów pilotażowych, uczestnicy branży i organy regulacyjne będą uważnie śledzić ich wyniki, aby na ich podstawie kształtować przyszłą politykę.