ICE współpracuje z Circle, aby wprowadzić na globalne rynki 30 miliardów dolarów w USDC, tokenizowanych funduszach.

Intercontinental Exchange (ICE), operator nowojorskiej giełdy o wartości 70 miliardów dolarów, podejmuje znaczący krok w kierunku integracji stablecoinów i tokenizowanych funduszy z głównym nurtem tradycyjnych finansów.

Firma zawarła umowę z Circle Internet Financial w celu zbadania możliwości wykorzystania stablecoina USDC oraz USYC, tokenizowanego funduszu rynku pieniężnego, w infrastrukturze handlowej i rynkowej ICE.

Współpraca ta sygnalizuje zmianę w postrzeganiu cyfrowych aktywów opartych na blockchainie przez tradycyjne instytucje finansowe – nie tylko jako narzędzi spekulacyjnych, ale jako potencjalnie fundamentalnych elementów nowoczesnej infrastruktury rynkowej.

ICE testuje stablecoiny w handlu i rozliczeniach.

Umowa ICE-Circle skupi się na ocenie, gdzie i jak USDC i USYC mogą być wykorzystywane w globalnej sieci giełd, izb rozliczeniowych i usług danych ICE.

Należą do nich niektóre z najważniejszych elementów globalnych rynków kapitałowych, takie jak giełda instrumentów pochodnych NYSE i ICE Clear.

USDC, obecnie druga co do wielkości kryptowaluta typu stablecoin o kapitalizacji rynkowej przekraczającej 30 miliardów dolarów, jest powiązana z dolarem amerykańskim w stosunku 1:1 i zabezpieczona krótkoterminowymi papierami wartościowymi rządu USA oraz rezerwami w ekwiwalencie gotówki.

Token jest emitowany przez Circle, regulowaną amerykańską firmę z branży technologii finansowych.

USYC, z drugiej strony, to nowsza oferta — tokenizowana wersja funduszu rynku pieniężnego, którą Circle przejęło w wyniku zakupu firmy zarządzającej aktywami Hashnote.

W przeciwieństwie do USDC, który jest przeznaczony do płatności i rozliczeń w łańcuchu bloków, USYC ma na celu zapewnienie inwestorom instytucjonalnym dostępu do regulowanych, oprocentowanych krótkoterminowych instrumentów skarbowych USA, wykorzystując infrastrukturę blockchain.

Rośnie instytucjonalny popyt na tokenizowane aktywa.

Partnerstwo ICE z Circle podkreśla rosnące zainteresowanie dużych instytucji finansowych włączaniem aktywów opartych na blockchainie.

Ten krok następuje po podobnych eksperymentach innych gigantów w branży. CME Group, główny konkurent ICE, również bada zastosowania blockchain, podczas gdy Fidelity opracowało własną platformę stablecoinów i inicjatywy dotyczące tokenizacji aktywów.

Ten trend instytucjonalny jest częściowo napędzany szybkim wzrostem tokenizacji aktywów rzeczywistych (RWA), co według prognoz Boston Consulting Group może do 2030 roku przekształcić się w rynek o wartości 16 bilionów dolarów.

Od obligacji i akcji po fundusze rynku pieniężnego, instytucje finansowe aktywnie badają, w jaki sposób tokenizowane wersje tradycyjnych papierów wartościowych mogą zwiększyć efektywność, obniżyć koszty i umożliwić rozliczenia 24/7.

Circle, które wcześniej współpracowało z BlackRock w zakresie zarządzania rezerwami USDC, odgrywało kluczową rolę w tej dziedzinie.

Przejęcie Hashnote i późniejsze uruchomienie USYC sygnalizują zamiar rozszerzenia działalności z płatności na szersze, tokenizowane rynki kapitałowe.

Kontrole regulacyjne przed wprowadzeniem produktu na rynek

Chociaż umowa między ICE a Circle nie obejmuje jeszcze wdrożenia konkretnych produktów, obie firmy potwierdziły plany oceny wymogów prawnych, operacyjnych i regulacyjnych w różnych jurysdykcjach przed podjęciem dalszych działań.

Wprowadzenie na rynek jakichkolwiek produktów finansowych opartych na USDC lub USYC wymagałoby zatwierdzenia przez odpowiednie organy regulacyjne, w tym SEC i CFTC w USA.

Potencjalne zastosowania obejmują wiele segmentów infrastruktury finansowej.

Na przykład ICE mogłoby wykorzystać USDC do umożliwienia niemal natychmiastowego rozliczania niektórych transakcji lub operacji rozliczeniowych, omijając tradycyjne kanały bankowe.

Podobnie, USYC mogłoby zaoferować alternatywę w łańcuchu bloków dla standardowej krótkoterminowej ekspozycji na obligacje skarbowe, z możliwością integracji z platformami rozliczeniowymi ICE lub rozwiązaniami w zakresie depozytu instytucjonalnego.

Rozliczenia w USDC i USYC mogą ulec zmianie.

W przypadku pomyślnego wdrożenia, przyjęcie USDC i USYC przez ICE byłoby jednym z najważniejszych dotychczasowych przykładów integracji tokenów cyfrowych z tradycyjną infrastrukturą rynkową.

Może to również utorować drogę innym giełdom i operatorom rynkowym do przyjęcia podobnych narzędzi, zwłaszcza że organy regulacyjne na całym świecie wydają jaśniejsze wytyczne dotyczące ram prawnych dla aktywów cyfrowych.

Technologia stablecoinów Circle jest już wykorzystywana w różnych aplikacjach DeFi i TradFi, ale jej wejście do ekosystemu ICE wskazuje na szersze uznanie instytucjonalne.

Zgodnie z danymi z łańcucha bloków, USDC obecnie rozlicza ponad 100 miliardów dolarów miesięcznego wolumenu transakcji w sieci Ethereum i innych obsługiwanych blockchainach.

Dla ICE, które każdego miesiąca przetwarza transakcje na instrumentach pochodnych i papierach wartościowych o wartości bilionów dolarów, włączenie stablecoinów i tokenizowanych funduszy może oznaczać nową fazę efektywności operacyjnej – podczas gdy dla Circle partnerstwo to zapewnia dostęp do jednych z najgłębszych pul płynności w globalnych finansach.