Oto dlaczego cena akcji Barclays może osiągnąć 400 pensów

Kurs akcji Barclays kontynuował silny wzrost w tym roku, osiągając najwyższy punkt od października 2017 r. Skoczył o ponad 425% od najniższego poziomu w 2020 roku, co czyni go jedną z najlepiej radzących sobie akcji bankowych w Londynie. Ten artykuł wyjaśnia, dlaczego cena akcji BARC może osiągnąć 400 pensów.

Biznes Barclays ma się dobrze

Barclays, jeden z największych europejskich banków, radzi sobie dobrze i kontynuuje przekraczanie swoich celów.

Ostatnie wyniki finansowe pokazały, że ustawowa stopa zwrotu z kapitału rzeczowego (RoTE) wzrosła do 14%, co stanowi duży wzrost z 12,3% w tym samym okresie ubiegłego roku.

Zysk Barclays w wysokości 7,7 mld funtów był o 11% wyższy niż w pierwszym kwartale ubiegłego roku. Wzrost ten był rozłożony na wszystkie segmenty działalności, przy czym dochód w Wielkiej Brytanii wzrósł o 14%.

Dochody brytyjskiego banku korporacyjnego wzrosły o 12%, podczas gdy banki prywatne i zarządzanie majątkiem, bank inwestycyjny i amerykański bank konsumencki wzrosły odpowiednio o 12%, 16% i 1%.

Warto zauważyć, że Barclays stał się jednym z głównych beneficjentów niedawnej zmienności na rynku akcji, gdy jego boom handlowy gwałtownie wzrósł. Uważnie obserwowane dochody z instrumentów o stałym dochodzie, walutach i towarach (FICC) wzrosły o 16% do 2,6 miliarda funtów.

Działalność FICC radziła sobie dobrze ze względu na rosnącą zmienność na rynku spowodowaną polityką celną Donalda Trumpa. W tym przypadku instrumenty o stałym dochodzie wzrosły o 21% do 1,6 miliarda funtów, podczas gdy akcje wzrosły o 9%.

Bankowość inwestycyjna Barclays również uległa poprawie, mimo że trendy w zawieraniu transakcji pozostały niepokojące. Ostatnie dane pokazują, że projekt transakcji fuzji i przejęć spadł do najniższego poziomu od 20 lat z powodu polityki Trumpa. Dochody Barclays z bankowości inwestycyjnej wzrosły o 16%

Czytaj więcej: Kurs akcji HSBC utknął w martwym punkcie: 3 najważniejsze powody, dla których warto kupować i trzymać

Kontynuacja wzrostu

Zarząd Barclays spodziewa się, że jego działalność będzie nadal dobrze prosperować w nadchodzących latach. Ma nadzieję, że jego RoTE wyniesie w tym roku 11%, a wynik odsetkowy netto (NII) będzie wyższy niż 12,5 miliarda funtów.

Firma ma również nadzieję, że jej RoTE wzrośnie do 12% w 2026 roku, a jej całkowity dochód wyniesie 30 miliardów funtów.

Co najważniejsze, firma stara się zwiększyć swoje zyski dla akcjonariuszy. Celem jest utrzymanie stabilnej dywidendy na poziomie z 2023 r., przy progresywnym wzroście dywidendy na akcję dzięki skupowi akcji.

Barclays redukuje swoje akcje pozostające w obrocie poprzez skup akcji własnych. Ostatni kwartał zakończył z 14,33 mld akcji w obrocie, co oznacza spadek z 17,31 mld w 2020 roku. Jego celem jest zwrócenie inwestorom 10 miliardów funtów w latach 2024-2026, co stanowi pokaźną kwotę, która stanowi około jednej szóstej jego wyceny.

Baclays pracuje również nad obniżeniem kosztów i zwiększeniem działalności w Wielkiej Brytanii. Planuje zlikwidować około 200 miejsc pracy i zatrudnił McKinsey , aby znaleźć więcej oszczędności w swoim banku inwestycyjnym.

Barclays wyrasta również na głównego pretendenta do zakupu TSB, banku należącego do Banco Sabadell. Jeśli wygra przetarg, będzie to trzecia duża transakcja po przejęciu Tesco Bank i Kensington Mortgages.

Analiza cen akcji Barclays

Wykres dzienny pokazuje, że cena akcji Barclays w ciągu ostatnich kilku miesięcy znajdowała się w silnym trendzie wzrostowym. Ostatnio skoczył i osiągnął szczyt na poziomie 333,90p, a następnie wycofał się do wsparcia na poziomie 315p.

Ten odwrót był godny uwagi, ponieważ ponownie przetestował poziom, na którym utworzył formację podwójnego szczytu. W związku z tym, utworzył wzorzec break-and-retest, często prowadzący do większych zysków.

Cena akcji Barclays pozostała powyżej 50-dniowej średniej kroczącej, co jest znakiem, że byki na razie mają kontrolę. Dlatego najbardziej prawdopodobnym scenariuszem jest sytuacja, w której akcje odbiją się i być może ponownie przetestują psychologiczny punkt na poziomie 400p. Spadek poniżej wsparcia na poziomie 315p unieważni pogląd.

Czytaj więcej: 3 najważniejsze powody, dla których warto kupić akcje Lloyds Bank