Prognoza USD/ZAR: główne katalizatory dla południowoafrykańskiego randa

Kurs USD/ZAR rósł przez cztery kolejne dni, osiągając najwyższy poziom od 16 lipca. Podskoczył o 2,35% od najniższego punktu w tym miesiącu. W tym artykule omówiono, czego można się spodziewać przed posiedzeniem Rezerwy Federalnej, kluczowe dane makro, termin handlu i decyzję w sprawie stóp procentowych w RPA.

Decyzja Rezerwy Federalnej przed nami

Pierwszym głównym katalizatorem dla USD/ZAR w tym tygodniu będzie zbliżająca się decyzja Rezerwy Federalnej w sprawie stóp procentowych w środę.

Ekonomiści spodziewają się, że bank będzie nadal utrzymywał stopy procentowe w przedziale od 4,25% do 4,50%, na którym znajdowały się przez cały rok.

Kontynuując pauzę, bank przeciwstawi się Donaldowi Trumpowi i zapewni swoją niezależność. Trump wezwał bank do obniżenia stóp procentowych nawet o 300 punktów bazowych, aby pobudzić gospodarkę.

Urzędnicy Fed uważają, że cięcie teraz będzie błędem, ponieważ inflacja utrzymuje się znacznie powyżej poziomu 2%. Istnieją również oznaki, że inflacja zaczyna rosnąć, ponieważ w zeszłym miesiącu skoczyła z 2,4% do 2,7%.

Główna decyzja w sprawie stóp procentowych nie będzie głównym czynnikiem napędzającym kurs dolara amerykańskiego. Zamiast tego inwestorzy zareagują na wykres kropkowy Fed, który pokazuje oczekiwania dotyczące stóp procentowych w USA. Będzie też reagować na konferencję prasową Jerome'a Powella.

Najważniejsze dane gospodarcze z USA przed nami

Kurs USD/ZAR będzie również reagował na nadchodzące dane gospodarcze ze Stanów Zjednoczonych. Conference Board opublikuje swój najnowszy raport na temat zaufania konsumentów, który dostarczy dalszych informacji na temat gospodarki.

Ekonomiści uważają, że dane pokażą, że zaufanie konsumentów wzrosło w lipcu wraz z poprawą sytuacji na rynku pracy, a stopa bezrobocia spadła do 4,1%.

Bureau of Labor Statistics (BLS) opublikuje najnowsze oferty pracy JOLT w Stanach Zjednoczonych. Stany Zjednoczone opublikują również najnowszy raport o indeksie cen domów.

Więcej danych poznamy w środę, kiedy USA opublikują pierwsze szacunki danych o PKB za drugi kwartał. Ekonomiści uważają, że wzrost banku odbił się w drugim kwartale, po tym jak w poprzednim spadku wyniósł 0,5%.

Innymi kluczowymi danymi, na które należy zwrócić uwagę, będą wydatki na konsumpcję osobistą (PCE) w czwartek oraz dane o zatrudnieniu w sektorze pozarolniczym (NFP) w piątek.

Decyzja w sprawie stóp procentowych w Republice Południowej Afryki

Drugi katalizator dla USD/ZAR będzie pochodził z Republiki Południowej Afryki, gdzie bank centralny opublikuje decyzję w sprawie stóp procentowych. Ekonomiści spodziewają się, że bank pozostawi stopy procentowe na niezmienionym poziomie 7,25%. Jest w cyklu obniżek stóp procentowych, przesuwając się z zeszłorocznego maksimum na poziomie 8,25%.

Niektórzy analitycy uważają, że bank może obniżyć stopy procentowe po tym, jak RPA opublikowała słabe dane o inflacji. Raport pokazał, że ceny konsumpcyjne wzrosły w czerwcu o 3 proc., czyli mniej niż oczekiwano 3,1 proc. W notatce Elna Moolman. Analityk ze Standard Bank powiedział:

Innym kluczowym katalizatorem dla pary USD/ZAR będzie zbliżający się termin handlu. Trump nałoży 30-procentowe cło na Republikę Południowej Afryki, co ma mieć znaczący wpływ na gospodarkę.

Analiza techniczna USD/ZAR

Wykres cenowy USDZAR | Źródło: TradingView

Wykres 12-godzinny pokazuje, że kurs wymiany USD do ZAR utworzył formację podwójnego dna na poziomie 17,50 i linię szyi na poziomie 17,96, najwyższym punkcie w lipcu. Jest notowany nieco poniżej poziomu 23,6% zniesienia Fibonacciego.

Para przesunęła się powyżej 50-okresowych średnich kroczących, podczas gdy wskaźnik siły względnej (RSI) i MACD nadal rosły. W związku z tym para prawdopodobnie będzie nadal rosła, ponieważ byki celują w 50% zniesienie na poziomie 18,7.