Metaplanet kupuje Bitcoina w dołku, dodając 463 BTC do swojego skarbca

Japońska firma inwestycyjna Metaplanet dodała 463 Bitcoiny do swojego skarbca po weekendowym spadku na rynku, rozwijając swoją długoterminową strategię akumulacji.

Metaplanet ogłosił najnowszy zakup 4 sierpnia, co oznacza pierwsze publiczne przejęcie korporacyjne Bitcoina w sierpniu.

Bitcoin został nabyty za około 7,995 miliarda jenów (55,17 miliona dolarów), przy czym firma zapłaciła średnią cenę 17,27 miliona jenów (119 163 dolarów) za Bitcoin.

Transakcja zwiększa łączne zasoby Metaplanet do 17 595 BTC, obecnie wycenianych na ponad 261,28 miliarda jenów (1,80 miliarda dolarów).

Po tym, jak Bitcoin spadł o 5% w weekend w związku z rosnącą presją makroekonomiczną, Metaplanet poruszał się szybko, stając się jednym z pierwszych graczy instytucjonalnych, którzy wykorzystali spadek i odzwierciedlili oportunistyczny podręcznik strategii Strategy (dawniej MicroStrategy), firmy, na której wzoruje swoją strategię akumulacji.

Ten najnowszy dodatek spowodował, że rentowność BTC Metaplanet od początku roku wzrosła do 170%, a najnowsza stopa zwrotu od początku kwartału osiągnęła 24,6%.

Metaplanet wykorzystuje rentowność BTC jako kluczowy wskaźnik do oceny wzrostu wartości dla akcjonariuszy, śledząc wzrost Bitcoina na w pełni rozwodnioną akcję w czasie.

Na dzień 4 sierpnia liczba ta wynosiła 0,0201 BTC na akcję, co stanowi gwałtowny wzrost z zaledwie 0,00088 BTC rok wcześniej.

Strategia akumulacji Metaplanet

Firma sfinansowała swoje ostatnie przejęcie Bitcoina z wpływów z emisji akcji i finansowania dłużnego.

Od 30 czerwca Metaplanet nabył ponad 4 200 BTC, głównie poprzez realizację praw do nabycia akcji.

W lipcu wykupił obligacje o wartości 12,75 mld jenów (88,99 mln USD), sfinansowane w dużej mierze podobnymi metodami.

Niedawno ogłosił ofertę akcji uprzywilejowanych o wartości 3,73 miliarda jenów (25,74 miliona dolarów), ogłoszoną 2 sierpnia, która ma wspierać przyszłe zakupy Bitcoinów.

Wieczyste akcje uprzywilejowane obiecują do 6% rocznej dywidendy, w zależności od warunków rynkowych.

Taka struktura pozwala firmie na pozyskiwanie długoterminowego kapitału bez rozwadniania akcji zwykłych lub zwiększania zadłużenia, tak jak w przypadku Strategy.

Metaplanet chce zgromadzić 30 000 BTC do końca 2025 roku i osiągnąć 100 000 BTC do 2026 roku.

Jego ostatecznym celem jest utrzymanie 210 000 BTC – 1% całkowitej podaży Bitcoina – do końca 2027 roku. Do tej pory spółka zrealizowała 8,4% tego celu.

Aby wesprzeć tę agresywną mapę drogową, Metaplanet złożył 1 sierpnia plany zebrania 555 miliardów jenów (3,8 miliarda dolarów) poprzez emisję dwóch klas akcji uprzywilejowanych opartych na Bitcoinie w ciągu najbliższych dwóch lat.

Należą do nich niezamienne akcje uprzywilejowane klasy A i zamienne wieczyste akcje uprzywilejowane klasy B, każda o wartości 277,5 miliarda jenów.

Rejestracja na półce daje spółce elastyczność w zakresie emisji tych akcji do sierpnia 2027 r., w oczekiwaniu na zgodę akcjonariuszy.

Nawet gdy Metaplanet umacnia swoją pozycję jako korporacyjny posiadacz Bitcoinów, jego akcje poruszają się w przeciwnym kierunku.

Akcje spadły o ponad 36% w ciągu ostatniego miesiąca i są obecnie notowane ponad 40% poniżej 12-miesięcznego maksimum.