Paxos zapłaci 48,5 miliona dolarów w ramach ugody w sprawie BUSD, oznaczono należytą staranność Binance

Paxos Trust Company zgodziła się zapłacić 48,5 miliona dolarów w celu uregulowania zarzutów wniesionych przez Departament Usług Finansowych Nowego Jorku (NYDFS) w związku z niezgodnością z przepisami związanymi z partnerstwem z Binance.

Regulator oskarżył Paxos o nieprzeprowadzenie odpowiedniej staranności, gdy połączył siły z giełda kryptowalut w celu emisji Binance USD (BUSD), niegdyś jednego z największych stablecoinów na rynku.

Umowa, sfinalizowana 7 sierpnia, kończy długotrwały spór prawny dotyczący nieistniejącego już tokena BUSD.

Chociaż Paxos nie został oskarżony o oszustwo, sprawa koncentrowała się na jego wewnętrznych kontrolach i tym, czy firma przestrzegała wymogów w zakresie przeciwdziałania praniu pieniędzy i ochrony konsumentów w kontaktach z Binance.

Partnerstwo rozpoczęło się w 2020 roku, a BUSD jest sprzedawany jako regulowany

Paxos i Binance po raz pierwszy nawiązały współpracę w 2020 roku, pozycjonując BUSD jako regulowany stablecoin wspierany 1:1 z dolarem amerykańskim.

Paxos był odpowiedzialny za emisję i zarządzanie tokenem pod nadzorem nowojorskiego regulatora finansowego.

W szczytowym momencie BUSD osiągnął obieg o wartości ponad 23 miliardów dolarów, stając się trzecim co do wielkości stablecoinem na świecie za Tether i USD Coin.

Mimo to organy regulacyjne wyraziły później obawy dotyczące praktyk Binance w zakresie zgodności.

NYDFS zgłosił wiele problemów, w tym to, co opisał jako brak monitorowania działań Binance zgodnie ze standardami prawnymi.

W szczególności Paxos został oskarżony o to, że nie przeprowadzał odpowiednich kontroli przed zawarciem partnerstwa i w jego trakcie.

Ciśnienie regulacyjne i późniejsze wyłączenie

Pod koniec 2022 r. środowisko regulacyjne otaczające stablecoiny w USA znacznie się zaostrzyło.

Zarówno NYDFS, jak i amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) rozpoczęły dochodzenie w sprawie struktury i marketingu BUSD.

SEC zakwestionowała, czy token kwalifikuje się jako niezarejestrowany papier wartościowy, podczas gdy NYDFS skupił się na należytej staranności i naruszeniach związanych z przeciwdziałaniem praniu pieniędzy.

W lutym 2023 roku NYDFS nakazał Paxos zaprzestanie emisji nowych tokenów BUSD.

Paxos zastosował się do dyrektywy, nadal wspierając umorzyenia, co doprowadziło do stopniowego zmniejszania podaży BUSD.

W międzyczasie Binance zaczął zmniejszać wsparcie dla tokena, sygnalizując koniec ich wspólnych wysiłków.

Regulatorzy ery Trumpa złagodzili presję w 2024 roku

Czas ugody zbiega się ze zmianą w amerykańskim krajobrazie regulacyjnym dotyczącym kryptowalut.

Odkąd prezydent Donald Trump powrócił na urząd, w kluczowych agencjach nastąpiły zmiany kierownictwa, w tym mianowanie Paula Atkinsa – znanego orędownika kryptowalut – na przewodniczącego SEC.

Ta zmiana przywództwa doprowadziła do tego, że SEC oficjalnie zakończyła dochodzenie w sprawie Paxos w lipcu 2024 roku.

Chociaż firma nie jest już pod kontrolą federalnych organów nadzoru papierów wartościowych, NYDFS zdecydował się kontynuować wysiłki egzekucyjne, co zaowocowało tą ostatnią ugodą.

W ramach umowy Paxos zapłaci karę w wysokości 26,5 miliona dolarów i przeznaczy 22 miliony dolarów na modernizację swoich systemów zgodności.

Firma pozostaje kluczowym emitentem innych stablecoinów, w tym PayPal USD (PYUSD), i nadal działa pod nadzorem regulacyjnym w Nowym Jorku.