Dlaczego cena Bitcoina ma problemy wokół $80,000?

Bitcoin BTC wzrósł w ciągu ostatnich 24 godzin o około 1% i 4 września handlowano nim w okolicach $79,000, jednak zrezygnował z wcześniejszego ruchu powyżej $81,000 po tym, jak silniejsze dane o zatrudnieniu w USA odnowiły oczekiwania kolejnego podwyższenia stóp przez Federal Reserve.

Odwrócenie ruchu Bitcoina nastąpiło po sierpniowym raporcie o zatrudnieniu w USA, który wykazał, że gospodarka dodała 162,000 miejsc pracy, niemal trzykrotnie więcej niż oczekiwane przez ekonomistów 56,000.

Stopa bezrobocia utrzymała się na poziomie 4.1%, podczas gdy średnie wynagrodzenie godzinowe wzrosło o 0.3% w porównaniu z lipcem i o 3.1% rok do roku. Dane o zatrudnieniu za lipiec zostały zrewidowane z spadku o 23,000 do wzrostu o 21,000.

BTC wzrósł z poziomów poniżej $78,000 3 września i krótko handlowano nim w okolicach $82,000 w piątek, zanim spadł ponownie poniżej $80,000. 

Odwrócenie sprawiło, że Bitcoin ponownie ma problem z utrzymaniem się powyżej $80,000, podczas gdy jego wynik w ciągu siedmiu dni pozostaje mniej więcej płaski.

Ruch powyżej $80,000 początkowo nastąpił po komentarzach gubernatora Rezerwy Federalnej Christophera Wallera, który zasugerował, że mógłby poprzeć utrzymanie stóp bez zmian na wrześniowym posiedzeniu, jeśli nadchodzące wskaźniki inflacji będą dalej się poprawiać. 

Po jego wypowiedziach wzrosły oczekiwania, że Fed utrzyma stopy bez zmian, co pomogło Bitcoinowi i innym aktywom ryzykownym odzyskać wartość.

Popyt ze strony amerykańskich spotowych funduszy ETF na Bitcoina stanowił odrębne źródło zakupów. 

Fundusze odnotowały napływy netto w wysokości $731 mln 3 września, ich największy dzienny napływ od stycznia, według danych SoSoValue cytowanych przez crypto.news. IBIT od BlackRock odpowiadał za $454 mln tej kwoty.

Dane o zatrudnieniu z piątku odwróciły następnie część makro-pozycji, która pomogła BTC przebić $80,000. 

Prawdopodobieństwo podwyżki stóp we wrześniu wzrosło do 62% po publikacji danych o zatrudnieniu, ponieważ silniejsze zatrudnianie dało decydentom więcej przestrzeni do utrzymania restrykcyjnej polityki pieniężnej.

Niezdolność Bitcoina do utrzymania $80,000 wynika więc z tego, że popyt z ETF-ów i oczekiwania dotyczące polityki monetarnej USA ciągną rynek w przeciwnych kierunkach. 

Zakupy przez spotowe ETF-y pomogły BTC przebić poziom, podczas gdy niespodzianka płacowa przywróciła ryzyko stóp procentowych do centrum uwagi przed posiedzeniem Fed w dniach 15–16 września.

Następny ważny odczyt inflacji w USA jest spodziewany 11 września. Waller powiązał swoje poparcie dla utrzymania stóp z dalszym postępem w kwestii inflacji, co sprawia, że wskaźnik CPI jest szczególnie istotny po silniejszych piątkowych danych o zatrudnieniu. 

Pomimo mocniejszych danych o zatrudnieniu inflacja pozostaje kluczowym czynnikiem dla Fed.

Regulacje kryptowalut mogą stanowić odrębny katalizator cztery dni później — proceduralne głosowanie w Senacie w sprawie CLARITY Act spodziewane jest 15 września. 

Decyzja polityczna Rezerwy Federalnej nastąpi 16 września, kiedy inwestorzy będą obserwować zarówno decyzję w sprawie stóp, jak i komentarze szefa Fed, Kevina Warsha, dotyczące inflacji i zatrudnienia.

Przepływy do ETF-ów pozostaną istotne przed obiema datami. Kolejne dni silnych napływów mogą pomóc Bitcoinowi utrzymać się powyżej $80,000, podczas gdy nowe odpływy mogą utrudnić kolejne wybicie.

Analiza ceny BTC

Wykres dzienny Bitcoina pokazuje cenę w okolicach $79,000 po osiągnięciu dziennego szczytu powyżej $81,400 i powrocie poniżej $80,000. 

Odrzucenie nie odwróciło jeszcze większego wybicia z obszaru $63,000–$65,000 w sierpniu, ale kupujący jak dotąd nie zdołali ustanowić $80,000 jako poziomu wsparcia.

Wszystkie trzy główne proste średnie kroczące pozostają znacznie poniżej bieżącej ceny. 50-dniowa SMA znajduje się w pobliżu $68,759, 100-dniowa SMA wokół $66,330, a 200-dniowa SMA około $69,621.

Pozycja BTC w przybliżeniu 13% powyżej najwyższej z tych średnich sprawia, że trend dzienny jest pozytywny, chociaż daje też znaczną przestrzeń do korekty bez złamania większej struktury.

Aroon daje podobnie silny odczyt trendu. Aroon Up wynosi 92.86%, podczas gdy Aroon Down spadł do 0%. Ponieważ niedawne maksima wystąpiły znacznie bliżej niż istotne minima, wskaźnik nadal faworyzuje trend wzrostowy pomimo piątkowego odrzucenia.

Presja zakupowa również nie zniknęła. Chaikin Money Flow wynosi 0.31, znacznie powyżej linii zerowej po gwałtownym wzroście podczas sierpniowego wybicia.

Odczyt oznacza, że akumulacja nadal przewyższa dystrybucję w ramie dziennej, co wspiera kolejną próbę osiągnięcia $80,000, jeśli BTC będzie w stanie utrzymać rejon $78,000–$79,000.

Momentum wyraźnie ostygło. Commodity Channel Index spadł do 63.51 po krótkim przemieszczeniu się powyżej 300 podczas początkowego wybicia, podczas gdy jego średnia sygnałowa pozostaje wyższa na poziomie 104.98. 

Utrzymanie CCI powyżej zera utrzymuje momentum po stronie pozytywnej, ale spadek z niedawnego ekstremum wpisuje się w utratę impetu widoczną przy odrzuceniu BTC w pobliżu $82,000.

Dzienne zamknięcie powyżej $80,000 ponownie postawi w centrum uwagi strefę $81,400–$82,000. 

Przebicie tej strefy pozostawiłoby niewiele ostatniego oporu bezpośrednio nad ceną, a kolejnym prawdopodobnym celem stałoby się $84,000.

Nieudane utrzymanie bieżącego obszaru wystawiłoby najpierw na widok poziom $78,000.

48-godzinna mapa likwidacji dla pary Binance BTC/USDT pokazuje lewar skoncentrowany wokół $78,000–$78,700, podczas gdy większa kieszeń znajduje się między mniej więcej $76,000 a $77,000. 

Te koncentracje mogą ściągnąć cenę niżej, jeśli sprzedaż będzie kontynuowana.

Płynność po drugiej stronie również pozostaje znacząca. Największa pobliska koncentracja powyżej BTC znajduje się około $81,700–$82,300, pokrywając piątkowy szczyt cenowy. 

Odzyskanie przez przebicie $80,000 mogłoby więc popchnąć BTC w kierunku tej strefy w miarę przyspieszania likwidacji krótkich pozycji, podczas gdy przebicie poniżej $78,000 zwiększyłoby prawdopodobieństwo ruchu w stronę $76,000–$77,000.