Bitcoin odzyskuje 80 tys. USD, szanse na podwyżkę Fed spadają po wypowiedziach gubernatora

Bitcoin BTC wzrósł w czwartek około 4% i handlował się powyżej $80,000, odzyskując ten poziom po raz pierwszy od 28 sierpnia, gdy oczekiwania wobec wrześniowej podwyżki stóp Rezerwy Federalnej osłabły po wypowiedziach gubernatora Fed Chrisa Wallera.

Zgodnie z CME FedWatch, prawdopodobieństwo podwyżki stóp w tym miesiącu spadło do 48% z niemal 70% dzień wcześniej.

Zmiana nastawienia nastąpiła po tym, jak Waller powiedział, że opowiedziałby się za utrzymaniem stóp bez zmian na nadchodzącym posiedzeniu Fed, jeśli raport o sierpniowym wskaźniku cen konsumpcyjnych (CPI) w przyszłym tygodniu pokaże dalszy postęp w zakresie inflacji bazowej.

Waller skupia uwagę na sierpniowym CPI

Waller stwierdził, że jego zdaniem inflacja bazowa radzi sobie lepiej, niż sugerują oficjalne dane o inflacji bazowej.

„Moim zdaniem inflacja bazowa wypada lepiej, niż sugerują dane dotyczące inflacji bazowej” – powiedział Waller w przemówieniu.

Dodał też, że nie postrzega podwyższonych cen energii ani ceł jako istotnego źródła trwałej presji inflacyjnej. „Moje wcześniejsze obawy, że wyższe ceny energii przenikną do cen wielu towarów i usług, nie sprawdziły się” – powiedział.

Waller zaznaczył, że nie oczekuje znaczących nowych informacji z jutrzejszego raportu o zatrudnieniu, ale uważnie obserwuje dane CPI za sierpień.

Jeżeli raport pokaże „ciągły postęp” w kierunku celu inflacyjnego Fed na poziomie 2%, opowiedziałby się za utrzymaniem stóp bez zmian we wrześniu.

Jego uwagi jednak nie wykluczają możliwości podwyżki stóp, jeśli dane inflacyjne nie spełnią oczekiwań, co pozostawia politykę pieniężną zależną od nadchodzących danych ekonomicznych.

Korelacja Bitcoina i złota rośnie

Bitcoin poruszał się też w ostatnim czasie bliżej złota w obliczu zwiększonej zmienności na rynku obligacji.

Dane od Bitwise pokazały, że 90-dniowa korelacja między tymi aktywami osiągnęła najwyższy poziom od prawie sześciu lat.

Dyrektor ds. badań Bitwise Europe André Dragosch powiedział, że Bitcoin zyskał 22,4% w tygodniu po wzroście rentowności dłuższych terminów amerykańskich obligacji skarbowych, podczas gdy złoto wzrosło około 5%, a akcje spadły.

Dragosch dodał, że ostatni porównywalny odczyt korelacji Bitcoin–złoto miał miejsce w 2020 roku, podczas kryzysu COVID-19 oraz fiskalnego i monetarnego programu stymulacyjnego, który nastąpił potem.

Na koniec sierpnia Bitcoin był też negatywnie skorelowany z indeksem dolara amerykańskiego, według Bitwise.

Dragosch stwierdził, że gdy siły makroekonomiczne stają się dominujące, inwestorzy coraz częściej traktują Bitcoina i złoto podobnie z obawy przed osłabieniem wartości waluty.

Tymczasem analitycy Glassnode powiedzieli, że 30-dniowa korelacja Bitcoina z S&P 500 zbliżyła się do zera podczas sierpniowego rajdu.

Zauważyli, że podobne okresy dezintegracji podczas wyprzedaży obligacji skarbowych historycznie miały krótki charakter.

Bitcoin napotyka opór w rejonie $83K–$86K

Bitcoin przebił $80,000 pod koniec sierpnia po miesięcznym rajdzie o 25%, po czym wycofał się w okolice $76,000.

Glassnode zidentyfikował klaster podaży długoterminowych posiadaczy między $83,000 a $86,000, natomiast główna strefa akumulacji znajdowała się między $62,000 a $65,000.

Przy poziomie około $78,000 68% podaży Bitcoina było na zysku, w porównaniu z 65% gdy Bitcoin handlowano na podobnym poziomie w maju.

ETF-y spot na Bitcoina odnotowywały średnie dzienne napływy na poziomie $290 mln w szczycie rajdu, podczas gdy dzienny wolumen handlu ETF-ami utrzymywał się w okolicach $3 mld.

Analityk rynkowy Erik Crown powiedział, że Bitcoin mógłby osiągnąć $90,000 do października, jeśli wrzesień okaże się pozytywny.

Crown zwrócił też uwagę na historyczne okresy skrajnej apatii inwestorów przed istotnymi odwróceniami i stwierdził, że historyczne stopy zwrotu Bitcoina po handlu ponad 50% poniżej poprzedniego maksimum wspierają możliwość dalszych wzrostów.