Prognoza USD/ZAR w związku ze wzrostem inflacji w RPA

Kurs USD/ZAR wzrósł czwarty dzień z rzędu, ponieważ uczestnicy rynku zareagowali na najnowsze dane o inflacji w RPA oraz nadchodzące przemówienie Jerome'a Powella na sympozjum Jackson Hole w Wyoming. Wzrósł do najwyższego poziomu 17,75, w porównaniu z najniższym poziomem w tym miesiącu wynoszącym 17,47.

Inflacja w RPA rośnie

Kurs USD/ZAR skoczył po tym, jak agencja statystyczna RPA opublikowała dobre dane o inflacji konsumenckiej.

W raporcie agencja zauważyła, że główny wskaźnik cen towarów i usług konsumpcyjnych (CPI) wzrósł z 0,3% w czerwcu do 0,9% w lipcu. Wzrost ten spowodował, że roczna stopa inflacji wyniosła 3,5%, co jest najwyższym poziomem w ciągu ostatnich 52 tygodni.

Inflacja bazowa, która nie uwzględnia zmiennych cen żywności i energii, wzrosła z 0,3 proc. do 0,9 proc. w ujęciu m/m. Wzrost ten przełożył się na wzrost w ujęciu rocznym o 3%, czyli wyższy niż 3% w poprzednim miesiącu"

Liczby te oznaczają, że Bank Rezerw Republiki Południowej Afryki (SARB) prawdopodobnie utrzyma stopę procentową na niezmienionym poziomie na ostatnim posiedzeniu w sprawie polityki pieniężnej, ponieważ cięcie doprowadzi do wyższej inflacji jeszcze w tym roku.

Bank centralny obniżył stopy procentowe o 0,25% na ostatnim posiedzeniu, sprowadzając je do 7%, najniższego poziomu od listopada 2022 r.

Co najważniejsze, bank centralny obniżył swój cel inflacyjny do 3 proc., a nie do szerokiego przedziału od 3 proc. do 6 proc. Prezes banku centralnego powiedział:

"Zdecydowaliśmy, że będziemy dążyć do osiągnięcia dolnej granicy naszego celu inflacyjnego na poziomie 3%-6%. Z zadowoleniem przyjmujemy niedawne osłabienie oczekiwań inflacyjnych i chcielibyśmy, aby oczekiwania te dalej spadały".

SARB stara się pobudzić wzrost gospodarczy kraju w czasie, gdy Donald Trump podniósł cła na towary z tego kraju. Cła te uderzą w towary warte miliardy dolarów i mogą wpłynąć na wzrost gospodarczy.

Kolejnym ważnym katalizatorem dla kursu USD/ZAR jest zbliżające się wystąpienie Jerome'a Powella na sympozjum w Jackson Hole. To stwierdzenie prawdopodobnie będzie miało wpływ na wszystkie pary oparte na dolarze, ponieważ będzie miało wpływ na następne posiedzenie Fed we wrześniu.

Analiza techniczna USD/ZAR

Wykres dzienny pokazuje, że para USD/ZAR wysyła mieszane sygnały przed oświadczeniem Powella. Z drugiej strony, utworzył formację potrójnego dna na poziomie 17,47, a jego linia szyi znajduje się na poziomie 18,35. Formacja ta oznacza, że niedźwiedzie boją się shortować poniżej wsparcia na poziomie 17,4.

Z drugiej strony, para pozostała poniżej 50-dniowej i 100-dniowej średniej kroczącej, co jest znakiem, że niedźwiedzie mają kontrolę. Istnieją również oznaki, że trwające cofnięcie jest częścią formacji wykresu niedźwiedziej flagi, co prowadzi do dalszych spadków.

Terepre, najbardziej prawdopodobnym scenariuszem jest sytuacja, w której kurs USD/ZAR wznowi trend spadkowy i uderzy w wsparcie na poziomie 17,47.