Prognoza USD/TRY przed danymi o PKB i inflacji Turcji

Turecka lira kontynuowała silny spadek w tym miesiącu, osiągając najniższy poziom w historii. Kurs USD/TRY wzrósł do 41,15, co oznacza wzrost o ponad 41% od najniższego poziomu w styczniu tego roku.

Poprawa tureckiej gospodarki

Kurs USD/TRY wzrósł w tym roku, mimo że dane makro pokazały, że gospodarka kraju radzi sobie stosunkowo dobrze.

Inflacja, która była poważnym problemem w ciągu ostatnich kilku miesięcy, w ciągu ostatnich kilku miesięcy uległa pewnej poprawie. Niedawny raport agencji statystycznej wykazał, że główny wskaźnik cen konsumpcyjnych (CPI) spadł w lipcu do 33,52% z 35% w czerwcu.

Chociaż stopa inflacji na poziomie 33,5% jest ogromna, warto zwrócić uwagę na dwa główne czynniki. Po pierwsze, przez 14 kolejnych miesięcy znajdował się na trajektorii spadkowej po tym, jak osiągnął szczyt na poziomie ponad 70% w 2023 roku.

Po drugie, spadek inflacji nastąpił po tym, jak bank centralny obniżył stopy procentowe. W lipcu podniosła referencyjną stopę procentową do 43%, co oznacza obniżkę o 300 punktów bazowych. Obniżka ta oznacza, że bank usunął podwyżkę o 350 punktów bazowych w kwietniu , kiedy czynniki polityczne spowodowały spadek liry.

USD/TRY będzie reagował na nadchodzące dane o inflacji w Turcji. Ekonomiści spodziewają się, że raport pokaże, że główny indeks cen konsumpcyjnych spadł z 33,5% w lipcu do 32,6% w sierpniu tego roku.

Oczekuje się, że miesięczna inflacja wyniesie 1,79% z 2,06%, co oznacza, że ceny idą we właściwym kierunku. Podobnie oczekuje się, że indeks cen producentów (PPI) wyniesie 23,5% z poprzednich 24,19%.

Drugim ważnym katalizatorem dla USD/TRY będą nadchodzące dane o PKB Turcji w poniedziałek. Ekonomiści spodziewają się, że nadchodzący raport pokaże, że turecka gospodarka wzrosła w II kwartale o 4%, w porównaniu z 2% w poprzednim kwartale.

W niedawnym oświadczeniu minister finansów spodziewa się, że gospodarka wzrośnie w tym roku o 4 proc., czyli więcej niż mediana szacunków analityków na poziomie 2,8 proc. Czołowe agencje ratingowe podniosły swój rating kredytowy.

Kurs USD/TRY skoczył, mimo że indeks dolara amerykańskiego nadal spada, przesuwając się z najwyższego poziomu 110 USD w styczniu do 98 USD.

Para ta jest często postrzegana jako dobra okazja do carry trade ze względu na różnicę stóp procentowych między Stanami Zjednoczonymi a Turcją. Przy stopach procentowych w USA na poziomie 4,50% i wzroście Turcji powyżej 30%, inwestorzy pożyczają dolara, aby inwestować w Turcji.

Innymi ważnymi katalizatorami kursu USD/TRY będą nadchodzące dane o zatrudnieniu w sektorze pozarolniczym w USA, które mają zostać opublikowane w czwartek. Raport ten dostarczy więcej informacji na temat kondycji rynku pracy i wpłynie na kolejną decyzję w sprawie stóp procentowych.

Analiza techniczna USD/TRY

Wykres dziennych ram czasowych pokazuje, że kurs USD/TRY znajdował się w tym roku w silnym trendzie wzrostowym i obecnie utrzymuje się na najwyższym poziomie w historii.

Stale utrzymuje się powyżej wszystkich średnich kroczących, podczas gdy Wskaźnik Siły Względnej znajduje się na poziomie wykupienia.

W związku z tym para prawdopodobnie będzie nadal rosła w nadchodzących tygodniach, ponieważ inwestorzy przewidują, że CBRT będzie nadal obniżać stopy procentowe w nadchodzących miesiącach. Jeśli tak się stanie, para będzie nadal rosła i osiągnie 42.