Cena BTC utknęła pomimo cięcia zakładów przez Fed; altcoiny M, IP, PUMP wykazują pewną siłę

Akcja cenowa Bitcoina w ciągu ostatniego tygodnia nie była stabilna, a wiodąca kryptowaluta podskakiwała między 107 414 a 113 225 USD.

Szeroki zakres notowań potwierdza niepewność panującą na rynkach światowych, gdzie sygnały makroekonomiczne w dużej mierze dyktowały nastroje inwestorów.

Całkowita kapitalizacja rynku kryptowalut spadła o około 2% w ciągu tygodnia, osiągając poziom 3,899 biliona dolarów na piątkowym zamknięciu.

Chociaż podczas handlu w środku tygodnia pojawiły się przebłyski optymizmu, wystarczające, aby na krótko zepchnąć indeks strachu i chciwości kryptowalut na terytorium "chciwości", nastroje ostatecznie się ochłodziły.

Pod koniec tygodnia indeks spadł z powrotem do neutralnego odczytu na poziomie 48, ponieważ inwestorzy rozważali prawdopodobieństwo obniżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną w tym miesiącu.

Tymczasem altcoiny odnotowały mieszane wyniki. Większość aktywów z najwyższej półki zakończyła tydzień jedynie skromnymi ruchami, a zyski koncentrowały się głównie w kilku spółkach osiągających lepsze wyniki.

Dlaczego cena Bitcoina utknęła w martwym punkcie?

Bitcoin zdołał nabrać rozpędu w połowie tygodnia, stale wspinając się po czystym odbiciu od poziomu wsparcia 110 000 USD.

To techniczne odbicie wywołało krótkotrwały rajd, w którym BTC/USD na krótko osiągnął nowe wrześniowe maksima w pobliżu 113 400 USD.

Ale tak szybko, jak nadszedł rajd, tak szybko zgasł.

Bitcoin stracił prawie 3 000 USD w ciągu godziny, ponieważ realizacja zysków i świeże dane makro osłabiły impuls w górę.

W centrum tego przeciągania liny znajduje się Rezerwa Federalna.

Inwestorzy wyceniają obecnie ponad 90% prawdopodobieństwo, że Fed obniży stopy procentowe o 25 punktów bazowych na nadchodzącym posiedzeniu politycznym 17 września.

Ta zbliżająca się decyzja już wywołała łagodne przechylenie ryzyka na rynkach światowych, a Bitcoin, często postrzegany jako wskaźnik premium o wysokim becie dla apetytu spekulacyjnego, był jednym z pierwszych beneficjentów.

Niższe koszty finansowania zewnętrznego zazwyczaj tworzą korzystniejsze tło dla ryzykownych aktywów, a BTC historycznie szybko reagował nawet na sugestie poluzowania polityki pieniężnej.

Obecny sentyment jest dodatkowo wzmacniany przez oczekiwania nie jednej, ale co najmniej dwóch obniżek stóp do końca 2025 r.

Tego rodzaju gołębia trajektoria polityki jest dokładnie rodzajem konfiguracji makro, w której Bitcoin ma tendencję do rozkwitu.

Napływ ETF-ów w tym tygodniu dodał paliwa do optymizmu. Według CoinGlass, ETF-y Spot Bitcoin odnotowały napływy netto w wysokości 332,7 mln USD, co jest najwyższym wynikiem od dwóch tygodni.

Był to wymowny sygnał, że kapitał instytucjonalny nie stracił zainteresowania, tylko czeka na odpowiedni sygnał makroekonomiczny.

Rynkami wstrząsnęły jednak najnowsze dane o zatrudnieniu w sektorze pozarolniczym (NFP) w USA, które okazały się znacznie poniżej oczekiwań.

W sierpniu przybyło tylko 22 000 miejsc pracy, znacznie poniżej prognozowanych 75 000.

Dolar potknął się po słabym odczycie z rynku pracy, podczas gdy złoto poszybowało do nowych rekordów wszech czasów, co jest klasycznym posunięciem w oczekiwaniu na złagodzenie polityki.

Jednak, co ciekawe, Bitcoinowi nie udało się w pełni skapitalizować.

Pomimo tego, że dane są zgodne z narracją o obniżce stóp, reakcja BTC była rozczarowująca.

Ceny spadły wkrótce po tym, jak otarły się o wrześniowe maksima, co sprawiło, że wielu traderów drapało się po głowach.

Podczas gdy dane z rynku pracy wspierają argumenty za luźniejszą polityką monetarną, która jest zazwyczaj dla kryptowalut, słaba reakcja cenowa sugeruje, że rynek wciąż szuka przekonania.

Jak wskazał zasób handlowy The Kobeissi Letter, był to drugi najniższy raport o zatrudnieniu od lipca 2021 r., a rewizje w dół w stosunku do poprzednich miesięcy pogłębiają ponury obraz.

Czy cena Bitcoina pójdzie w górę?

Oddalając się, pomimo spowolnienia pod koniec tygodnia, które rozwijało się w momencie publikacji, trajektoria Bitcoina w ciągu ostatnich 7 dni była wzrostowa.

Pozostaje jednak pytanie, czy ten trend będzie kontynuowany, czy też będziemy świadkami odwrócenia cen.

Aby to ocenić, analitycy obserwowali pewne krytyczne obszary, które mogą potencjalnie wpłynąć na nadchodzący kierunek.

Jedną z kluczowych stref pod lupą jest 200-okresowa średnia krocząca na wykresie 4-godzinnym - zarówno prosta (SMA), jak i wykładnicza (EMA).

Popularny trader Daan Crypto Trades oznaczył ten poziom jako kluczowy barometr dynamiki w perspektywie krótko- i średnioterminowej.

W poście na X zauważył, że te średnie kroczące działały jako uparty opór przez tygodnie, a teraz są ponownie testowane.

"Oba te elementy działały jako opór przez ostatnie kilka tygodni, a teraz są ponownie testowane" – napisał, sugerując, że zdecydowane wybicie powyżej może zmienić nastroje.

Inny obserwator rynku, ZYN, powtórzył ten sentyment, wskazując w szczególności na region 113 000 USD jako próg do pokonania.

"Jest to bardzo kluczowy poziom do odzyskania w celu uzyskania dalszych wzrostów" – zauważył, dodając, że byki "w pełni wróciłyby", gdyby Bitcoin zdołał ustanowić wsparcie powyżej tej strefy.

Obszar ten – tuż przed drukiem NFP – był powszechnie uważany za krótkoterminowe pole bitwy o kontrolę.

Nie wszyscy są jednak przekonani, że BTC może być już poza lasem.

Niedźwiedzie ujęcia wciąż krążą, a niektóre głosy ostrzegają, że ostatni rajd mógł być bardziej techniczny niż wyznaczający trendy.

Inwestor i analityk rynku Ted Pillows powtórzył swój pogląd, że Bitcoin może się dalej osuwać, zwłaszcza jeśli obecne poziomy wsparcia nie utrzymają się.

Luki w handlu kontraktami terminowymi na CME historycznie działały jak studnie grawitacyjne, często przyciągając ceny w ich kierunku, gdy szerszy sentyment staje się niechętny do ryzyka.

I chociaż nie ma gwarancji, że luki zostaną wypełnione, zwykle pojawiają się one w prognozach technicznych, szczególnie w okresach podwyższonej zmienności.

Patrząc na tygodniową mapę termiczną likwidacji dla pary handlowej BTC/USDT na Binance, na pierwszy plan zaczynają nabierać uwagę kluczowe poziomy wsparcia i oporu.

Ciężkie klastry likwidacyjne można zobaczyć tworzące się tuż poniżej poziomu 111 000 USD i ponownie w okolicach 108 000 USD, czyli obszarów, w których zarówno długie, jak i krótkie pozycje zostały ostatnio wymazane.

Te pasma historycznych likwidacji często działają jako miękkie strefy wsparcia lub oporu w przyszłości, ponieważ inwestorzy są ostrożni w zbyt agresywnym ponownym wchodzeniu w pozycje w obszarach ostatnich wymuszonych wyjść.

Jeden szczególnie aktywny region znajduje się w okolicach 110 000 USD, co pokrywa się z obszarem, od którego Bitcoin odbił się na początku tego tygodnia.

Ten poziom działa teraz jako psychologiczna i techniczna kotwica. Jeśli BTC ponownie odwiedzi tę strefę i utrzyma się, może to posłużyć jako punkt wyjścia do kolejnego ponownego testu górnego końca zakresu.

Z drugiej strony, płynność spadkowa nadal rośnie w przedziale od 106 000 do 103 500 USD, z widocznym zagęszczeniem odsetek likwidacyjnych w pobliżu 104 000 USD.

Jeśli sprzedającym uda się przepchnąć cenę przez miękki dno 108 tys. – 110 tys. USD, Bitcoin może zostać wciągnięty w tę strefę, w której agresywna likwidacja lewarowanych długich pozycji może przerodzić się w głębszy spadek.

Z drugiej strony, w pobliżu 113 500 do 114 000 USD widocznych jest wiele kieszeni ciepła, czyli miejsca, w którym Bitcoin niedawno osiągnął szczyt przed nagłym spadkiem.

Jeśli BTC zdoła odzyskać i skonsolidować się powyżej 113 tys. USD, ruch w kierunku 115 000 USD lub nawet 117 000 USD nie jest wykluczony, ale będzie wymagał silnego impetu i świeżych katalizatorów, prawdopodobnie pochodzących z danych makroekonomicznych lub przepływów instytucjonalnych.

W momencie publikacji Bitcoin był notowany powyżej obszaru wsparcia na poziomie 110 tys. USD, z nieco ponad 2,6% zyskami zaksięgowanymi w ciągu ostatnich 7 dni.

Podsumowanie rynku altcoinów

Całkowita kapitalizacja rynkowa wszystkich altcoinów wzrosła do tygodniowego maksimum wynoszącego 1,75 biliona dolarów, po czym ustabilizowała się na poziomie 1,69 biliona dolarów, co oznacza wzrost o 4,3% w ciągu tygodnia.

Ethereum poruszało się w tym tygodniu bokiem, ponieważ byki i niedźwiedzie walczyły o kontrolę, a cena wahała się między 4 250 a 4 450 USD.

W chwili pisania tego tekstu wiodący altcoin pod względem kapitalizacji rynkowej był notowany na poziomie 4 282 USD, co oznacza spadek o około 1% w ciągu tygodnia, przy kapitalizacji rynkowej w wysokości 516,5 miliarda USD.

Inne altcoiny o dużej kapitalizacji, takie jak XRP (XRP), Solana (SOL), Dogecoin (DOGE) i Tron (TRX) również odnotowały podobne straty w zakresie 1-3% w ciągu ostatnich 7 dni.

MemeCore (M) wyróżnił się jako wiodący zwyżkujący w tym tygodniu z trzycyfrowymi wzrostami o 242%, znacznie wyprzedzając Story (IP) i Pump.fun (PUMP), które odnotowały wzrosty odpowiednio o 31,6% i 30,4%.

Źródło: CoinMarketCap

MemeCore: Gwałtowne zyski MemeCore w tym tygodniu wynikają z szumu inwestorów i intensywnego marketingu społecznościowego wokół Korea Blockchain Week.

Post X od członka społeczności ujawnił, że projekt wynajął kultowy park rozrywki Lotte World w Seulu na ostatnią noc wydarzenia.

Park byłby otwarty dla wszystkich uczestników KBW i certyfikowanych testerów społecznościowych.

Jednak realizacja tak kosztownego rozwiązania sugeruje, że projekt inwestuje znaczny kapitał w budowanie znaczenia kulturowego.

Ponieważ wielu z tych uczestników posiada również tokeny M, członkowie społeczności prawdopodobnie zwiększają swoje udziały w przekonaniu, że sukces doświadczenia w parku rozrywki może w dużej mierze zależeć od wyników tokena.

Historia: Głównym katalizatorem dzisiejszego rajdu Story jest oficjalna premiera pierwszej aplikacji Posejdona, aplikacji do zbierania danych treningowych do fizycznych operacji AI.

Zyski IP były również wspierane po tym, jak Aria Protocol Labs i Aria Foundation, obie powiązane z platformą tokenizacji IP opartą na Story, Aria, ujawniły, że zabezpieczyły 15 milionów dolarów poprzez ostatnie połączone rundy finansowania zalążkowego i strategicznego.

Wreszcie, działania kierowane przez społeczność dodały paliwa do rajdu. Z ponad 1,000 tokenami wdrożonymi na ip.world w momencie publikacji, narracja o monetach IP szybko się rozprzestrzenia, ponieważ zyskuje oddolną adopcję.

Pump.fun: Rajd PUMP w tym tygodniu był napędzany przez agresywny wykup tokenów o wartości prawie 12,2 miliona dolarów z otwartego rynku w ciągu ostatniego tygodnia.

W szerszym ujęciu, jego zyski były wspierane przez nowo wprowadzoną strategiczną przebudowę Pump.fun, Project Ascend, zaprezentowaną na początku tego miesiąca.

Inicjatywa ma na celu wzmocnienie pozycji twórców na platformie, jednocześnie dążąc do 100-krotnego skalowania ekosystemu w nadchodzących miesiącach.