Akcje QQQ ETF: Czy indeks Nasdaq 100 jest zagrożony odwróceniem?

QQQ ETF kontynuował silny rajd, który może być kontynuowany w środę po publikacji dobrych wyników finansowych Oracle. Fundusz, który śledzi indeks Nasdaq 100, był notowany na poziomie 580 USD, co oznacza wzrost o ponad 44% w stosunku do najniższego poziomu w tym roku. Czy zatem ETF będzie kontynuował hossę, czy też nadchodzi cofnięcie.

Akcje Oracle rosną w celu wzmocnienia funduszu ETF QQQ

Indeks Nasdaq 100 i powiązane z nim ETF-y prawdopodobnie będą kontynuować trend wzrostowy w najbliższym czasie. Głównym motorem takiego stanu rzeczy są ostatnie wyniki finansowe Oracle, które przyczyniły się do wzrostu akcji Oracle o 28% w wydłużonych godzinach pracy.

Wyniki te pokazały, że Oracle staje się głównym graczem w branży przetwarzania w chmurze, która w ciągu ostatnich kilku lat została zdominowana przez firmy takie jak Amazon, Google i Microsoft.

Jednym z powodów jest partnerstwo z OpenAI, które zawarło umowę z firmą na początku tego roku. Szacuje się, że transakcja może być warta ponad 30 miliardów dolarów rocznie.

Firma zdobyła również klientów, takich jak między innymi Cohere, Circles, Mithril, Numenta i Generalist. W związku z tym pozostałe zobowiązania do wykonania świadczenia wzrosły o 360% r/r do 455 mld USD.

Przychody Oracle wzrosły w ostatnim kwartale o 12% do 14,9 mld USD. Wszystko to przyczyniło się do wzrostu ceny akcji o ponad 28%.

Wyniki odzwierciedlały wyniki Broadcoma, który ostatnio skoczył w górę, zwiększając swoją kapitalizację rynkową do ponad 1,58 biliona dolarów. Broadcom poszybował w górę po tym, jak podpisał umowę z OpenAI na swoje chipy AI.

Obniżka stóp procentowych przez Rezerwę Federalną

Innym katalizatorem dla ETF QQQ jest to, że Rezerwa Federalna obniży stopy procentowe o 0,25% w środę w przyszłym tygodniu.

Szanse na obniżkę wzrosły w ciągu ostatnich dwóch miesięcy, ponieważ Stany Zjednoczone opublikowały ostatnio słabe dane o zatrudnieniu. Raport ekonomiczny pokazał, że gospodarka dodała ponad 73 tys. miejsc pracy w lipcu i 22 000 w sierpniu, co potwierdza, że rynek pracy łagodnieje.

Jamie Dimon, który stoi na czele największego banku w USA, ostrzegł również, że Stany Zjednoczone zmierzają w tym roku w kierunku recesji z powodu ceł nałożonych przez Donalda Trumpa.

Ryzyko polega jednak na tym, że taka recesja nastąpi w czasie wysokiej inflacji, co doprowadzi do stagflacji. W warunkach stagflacji Fed zwykle skłania się ku swojemu podwójnemu mandatowi. W takim przypadku będzie opierać się na obniżce stóp procentowych, aby pobudzić rynek pracy.

Cięcia Fed zwykle prowadzą do wzrostu na rynku akcji, ponieważ inwestorzy odchodzą od obligacji.

Mimo to QQQ ETF może się cofnąć w nadchodzących tygodniach z kilku kluczowych powodów. Po pierwsze, obniżka stóp procentowych przez Fed może przerodzić się w sytuację sprzedaży wiadomości , w której inwestorzy sprzedają aktywa po tym, jak wydarzy się ważne wydarzenie.

Innym ryzykiem jest to, że indeks Nasdaq 100 może przejść przez zmęczenie kupujących po ostatnim wzroście. Jednym z powodów takiego stanu rzeczy jest to, że obecny wskaźnik P/E wynoszący 33 jest znacznie wyższy niż średnia historyczna wynosząca 20.

Analiza cen akcji QQQ ETF

Wykres dziennych ram czasowych pokazuje, że akcje QQQ ETF znajdowały się w silnym trendzie zwyżkowym w ciągu ostatnich kilku miesięcy. Przesunął się powyżej ważnego poziomu oporu na 540 USD, najwyższego poziomu z kwietnia tego roku.

Istnieje jednak ryzyko, że akcje mogą przejść przez średni rewers, ponieważ 200-dniowa średnia krocząca znajduje się na poziomie 522 USD. Również wskaźnik siły względnej (RSI) kontynuował spadki w ciągu ostatnich kilku dni.

W związku z tym, chociaż długoterminowa perspektywa jest, akcje wycofają się i prawdopodobnie ponownie przetestują poziom wsparcia na poziomie 540 USD. Taki ruch byłby, ponieważ potwierdziłby formację break-and-retest, która jest powszechną perspektywą.