Analiza USD/INR, ponieważ analityk YES Bank przewiduje odbicie rupii indyjskiej

Dzisiaj, 11 września, rupia indyjska spadła do rekordowo niskiego poziomu w stosunku do dolara amerykańskiego, ponieważ pozostały obawy o stosunki handlowe USA i Indii. Para USD/INR poszybowała w górę do najwyższego poziomu 88,52, kontynuując trend, który trwa od czasu osiągnięcia najniższego poziomu 83,83 w kwietniu.

Fundamenty wskazują na odbicie rupii indyjskiej

Głównym powodem, dla którego kurs wymiany USD/INR gwałtownie wzrósł w ciągu ostatnich kilku miesięcy, jest pogorszenie stosunków ze Stanami Zjednoczonymi w ciągu ostatnich kilku miesięcy.

Donald Trump wprowadził 50-procentowe cło na większość towarów z Indii, powołując się na znaczne cła na amerykańskie towary, które Indie pobierają, oraz trwające stosunki handlowe z Rosją.

Cła te będą miały pewien wpływ na indyjską gospodarkę, ponieważ tamtejsze firmy wyeksportowały do tego kraju towary o wartości ponad 86 miliardów dolarów. Indie importowały towary o wartości 45 miliardów dolarów, tworząc nierównowagę w wysokości 46 miliardów dolarów.

Jednak inwestorzy prawdopodobnie reagują przesadnie, ponieważ wydatki krajowe stanowią największą część indyjskiej gospodarki.

A co najważniejsze, Donald Trump i Narendra Modi wyrazili ostatnio nadzieję, że będą kontynuować rozmowy i być może osiągną porozumienie, które obniży opłatę.

Dobrym tego przykładem jest to, co Trump zrobił z Chinami, kiedy podniósł cła do 145%. Doprowadziło to do rozmów, które zakończyły się pauzą, która trwa do dziś. W nocie analitycy YES Banku stwierdzili:

Przed nami dane o inflacji w USA

Kolejnym ważnym katalizatorem dla kursu USD/INR będzie nadchodzący indeks cen konsumpcyjnych (CPI) w USA, który dostarczy więcej wskazówek na temat tego, czego można się spodziewać, gdy Rezerwa Federalna spotka się w przyszłym tygodniu.

Ekonomiści ankietowani przez agencję Reuters spodziewają się, że dane pokażą, że główny wskaźnik cen konsumpcyjnych wzrósł do 2,9 proc., podczas gdy bazowy CPI pozostał na poziomie 3,3 proc.

Niższe od oczekiwań dane będą oznaczać większe szanse, że Fed obniży stopy procentowe o 0,50%. W nocie analitycy ING stwierdzili:

Takie posunięcie poszerzyłoby spread między indyjskimi i amerykańskimi stopami procentowymi, tworząc argumenty za handlem przenoszeniem. Carry trade to sytuacja, w której inwestorzy pożyczają walutę o niskim oprocentowaniu i inwestują w walutę o wyższej rentowności.

Analiza techniczna USD/INR

Wykres dzienny pokazuje, że kurs USD/INR znajdował się w silnym trendzie zwyżkowym w ciągu ostatnich kilku miesięcy, przesuwając się z najniższego poziomu 83,3 w kwietniu do 88,5 dzisiaj.

Ostatnio przesunął się powyżej ważnego poziomu oporu na poziomie 88,18, który był najwyższym wahaniem z 10 lutego tego roku. Cena ta była linią szyi odwróconej formacji głowy i ramion.

Para pozostaje powyżej 50-dniowej i 100-dniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA). Również Średni Indeks Kierunkowy (ADX) przesunął się do 40, najwyższego poziomu od tygodni i znaku, że trend się umacnia

W związku z tym para prawdopodobnie cofnie się w ciągu najbliższych kilku dni i być może ponownie przetestuje wsparcie na poziomie 88,18.