Cena Bitcoina walczy o odzyskanie 117 tys. USD pomimo katalizatorów makro, ASTER rośnie o 670%

W tym tygodniu Bitcoin początkowo wzrósł na fali optymizmu związanego z potencjalną obniżką stóp procentowych przez Fed, ale impet zakupów utknął poniżej oporu na poziomie 117 000 USD. Następnie nastąpiła realizacja zysków, co doprowadziło do cofnięcia i ponownego testu wsparcia na poziomie 116 000 USD w piątek.

Całkowita kapitalizacja rynku kryptowalut spadła z tygodniowego szczytu ze względu na ograniczony wzrost Bitcoina po obniżce stóp o 0,25%.

Mimo to kapitalizacja rynkowa nadal rosła o 1,47% i wynosiła 4,15 biliona dolarów w momencie publikacji.

Indeks strachu i chciwości kryptowalut pozostał w neutralnym zakresie, utrzymując się na poziomie 52 w późnych godzinach azjatyckich 19 września, co wskazuje na zrównoważony sentyment bez wyraźnego lub niedźwiedziego nastawienia.

Aktywność altcoinów pozostała w ciągu tygodnia w dużej mierze stłumiona. Tylko kilka tokenów odnotowało znaczące wzrosty, podczas gdy większość innych poruszała się w wąskich zakresach przy niskim wolumenie.

Dlaczego cena Bitcoina nie rośnie?

Bitcoin był w tym tygodniu notowany w przedziale 116 111 – 117 888 USD, na krótko rosnąc po obniżce stóp procentowych przez Fed o ćwierć punktu, pierwszej od grudnia 2024 r., która obniżyła docelową stopę procentową do około 4,1%.

Ten początkowy impuls był oczekiwany, biorąc pod uwagę, jak rynki kryptowalut zazwyczaj pozytywnie reagują na oznaki luźniejszej polityki pieniężnej.

Ale po początkowej reakcji rajd szybko stracił impet.

Jednym z powodów może być to, że ruch był już wyceniony. Analitycy, tacy jak Nic Puckrin z Coin Bureau, ostrzegli, że przy już wysokim nastroju rynki są podatne na wydarzenie "sprzedaj wiadomości".

To w dużej mierze właśnie się rozegrało. Handlowcy zaczęli księgować zyski, a Bitcoin cofnął się poniżej poziomu 117 000 USD.

Tego rodzaju zachowanie jest powszechne w przypadku dużych wydarzeń makro, gdzie spekulacyjne zakłady narastają przed ogłoszeniem i kończą się, gdy jest ono oficjalne.

Spojrzenie na rynek instrumentów pochodnych dodaje większej jasności.

Otwarte pozycje Bitcoina spadły o 1,87% w ciągu ostatnich 24 godzin do 40,7 miliarda dolarów, przy czym większość odpływu pochodziła z kontraktów wieczystych, które odnotowały spadek o 2,13%.

Zasadniczo oznacza to, że traderzy, którzy korzystali z krótkoterminowego impetu, zaczęli zamykać pozycje.

Z drugiej strony, otwarte pozycje kontraktów terminowych wzrosły o 2,51% w ciągu ostatnich 24 godzin prowadzących do późnego piątku, co wskazuje na zwrot w kierunku bardziej ustrukturyzowanych zakładów w dłuższym horyzoncie czasowym, prawdopodobnie przez graczy instytucjonalnych.

Jednocześnie, w tym samym czasie, łącznie 22,1 miliona dolarów w pozycjach Bitcoin zostało wymazanych, przy czym długie likwidacje stanowiły większość na poziomie 18,4 miliona dolarów.

Nadmiernie zadłużeni inwestorzy zajmujący długie pozycje byli prawdopodobnie zaskoczeni brakiem kontynuacji powyżej 117 tys. USD.

Dla porównania, krótkie likwidacje były minimalne, wynoszące zaledwie 3,8 miliona dolarów, co oznacza, że niedźwiedzie również nie zostały wypchnięte.

Kolejnym czynnikiem wywierającym presję na BTC w tym tygodniu są amerykańskie opcje na akcje i kontrakty terminowe o wartości 4,9 biliona dolarów, które wygasają w piątek.

Te kwartalne wygaśnięcia często wywołują zmienność i przetasowania pozycji na akcjach, a ponieważ kryptowaluty mają tendencję do odzwierciedlania zachowania rynku akcji podczas takich wydarzeń makro, Bitcoin również odnotowuje część tego efektu ubocznego.

Jednak nawet gdy Bitcoin prawie wymazał wszystkie swoje tygodniowe zyski do późnego piątku, pozytywny sentyment z tradycyjnych rynków zaczął się ponownie pojawiać.

Wiadomości o rozmowach handlowych między Trumpem a Xi, wraz z nowym impetem wokół umowy TikTok, dały amerykańskim akcjom impuls do wzrostu.

Indeks Dow wzrósł o 100 punktów, podczas gdy SandP 500 i Nasdaq poszły w górę. Wraz z rosnącymi akcjami Nvidii i innych spółek technologicznych, szersze indeksy zbliżyły się do poziomów, które mogą otworzyć drzwi do dalszych szczytów.

Jeśli ta siła na akcjach utrzyma się w przyszłym tygodniu, a zmienność związana z wygaśnięciem opcji zniknie, może to działać jak wiatr w żagle dla kryptowalut.

Bitcoin często początkowo pozostaje w tyle za tymi zmianami ryzyka, ale ma tendencję do szybkiego nadrabiania zaległości, gdy odbuduje się zaufanie rynku.

Jeśli obecny ton makro ustabilizuje się, zwłaszcza jeśli stosunki amerykańsko-chińskie ochłodzą się, a optymizm związany z obniżkami stóp procentowych utrzyma się, taka konfiguracja może dać bykom kryptowalutowym przestrzeń do odzyskania kontroli, zwłaszcza jeśli BTC będzie w stanie utrzymać 116 tys. USD i przerzucić 117 tys. USD na solidne wsparcie.

Co dalej z Bitcoinem?

Na 7-dniowej mapie cieplnej likwidacji pojawiły się wyraźne strefy, które dają wyobrażenie o tym, gdzie Bitcoin prawdopodobnie zareaguje w następnej kolejności.

7-dniowa mapa termiczna likwidacji Bitcoina. Źródło: Coinglass.

Z drugiej strony, istnieje gęsty pas ciśnienia likwidacyjnego nieco poniżej 118 000 USD, szczególnie między 117 600 a 117 900 USD.

Obszar ten rozświetlił się na wykresie na jasnożółto, sygnalizując ciężkie skupisko krótkich pozycji, które mogą zostać ściśnięte, jeśli bykom uda się przebić, co czyni go kluczową krótkoterminową strefą oporu.

Z drugiej strony, najbardziej godne uwagi wsparcie likwidacyjne pojawia się w okolicach 114 000 do 114 500 USD, gdzie mapa cieplna pokazuje kilka skumulowanych pasm długich likwidacji .

Jeśli BTC spadnie poniżej 116 tys. USD wraz z wolumenem, jest to obszar, w którym kupujący prawdopodobnie wkroczą jako pierwsi.

Głębsze płukanie może sprowadzić go nawet do 111 000 USD, gdzie widoczny jest kolejny klaster likwidacyjny, ale na razie główny zakres do obserwowania znajduje się między 114 tys. a 118 tys. USD.

Inne argumenty przemawiające za niższymi poziomami wskazują na to, gdzie płynność jest obecnie zgromadzona w księgach zleceń.

Według platformy wywiadu handlowego TheKingfisher, większość płynności przesunęła się obecnie poniżej obecnej ceny Bitcoina, a najgęstsze strefy znajdują się w okolicach 110 000 do 113 000 USD.

Mapa termiczna likwidacji Bitcoina. Źródło: TheKingfisher

Są to długie kieszenie likwidacyjne, obszary, w kierunku których wieloryby mogą kierować cenę, aby wypłukać nadmiernie zadłużone długie.

Kiedy płynność narasta w ten sposób poniżej ceny, może działać jak magnes, szczególnie w słabych lub niezdecydowanych warunkach rynkowych.

W podobnym tonie wypowiedział się Glassnode, zauważając, że po środowym posiedzeniu FOMC struktura portfeli zamówień uległa znacznej zmianie.

Według firmy on-chain, krótkie pozycje w okolicach 117 tys. USD zostały już usunięte, pozostawiając mniej przeszkód na plusie, podczas gdy nowe długie likwidacje zaczęły pojawiać się w pobliżu 112,7 tys. USD.

Wynika z tego, że rynek może przygotowywać się do głębszego wejścia w te strefy o niższej płynności, zanim nastąpi jakiekolwiek znaczące odbicie.

Krótko mówiąc, pomimo korzystnego tła makroekonomicznego, obecna mapa płynności sugeruje, że Bitcoin może najpierw zanurzyć się w strefach bólu w okolicach 110-113 tys. USD, zanim podejmie się silniejszą próbę odbicia.

Aby Bitcoin mógł wznowić rajd w górę i potencjalnie zbliżyć się do rekordowych poziomów, analitycy podkreślają, że musi odzyskać pozycję powyżej 117 tys. USD na dziennym zamknięciu.

Do tej pory BTC zbliżył się do niego, a cena o włos nie zamknęła się powyżej 117 200 USD, co handlowcy identyfikują jako krytyczny krótkoterminowy wyzwalacz.

Utrzymanie się powyżej tego poziomu sygnalizowałoby siłę i otworzyłoby drogę do ponownego testu strefy 120 000 USD.

Obserwatorzy rynku, tacy jak Rekt Capital, twierdzą, że dzienne zamknięcie powyżej 117,2 tys. USD zapoczątkowałoby to, co nazywają "procesem odzyskiwania", tworząc przestrzeń dla BTC do ekspansji wyższej.

Podobnie Crypto Caesar zwrócił uwagę, że po zabezpieczeniu tego poziomu droga do 120 tys. USD wydaje się stosunkowo jasna.

1-dniowy wykres cenowy BTC/USDT. Źródło: Crypto Ceaser na X.

Ostrzegł jednak również, że ostatnim razem, gdy Bitcoin odrzucił ten obszar, cofnął się z powrotem do niższych stref popytu w okolicach 113-114 tys. USD.

W momencie pisania tego tekstu Bitcoin był notowany na poziomie 115 922 USD, ze wzrostem o zaledwie 0,6% w ciągu ostatnich 7 dni.

Podsumowanie rynku altcoinów

W przypadku altcoinów akcja cenowa była w tym tygodniu w dużej mierze stłumiona, a większość tokenów czerpała inspirację z ruchów Bitcoina.

Całkowita kapitalizacja rynku altcoinów spadła o około 1% do 1,85 biliona dolarów, mimo że indeks sezonu altcoinów nadal sygnalizował "sezon alternatywny" na poziomie 75, choć był to spadek o dwa punkty w porównaniu z poprzednim dniem.

Znaczna część impetu pochodziła z tokenów o mniejszej kapitalizacji, podczas gdy czołowe altcoiny wykazały niewielką lub żadną siłę na wykresie tygodniowym.

Ethereum spadło o 1,6%, a inne wiodące nazwy, takie jak XRP (XRP), Solana (SOL) i Dogecoin (DOGE) odnotowały straty w wysokości od 1% do 6%.

Największym wzrostom w tym tygodniu przewodził Aster (ASTER), który wzrósł o ponad 670%, co czyni go wyróżniającym się graczem.

Za nim uplasował się Immutable (IMX), który zyskał 47,38%, podczas gdy Pump.fun (PUMP) również wzrósł, wspinając się o nieco ponad 20%.

Najwięksi zyskujący altcoiny tygodnia. Źródło: CoinMarketCap.

Aster: Rajd Aster pod koniec tygodnia nastąpił po ogłoszeniu zrzutu i wzmiance w odpowiednim czasie ze strony byłego dyrektora generalnego Binance, Changpenga Zhao.

Projekt potwierdził, że rozprowadzi około 704 milionów tokenów, około 8,8% swojej całkowitej podaży, wśród uprawnionych uczestników w ramach wydarzenia generowania tokenów, po czym uruchomił również handel spot na kilku scentralizowanych giełdach.

Poza szumem, fundamenty Aster dały również inwestorom powód do zwrócenia uwagi.

Jego platforma wiecznych kontraktów terminowych odnotowuje stały wzrost, obsługując ponad 12 miliardów dolarów wolumenu obrotu w tym miesiącu, w porównaniu z 9,78 miliarda dolarów w sierpniu i 8,5 miliarda dolarów w lipcu, według DeFi Llama.

Niezmienialny:  W przypadku IMX zyski w tym tygodniu były napędzane przez uruchomienie nowego działu gier mobilnych, co jest naturalnym kolejnym krokiem dla projektu, który zbudował już partnerstwa z głównymi graczami w branży, w tym między innymi Ubisoft i Netmarble.

Pump.fun: To był szalony miesiąc dla PUMP, który obecnie wzrósł o ponad 137% w stosunku do miesięcznego interwału.

W tym tygodniu zyski PUMP były napędzane przez trwający program wykupu tokenów, który rozpoczął się na początku lipca i w ramach którego zakupiono już tokeny PUMP o wartości ponad 95 milionów dolarów.

Nastroje inwestorów również uległy poprawie po tym Pump.fun jak po miesiącach zawieszenia reaktywowali transmisje na żywo na swojej platformie dla wszystkich użytkowników, wywołując nową falę aktywności handlowej wokół tokena.