Prognoza indeksu Nikkei 225 – obcokrajowcy kupują, japoński jen się załamuje

Indeks Nikkei 225 kontynuował silny rajd w tym tygodniu, ponieważ inwestorzy zagraniczni kontynuowali zakupy, a japoński jen spadł do najniższego poziomu od tygodni. Podskoczył do najwyższego poziomu 48 465 jenów, co oznacza wzrost o ponad 57% w stosunku do najniższego poziomu w tym roku.

Zagraniczni inwestorzy kupują japońskie akcje

Indeks Nikkei i inne japońskie indeksy, takie jak Topix, znajdują się w tym roku w silnym trendzie wzrostowym. Jednym z powodów takiego stanu rzeczy jest to, że inwestorzy zagraniczni nadal kupują te akcje.

Dane opublikowane w czwartek pokazały, że inwestorzy ci kupili akcje o wartości ponad 2,46 biliona jenów, co odpowiada 16,3 miliardom dolarów. Zakupy te miały miejsce po zwycięstwie Sanae Takaichi, która popierała politykę podobną do Abenomiki.

Przede wszystkim napływ kapitału na japońskie akcje nastąpił po trzech tygodniach intensywnej sprzedaży, ponieważ inwestorzy spodziewali się, że mandat zdobędzie bardziej jastrzębi urzędnik.

Trwający skok indeksu Nikkei 225 jest prowadzony przez spółki z branży obronnej i technologicznej. Niektóre z najbardziej zauważalnych wzrostów to firmy takie jak Mitsubishi Heavy, Japan Steel Works i IHI Corp. Firmy technologiczne, takie jak te z branży półprzewodników, również odnotowały znaczne napływy.

Zagraniczni inwestorzy kupowali japońskie akcje w ciągu ostatnich kilku lat po tym, jak Warren Buffett wszedł na rynek. W czasie pandemii zainwestował w pięć domów handlowych - Mitsui, Itochu, Mitsubishi, Sumitomo i Marubeni - a następnie zwiększył ich pozycję.

Krach japońskiego jena trwa

Indeks Nikkei 225 również wzrósł, ponieważ inwestorzy zareagowali na stosunkowo słabego jena japońskiego. Dane pokazują, że kurs USD/JPY wzrósł z najniższego poziomu 139,95 w maju tego roku do obecnego poziomu 152,50, najwyższego poziomu od lutego.

Japoński jen załamał się częściowo z powodu trwającego odbicia dolara amerykańskiego. Spadł również, gdy inwestorzy zareagowali na zwycięstwo Takaichiego, które ich zdaniem doprowadzi do większej stymulacji i polityki łatwego pieniądza.

Spadek jena zbiegł się w czasie z gwałtownym wzrostem rentowności japońskich obligacji. Dane pokazują, że 30-latki wzrosły do 3,30%, podczas gdy dziesięcioletnie skoczyły do 1,70%.

Patrząc w przyszłość, kolejnym ważnym katalizatorem dla indeksu Nikkei 225 będzie sezon wyników. Fast Retailing oraz Seven and I Holdings opublikowały już swoje zyski.

Jeszcze w tym miesiącu firmy takie jak Hitachi, Chugai Pharma, Fujitsu, Canon i Tokyo Gas opublikują swoje wyniki finansowe.

Analiza techniczna indeksu Nikkei 225

Dzienny wykres osi czasu pokazuje, że indeks Nikkei znajdował się w ciągu ostatnich kilku miesięcy w fazie silnej hossy. Skoczył z najniższego poziomu 30 690 jenów w dniu 7 kwietnia do obecnych 48 403 jenów.

Indeks skoczył powyżej ważnego poziomu oporu na poziomie 40 227 jenów, najwyższego punktu w październiku i listopadzie ubiegłego roku. Był to również najwyższy poziom w styczniu.

Indeks Nikkei 225 utrzymuje się powyżej 50-dniowej i 100-dniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA). Również najlepsze oscylatory, takie jak Relative Strength Index (RSI) i MACD, nadal rosną.

RSI utworzył formację klina rozszerzającego się. W związku z tym indeks prawdopodobnie będzie nadal rósł, ponieważ byki celują w kluczowy opór na poziomie 50 000 jenów.