Kurs akcji Aston Martin: czy prawdziwą "płonącą platformę" warto kupić?

Kurs akcji Astona Martina znalazł się pod presją od czasu pierwszej oferty publicznej, ponieważ firma nadal spala gotówkę. AML był w poniedziałek notowany na poziomie 64,5 pensów, co oznacza spadek o ponad 90% w stosunku do najwyższego punktu po pierwszej ofercie publicznej. Czy więc zakup tego taboru pojazdu jest bezpieczny?

Aston Martin Lagonda to prawdziwa płonąca platforma

Tufan Erginbilgic, odnoszący sukcesy dyrektor generalny Rolls-Royce Holdings, opisał swoją firmę jako płonącą platformę wkrótce po tym, jak został dyrektorem generalnym w 2023 roku. Jego zdaniem firma spala gotówkę w szybkim tempie.

Od tego czasu odmienił firmę i uczynił ją jednym z najlepiej radzących sobie graczy w indeksie FTSE 100. Stała się również firmą o wycenie ponad 128 miliardów dolarów, co czyni ją największą firmą przemysłową w Wielkiej Brytanii.

Termin "płonąca platforma" najlepiej opisuje Astona Martina Lagondę, firmę produkującą popularne i bardzo drogie pojazdy, w tym te słynne Aston Martin.

Dane pokazują, że wszystkie pojazdy Aston Martin sprzedane od 2014 roku przyniosły firmie straty. Średnia strata gotówki w tym okresie wyniosła około 42 000 funtów, co oznacza, że firma straciła ponad 2,8 miliarda funtów.

Ogromna dotacja została sfinansowana z kapitału własnego i długu. Dane pokazują, że liczba akcji w obrocie wzrosła do ponad 1,01 miliarda z 310 milionów w 2021 roku.

Prawdopodobnie będzie potrzebował więcej kapitału w nadchodzących miesiącach, a analitycy JPMorgan przewidują, że spali 360 milionów funtów w tym roku i 230 milionów funtów w pierwszej połowie ubiegłego roku. JPM przewiduje, że firma pozyska co najmniej 200 milionów funtów w ciągu najbliższych kilku miesięcy.

Najnowsza aktualizacja handlowa pokazała, że firma dostarczyła 1 430 sztuk hurtowych w trzecim kwartale. Jednostki te były znacznie niższe od tego, czego oczekiwała firma. Winą za ten spadek obarczył słabszy niż oczekiwano popyt ze strony Stanów Zjednoczonych, ponieważ cła Donalda Trumpa sprawiły, że jego pojazdy stały się droższe.

Zarząd ostrzegł również, że firma nie osiągnie swojego celu na rok i czwarty kwartał.

Wyniki za pierwsze półrocze pokazały, że przychody firmy spadły o 25% do 454 milionów funtów, podczas gdy zysk brutto i marża spadły odpowiednio do 126 milionów funtów i 27,9%. Zysk EBIT wyniósł minus 121 milionów funtów, co stanowi duży spadek w porównaniu z poprzednimi 99 milionami funtów.

Analiza techniczna kursu akcji Aston Martin

Wykres tygodniowy pokazuje, że cena akcji Aston Martin osiągnęła szczyt na poziomie 850 pensów w 2021 roku do obecnych 64,55 pensów. Jego próby odbicia znalazły znaczny opór na poziomie 395p, najwyższym punkcie w czerwcu 2023 roku.

Akcje AML pozostały poniżej 50-tygodniowej i 100-tygodniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA). Utworzył również niedźwiedzi wzór flagi i odwrócony wzór kubka i uchwytu.

Dlatego najbardziej prawdopodobną sytuacją jest sytuacja, w której akcje będą nadal spadać, a następnym punktem, na który należy zwrócić uwagę, będzie 50p. Ruch powyżej oporu na poziomie 87,75 unieważni niedźwiedzią perspektywę.