Prognoza USD/INR: Oto dlaczego rupia indyjska rośnie

Rupia indyjska wzrosła w środę, ponieważ inwestorzy zareagowali na doniesienia o potencjalnej umowie między USA a Indiami oraz kilka gołębiegich wypowiedzi urzędników Rezerwy Federalnej. Para USD/INR spadła do najniższego poziomu 87,92, gwałtownie spadając z najwyższego od początku roku poziomu 88,86.

Rupia indyjska skacze w obliczu rosnących nadziei na porozumienie handlowe ze Stanami Zjednoczonymi

W ciągu ostatnich kilku miesięcy rupia indyjska znajdowała się w silnym trendzie wzrostowym, ponieważ inwestorzy zareagowali na trwającą wojnę handlową między USA a Indiami.

Administracja Donalda Trumpa wprowadziła 50-procentowe cło na indyjskie towary, częściowo dlatego, że kraj ten nadal importuje rosyjską ropę w ogromnych ilościach.

Kryzys nasilił się w zeszłym miesiącu, kiedy Stany Zjednoczone ogłosiły wzrost opłaty wizowej H1-B do 100 000 USD, co nieproporcjonalnie wpłynie na Indie, które mają 70% udziałów.

Teraz, według Bloomberga, pojawiają się oznaki, że Indie przyspieszają rozmowy handlowe ze Stanami Zjednoczonymi w celu osiągnięcia porozumienia do listopada tego roku. Rząd Narendry Modiego ma nadzieję na osiągnięcie porozumienia, które będzie akceptowalne dla obu stron, zwłaszcza w sprawie rosyjskiej ropy.

Bloomberg zauważył, że głównym punktem spornym jest kwestia rosyjskiej ropy, a pozostałe kwestie zostały rozwiązane.

Umowa handlowa między tymi dwoma krajami byłaby korzystna dla indyjskiej gospodarki, która sprzedaje USA towary i usługi warte miliardy dolarów. Zapewniłoby to również, że dolary będą nadal płynąć do kraju ze Stanów Zjednoczonych, zwłaszcza jeśli kwestia wiz H1-B zostanie rozwiązana.

Rozmowy między oboma krajami przyspieszyły w ciągu ostatnich kilku miesięcy, a zespoły z USA odwiedzą New Delhi w listopadzie. Niektóre z potencjalnych ustępstw, na jakie poszły Indie, to kupowanie genetycznie modyfikowanej kukurydzy z USA. Indie będą też kupować więcej sprzętu wojskowego od amerykańskich firm.

Gołębie oświadczenia Rezerwy Federalnej

Kurs USD/INR również spadł po serii gołębich wypowiedzi niektórych urzędników Rezerwy Federalnej, w tym Jerome'a Powella, przewodniczącego.

We wtorkowym oświadczeniu Powell zaznaczył, że bank jest zaniepokojony sytuacją na rynku pracy, który pogorszył się w ciągu ostatnich kilku miesięcy. Raport Biura Statystyki Pracy z września wykazał, że gospodarka stworzyła zaledwie 22 000 miejsc pracy w sierpniu.

BLS nie opublikował w tym miesiącu swojego oficjalnego raportu o zatrudnieniu z powodu trwającego zamknięcia rządu w USA. W związku z tym inwestorzy i decydenci skupiają się na raporcie ADP dotyczącym sektora prywatnego, który wykazał, że w zeszłym miesiącu gospodarka straciła ponad 36 000 miejsc pracy.

Inni urzędnicy Fed wskazywali na kolejne obniżki stóp procentowych 4 w tym roku. Na przykład Susan Collins, szefowa bostońskiego Fedu, powiedziała:

"Nawet przy pewnym dodatkowym luzowaniu polityka pieniężna pozostałaby umiarkowanie restrykcyjna, co jest odpowiednie do zapewnienia, że inflacja powróci do spadku, gdy efekty taryfowe przefiltrują się przez gospodarkę".

Inni urzędnicy Fed, tacy jak Michele Bowman, Christopher Waller i Raphael Bostic, brzmieli optymistycznie co do potrzeby rychłego obniżenia stóp procentowych. Niektórzy urzędnicy uważają jednak, że inflacja jest nadal zbyt wysoka i ostrzegają przed dalszymi cięciami.

Analiza techniczna USD/INR

Wykres dzienny pokazuje, że kurs USD/INR spadł w środę do najniższego poziomu 87,98, gdy rupia indyjska skoczyła. Jego najniższy punkt zbiegł się z najwyższym punktem w lutym tego roku.

W związku z tym para utworzyła wzór break-and-retest, który jest częstym znakiem kontynuacji. Utrzymuje się powyżej 50-dniowej i 100-dniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA). Utworzył również wzór świecznika młotkowego.

W związku z tym para prawdopodobnie wznowi trend wzrostowy i być może ponownie przetestuje rekord wszech czasów na poziomie 88,86. To odbicie prawdopodobnie nastąpi, jeśli umowa między USA a Chinami zostanie opóźniona.