Analiza cen akcji Nvidii: ryzyko i możliwości przed zyskami

Cena akcji Nvidii cofnęła się z rekordowego poziomu, kosztując inwestorów ponad 300 miliardów dolarów, ponieważ kapitalizacja rynkowa spadła z ponad 5 bilionów dolarów do obecnych 4,7 biliona dolarów. Czy zatem akcje są dobrym zakupem przed publikacją raportu o zyskach?

Analiza techniczna cen akcji Nvidia

Wykres dziennych interwałów pokazuje, że cena akcji NVDA w ciągu ostatnich kilku miesięcy znajdowała się w trendzie spadkowym. Spadł z najwyższego od początku roku poziomu 212 USD w październiku do obecnych 193 USD.

Akcje Nvidii spadły, ponieważ inwestorzy nadal są zaniepokojeni bańką AI i jej wskaźnikami wyceny. Co najważniejsze, uczestnicy rynku czekają na nadchodzące wyniki, które zostaną opublikowane 19 listopada.

Bliższe spojrzenie na wykres dzienny pokazuje, że akcje NVDA pozostały na słabym punkcie, stop i wstecznym Murrey Math Lines. Jest to godne uwagi, ponieważ w zeszłym miesiącu przesunął się do ekstremalnego poziomu przeregulowania tego narzędzia.

Z drugiej strony, akcje pozostają powyżej 50-dniowej i 100-dniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA). Jest to godne uwagi, ponieważ oznacza to, że byki na razie mają kontrolę.

Dlatego najbardziej prawdopodobna prognoza cen akcji Nvidii jest, a następny punkt, na który należy zwrócić uwagę, to 212 USD, najwyższy punkt w tym roku. Ruch powyżej tego poziomu będzie wskazywał na kolejne wzrosty, potencjalnie do psychologicznego poziomu 250 USD.

Z drugiej strony, ruch poniżej głównego punktu obrotu S/R na poziomie 175 USD unieważni perspektywy i wskaże na dalsze spadki, potencjalnie do 150 USD.

Akcje NVDA stoją w obliczu poważnych zagrożeń

Nvidia, największa firma na świecie, ma potencjalne ryzyko i możliwości przed swoim raportem finansowym. Pierwszym głównym ryzykiem są inwestycje cyrkularne, w ramach których kapitał przemieszcza się między spółkami zajmującymi się sztuczną inteligencją, w których ma udziały.

Na przykład CoreWeave, główny operator centrów danych, jest częściowo własnością Nvidii. W ciągu ostatnich kilku lat stała się jednym z największych nabywców produktów Nvidii.

Nvidia ujawniła również plany zainwestowania 100 miliardów dolarów w OpenAI. OpenAI wyda następnie te środki na zakup układów Nvidii.

Innym poważnym ryzykiem jest to, że firma opiera się na garstce hiperskalerów w swojej działalności. Opiera się na firmach takich jak Microsoft, Google i Meta Platforms, które są obecnie pod presją swoich inwestorów, aby pokazać wyniki swoich inwestycji w centra danych.

Decyzja jednej z tych firm o ograniczeniu inwestycji w sztuczną inteligencję będzie miała znaczący wpływ na jej działalność.

Istnieją również oznaki, że branża firmy staje się bardzo konkurencyjna, a AMD zyskuje udział w rynku. Dobrze radzą sobie również chińskie firmy, takie jak Alibaba.

Nvidia ma przed sobą poważne wiatry w żagle

Kurs akcji Nvidii ma kilka poważnych korzystnych wiatrów. Jednym z nich jest to, że istnieją oznaki, że inwestycje w sztuczną inteligencję idą w górę. Dobrym tego przykładem jest Annthropic, który zobowiązał się zainwestować w najbliższym czasie 50 miliardów dolarów w USA. Większość tych inwestycji trafi do układów Nvidii.

Innym ważnym czynnikiem sprzyjającym jest to, że inwestorzy spodziewają się, że jego działalność będzie nadal dobrze prosperować. Analitycy szacują, że jego przychody wyniosą 54 miliardy dolarów, co oznacza wzrost o 56% w porównaniu z tym samym okresem ubiegłego roku.

Analitycy spodziewają się również, że jego roczne przychody wyniosą 207 miliardów dolarów, co oznacza wzrost o 58% w porównaniu z rokiem ubiegłym. Oczekuje się, że w przyszłym roku zarobi 287 miliardów dolarów i przekroczy kamień milowy 500 miliardów dolarów do 2030 roku.

Ponadto istnieją oznaki, że Nvidia jest niedocenianą spółką, pomimo jej kapitalizacji rynkowej wynoszącej prawie 5 bilionów dolarów. Wskaźnik ceny do zysku wynosi 44, czyli znacznie mniej niż średnia z pięciu lat wynosząca 58. Jego mnożnik nienotowany na zasadach GAAP wynosi 42, czyli jest również niższy niż średnia pięcioletnia wynosząca 46.