Prognoza akcji Broadcom przed wynikami finansowych: czy AVGO jest wyceniony perfekcyjnie?

Cena akcji Broadcom w tym roku przeżywa silny wzrost wzrostu, stając się jednym z największych beneficjentów rozwijającej się branży sztucznej inteligencji (AI). AVGO wzrosło w tym roku o prawie 70%, podnosząc kapitalizację rynkową do ponad 1,84 biliona dolarów. Ten artykuł analizuje, czy to dobra akcja do zakupu przed jej wynikami w tym tygodniu.

Akcje Broadcom korzystają z niekorzystnych warunków AI

Cena akcji AVGO w tym roku wykazuje silny trend wzrostowy, wyłaniając się jako jeden z głównych beneficjentów branży AI.

Firma zawarła umowę z OpenAI , która pozwoli jej rozwijać własne układy scalone, podczas gdy OpenAI rozszerzy swoje centra danych poza Nvidię. Umowa uczyniła Broadcom kluczowym dostawcą obok innych firm, takich jak Nvidia i AMD, a analitycy przewidują całkowitą wartość firmy na poziomie od 300 do 350 miliardów dolarów.

Broadcom ma także długą współpracę z Google, firmą, której chipy pomogły podnieść kapitalizację rynkową do poziomu 4 bilionów dolarów.

Ponadto firma utrzymuje współpracę z Apple, w ramach której sprzedaje zaawansowane komponenty bezprzewodowe, zwłaszcza części radiowe 5G.

Wszystkie te relacje przyczyniły się do wzrostu Broadcom w ostatnich kilku kwartałach. Najnowsze wyniki wykazały, że przychody firmy wzrosły o 22% do 15 miliardów dolarów, kontynuując trend przewyższania prognoz analityków.

Ten wzrost był w dużej mierze napędzany przez rozwijający się biznes AI, który w trzecim kwartale zarobił ponad 5,2 miliarda dolarów. Zarząd spodziewa się, że przychody wzrosną do 6,2 miliarda dolarów w czwartym kwartale, co jest znaczącym wzrostem dla firmy posiadającej ograniczony udział w rynku w tym sektorze.

Kolejnym kluczowym czynnikiem wpływającym na cenę akcji AVGO będą jej wyniki finansowe, które zostaną opublikowane w czwartek. Analitycy spodziewają się, że nadchodzące wyniki pokażą, iż przychody firmy wzrosły w czwartym kwartale o 24,2% do 17,46 miliarda dolarów, kontynuując trajektorię wzrostu, która trwa od lat.

Jeśli to prawda, firma osiągnie roczne przychody do 63,42 miliarda dolarów, co oznacza wzrost o 23% w porównaniu z tym samym okresem w zeszłym roku.

Co najważniejsze, analitycy spodziewają się , że wzrost przychodów przyspieszy w nadchodzącym roku finansowym, wznosząc się o 35,7% do ponad 86 miliardów dolarów. To imponujący wskaźnik wzrostu dla firmy działającej od dekad.

Rentowność Broadcom również ma nadal rosnąć w nadchodzących latach. Średnia szacunkowa kwota wynosi 1,87 USD, w porównaniu do 1,42 USD, co daje roczny zysk na akcję do 6,75 USD. Jej EPS wzrośnie wtedy do 9,33 USD. Historycznie rzecz biorąc, Broadcom ma długą historię osiągania znacznie lepszych wyników niż szacunki.

Wycena i potencjalne ryzyka pozostają nieobsłużone

Trwający wzrost cen akcji Broadcom niesie ze sobą pewne potencjalne ryzyka. Jednym z głównych ryzyk jest to, że firma ma silne powiązania z OpenAI, firmą, która jeszcze nie jest rentowna. W niedawnym notatce analitycy HSBC ostrzegli, że firma nie osiągnie zysku do 2030 roku i będzie musiała pozyskać co najmniej 207 miliardów dolarów, aby sfinansować swoje zobowiązanie.

OpenAI otrzymało również zobowiązanie w wysokości 100 miliardów dolarów od Nvidii, co sprawi, że firma będzie nadal kupować jej układy. Nie jest jasne, czy firma będzie potrzebować swoich chipów produkowanych przez Broadcom po zakończeniu tej współpracy.

Co najważniejsze, firma stała się wysoko ceniona, a jej wskaźnik ceny do zysku w przyszłości wynoszący 91 jest znacznie wyższy niż w przypadku innych firm, takich jak Nvidia. W związku z tym widać oznaki, że wyceniona jest perfekcyjnie, co stanowi poważne ryzyko przed jego zyskami.

Techniczna analiza cen akcji AVGO

Wykres dziennych ram czasowych pokazuje, że cena akcji Broadcom pozostaje w wąskim zakresie, podczas gdy inwestorzy czekali na nadchodzące wyniki. Pozostaje nieco powyżej 50-dniowych i 100-dniowych wykładniczych średnich kroczących (EMA).

Kolba znajduje się nieco poniżej górnej strony kanału wznoszącego się pokazanego na czarno. Ponadto zaczęła formować wzór niedźwiedziej dywergencji, gdy MACD i Relative Strength Index (RSI) spadły.

Dlatego najbardziej prawdopodobnym scenariuszem jest sytuacja, w której akcje wyprzedzą zyski, potencjalnie do 350 dolarów. Następnie odbije się i być może przekroczy górną część kanału po opublikowaniu swoich danych jeszcze w tym tygodniu.