Kurs Atlassianu jest bardzo wyprzedany: kupować na dołku czy sprzedawać na odbiciu?

Cena akcji Atlassianu pozostaje pod silnym naciskiem w tym miesiącu, gdy wyprzedaż w jego segmencie oprogramowania trwa nadal.

TEAM spadł przez cztery kolejne tygodnie, osiągając najniższy poziom od grudnia 2018 roku.

Spadł o 83% od swojego rekordowego maksimum, a kapitalizacja rynkowa spadła z 136 miliardów dolarów do obecnych 15 miliardów dolarów.

Najważniejsze powody, dla których cena akcji Atlassianu spadła 

W ostatnich latach istnieją trzy główne powody, dla których cena akcji TEAM spadła.

Pierwsze, jak pisaliśmy wcześniej, Insiderzy byli najbardziej agresywni w zbywaniu udziałów w ostatnich latach.

Dane pokazują, że ci ludzie wyzbyli się ponad 3,8 miliona udziałów w ostatnich 12 miesiącach. Najwięksi sprzedawcy to Michael Cannon-Brookes, dyrektor generalny, i Scott Farquhar.

Chociaż ta sprzedaż jest częścią zarządzania majątkiem, warto zauważyć, że żaden insider nie kupił udziałów w ciągu ostatnich 12 miesięcy, nawet gdy akcje stały się tańsze. Sprzedaże insiderów są często poważnym sygnałem ostrzegawczym.

Drugą kwestią są rosnące obawy, że sztuczna inteligencja zakłóci przemysł oprogramowania. To także wyjaśnia, dlaczego inne czołowe firmy z branży oprogramowania, takie jak Gitlab, ServiceNow i Adobe, również załamały się w ostatnich miesiącach.

Ponadto inwestorzy martwią się o przyszły wzrost firmy oraz o jej solidne straty.

Podczas gdy wzrost przychodów firmy nadal postępuje, analitycy uważają, że przyszła trajektoria będzie spadająca.

Biznes Atlassianu ma się dobrze

Najważniejsze wyniki finansowe pokazują, że biznes Atlassianu ma się dobrze, pomimo trwających obaw przed zakłóceniami AI.

Jego przychody wzrosły o 23% do ponad 1,6 miliarda dolarów, podczas gdy przychody z chmury po raz pierwszy w historii przekroczyły 1 miliard dolarów.

Atlassian również zdystansował obawy dotyczące zakłóceń AI, zwiększając RPO o 44% do 3,8 miliarda dolarów.

Firma miała również rekordowe umowy o wartości ponad 1 milion dolarów, co świadczy o tym, że firmy korzystają z jej usług. Ponadto retencja netto w chmurze wzrosła do 120%.

Zamiast by sektor AI zakłócał Atlassian, pojawiają się sygnały, że firma rozwija swoją działalność.

Na przykład coraz więcej firm, takich jak Expedia, FanDuel i Domino’s, korzysta z Rovo, jego generatywnego produktu AI.

Jednocześnie pojawiają się oznaki, że firma stała się okazją inwestycyjną. Prognozowany wzrost przychodów na ten rok wynosi 29%, podczas gdy marża operacyjna wynosi 27%, co daje mu mnożnik 56%.

Prognoza ceny akcji TEAM

Istnieją oznaki, że akcje stały się tanie. Na przykład są notowane po 82 dolarów, znacznie poniżej średniej szacunkowej 177 dolarów.

Wykres tygodniowy pokazuje, że akcje były w silnym trendzie spadkowym w ostatnich miesiącach, przemieszczając się z zeszłorocznego szczytu na 325 dolarów do 82 dolarów.

Ostatnio przebił istotny poziom wsparcia na 113 dolarów, co jest jego najniższym poziomem od 2022 roku.

Cena akcji pozostaje poniżej 50-tygodniowych i 100-tygodniowych średnich ruchomych wykładniczych (EMA), co świadczy o tym, że niedźwiedzie mają kontrolę.

Jednak po stronie dodatniej, akcje stały się bardzo wyprzedane, a wskaźnik siły względnej (RSI) i oscylator Stochastic przeszły na poziom wyprzedany.

Dlatego najprawdopodobniejszy scenariusz to taki, w którym akcje pozostają pod presją przez pewien czas, a następnie powracają do trendu wzrostowego.

Jeżeli tak się stanie, kolejny kluczowy poziom do obserwowania to 113 dolarów. Ruch powyżej tego poziomu wskaże na dalsze zyski, potencjalnie do 136 dolarów, najniższego dołka w sierpniu 2024 roku.