Wieczorny przegląd: rynki lekceważą cła, umowa AMD–Meta, Bitcoin w centrum uwagi

Rynki poruszają się w nowej fali sprzecznych impulsów politycznych i korporacyjnych.

Inwestorzy w dużej mierze zignorowali najnowszy ruch celny prezydenta Donalda Trumpa, a akcje utrzymały się stabilnie pomimo odnowionej niepewności handlowej.

W sektorze technologicznym Meta pogłębiła inwestycje w infrastrukturę AI dzięki wieloletniej umowie na układy z AMD, podkreślając rosnącą konkurencję o moce obliczeniowe.

Tymczasem Novo Nordisk rozpętało w USA wojnę cenową na rynku otyłości i cukrzycy, a Bitcoin ponosi nową presję, ponieważ traderzy oceniają ryzyko ceł i zmieniające się nastroje.

Rynki lekceważą najnowsze cła Trumpa

Inwestorzy na całym świecie w dużej mierze zignorowali we wtorek ostatni taryfowy dramat prezydenta Donalda Trumpa, gdy nowe „tymczasowe” cła weszły w życie na poziomie 10% mimo że Trump w weekend zasugerował wyższą stawkę 15%.

Rynki w Azji były mieszane, a amerykańskie akcje nieco wzrosły po otwarciu, co sugeruje, że traderzy trzymają się tzw. „strategii TACO”, przekonania, że najsurowsze groźby taryfowe Trumpa często ulegają złagodzeniu lub opóźnieniu.

Analitycy twierdzą, że większym problemem nie jest sama stawka, lecz niepewność, którą tworzy dla firm i partnerów handlowych, zwłaszcza jeśli UE będzie dążyć do ponownego otwarcia zeszłorocznych porozumień.

Umowa AMD–Meta

Meta Platforms zawarła wieloletnią umowę na wdrożenie do 6 gigawatów układów GPU AMD w swoich centrach danych AI, kilka dni po rozszerzeniu zobowiązań wobec Nvidii.

Wstępne dostawy układów MI450 firmy AMD w serwerach rack-scale Helios mają się rozpocząć później w tym roku, wraz z procesorami zoptymalizowanymi pod AI.

Porozumienie obejmuje warrant oparty na wynikach, pozwalający firmie Meta na zakup 160 milionów akcji AMD, czyli około 10% producenta układów, w miarę jak dostawy zwiększą się z 1 GW do 6 GW.

Analitycy powiedzieli, że pakt podkreśla rynek o ograniczonej mocy obliczeniowej i opiera się na dostosowanych GPU.

Meta prognozowała nakłady kapitałowe (capex) sięgające nawet 135 mld USD tylko w 2026 roku.

Novo rozpętało wojnę cenową

Novo Nordisk poinformował, że obniży w USA ceny katalogowe swoich hitów – Wegovy i Ozempic oraz tabletki Rybelsus – nawet o 50% począwszy od 1 stycznia 2027 r., ustalając nową cenę katalogową na poziomie 675 USD miesięcznie dla tych produktów.

Aktualna cena katalogowa Wegovy to około 1350 USD miesięcznie, podczas gdy Ozempic i Rybelsus kosztują około 1027 USD.

Firma podała, że ruch ten ma na celu pacjentów objętych ubezpieczeniem, których koszty z własnej kieszeni są powiązane z cenami katalogowymi, na przykład osoby z wysokimi udziałami własnymi w planach ubezpieczeniowych lub płacące współubezpieczenie.

Novo spodziewa się, że niektórzy pacjenci z komercyjnym ubezpieczeniem mogą płacić zaledwie 25 USD.

Bitcoin napotyka nowe przeszkody

Odbicie Bitcoina jest zagrożone, ponieważ inwestorzy stają się ostrożni w obliczu nowych napięć celnych i opóźnień w kluczowych decyzjach politycznych, według analizy Invezz opublikowanej we wtorek.

Artykuł stwierdza, że zmiana nastrojów skłania traderów ku tradycyjnym aktywom bezpiecznym, czyniąc kryptowaluty podatnymi, gdy apetyt na ryzyko maleje.

Autorzy argumentują, że bez wyraźniejszych sygnałów dotyczących handlu i regulacji, wzrosty mogą szybko utknąć, ponieważ pozycjonowanie pozostaje defensywne.

Na razie sugeruje, że Bitcoin potrzebuje spokojniejszych komunikatów politycznych, aby odzyskać trwały impet w krótkim terminie.