Najlepsze akcje do kupienia w czasie wojny, gdy konflikt Iran–USA się zaostrza

W miarę jak starcie US–Iran się zaostrza, inwestorzy usiłują zabezpieczyć portfele, a nawet zarobić na rynkach przekształconych przez konflikt.

W niedzielę irańskie media państwowe potwierdziły śmierć Najwyższego Przywódcy ajatollaha Alego Chameneiego w atakach przeprowadzonych przez USA i Izrael, co wywołało wstrząs na rynkach światowych i zwiększyło rotacje w kierunku spółek z sektora energetycznego, obronnego oraz infrastruktury/transformacji energetycznej, które mogą zanotować silniejsze przepływy pieniężne, stabilniejszy popyt lub przyspieszone wsparcie polityczne.

Ceny ropy naftowej, już bliskie siedmiomiesięcznych maksimów z powodu napięć US–Iran, mogą według różnych szacunków wzrosnąć o 10 USD lub więcej.

Poprzednie konflikty zagrażające dostawom ropy prowadziły do krótkoterminowych rajdów kursów akcji producentów energii, jednocześnie wspierając spółki obronne.

Gdzie inwestować w obliczu niepewności? Oto niektóre z najlepszych akcji, w które można zainwestować:

BP plc (BP)

Ten brytyjski zintegrowany gigant energetyczny obejmuje wydobycie ropy i gazu, handel, rafinację, biopaliwa, energetykę wiatrową i słoneczną, ładowanie EV oraz dekarbonizację poprzez wodór i wychwytywanie dwutlenku węgla.

Jego globalna sieć stacji oferuje paliwa, smary i produkty detaliczne, co stanowi bufor przeciwko zmienności upstream.

Z Brent bliskim siedmiomiesięcznych maksimów i potencjalnymi skokami o 10 USD wywołanymi zakłóceniami z Iranu, działalność handlowa BP oraz marże rafineryjne mogą się istotnie poszerzyć.

Akcje wypłacają ponad 5% (wypłata za ostatnie 12 miesięcy około $0.28/share), wspierane skupami akcji o wartości 2,5 mld USD w IV kwartale oraz progresywną polityką dywidendową z prognozą 4% rocznego wzrostu.

Analitycy z Fidelity i DividendMax podkreślają jej odporność, a niedawne daty ustalenia prawa do dywidendy wzmacniają atrakcyjność dla inwestorów dochodowych.

Akcje pozostawały w tyle za megakapami, ale notowane są przy prognozowanym wskaźniku P/E poniżej 9x, oferując wartość w warunkach premiowych związanych z wojną.

Chord Energy Corp. (CHRD)

Specjalista z Basenu Willistona koncentruje się na Middle Bakken i Three Forks, posiadając 9,011 odwiertów produktywnych brutto (4,174 netto) ze średnią produkcją 232,737 boe/d.

Sprzedaje ropę, NGL i gaz za pośrednictwem rurociągów i kolei, co daje bezpośrednią ekspozycję na rajdy WTI bez dużego ciężaru infrastruktury. Debaty dotyczące produkcji OPEC+ i zatrzymania tankowców w Cieśninie Ormuz mogą ograniczyć podaż, podnosząc ceny i wolne przepływy pieniężne tego szczupłego operatora.

Chord oferuje yield na poziomie ~4.9–5% (kwartalnie $1.51/share ostatnio), z zmiennymi wypłatami specjalnymi i agresywnymi skupami akcji; w 2025 roku zwrócił akcjonariuszom 1,2 mld USD.

Koyfin i Simply Wall St. zwracają uwagę na silny wzrost wypłat (ponad 20% CAGR) i niskie zadłużenie, a prognozowany P/E ~6x czyni go pozycją o wysokim przekonaniu dla cyklicznego wzrostu.

Akcje przewyższyły rówieśników od początku roku w warunkach dyscypliny w zakresie łupków.

Eos Energy Enterprises Inc. (EOSE)

Amerykański producent baterii wielkoskalowych do sieci doświadczył skrajnej zmienności: jego kurs gwałtownie spadł po wynikach za czwarty kwartał i słabszym niż oczekiwano przewodniku na 2026, mimo 700% wzrostu przychodów rok do roku i rekordowej sprzedaży kwartalnej.

Eos zakończył 2025 rok z około 2 GWh annualizowanej mocy produkcyjnej i zabezpieczył ponad $240 mln zamówień, wsparty ponad $600 mln w gotówce.

Rynek karze trwające straty i ryzyko wykonawcze, ale jeśli rządy zachodnie zintensyfikują lokalne inwestycje w magazynowanie i odporność sieci w odpowiedzi na energetyczne wstrząsy wywołane wojną, tempo wzrostu zamówień może się stąd przyspieszyć.

Inwestorzy powinni traktować Eos jako wysokobeta, długoterminowy zakład na bezpieczeństwo energetyczne, a nie defensywną spółkę „wojenną”. Wielkość pozycji i horyzont czasowy są kluczowe.

Lockheed Martin Corp. (LMT)

Największy na świecie czysto obronny kontrahent zanotował wzrost dzięki przełomowym umowom, takim jak kontrakt o wartości 9,8 mld USD na 1,970 interceptorów Patriot Advanced Capability‑3 (PAC‑3) Missile Segment Enhancement — największy w historii działu Lockheed Missiles and Fire Control.

Postępy Iranu w pociskach hipersonicznych i balistycznych przyspieszyły popyt na zintegrowane systemy obrony powietrznej i przeciwrakietowej, takie jak Patriot, PAC‑3 i THAAD, co bezpośrednio zasila księgę zamówień Lockheeda.

Kurs akcji wzrósł znacząco od czerwcowego ataku na Iran, a analitycy J.P. Morgan i inni utrzymują rekomendacje "overweight" i cele cenowe w okolicach $200–$500, wskazując na odporność w programach modernizacji jądrowej i rakietowych.

Akcje oferują stopę dywidendy bliską 1,5% z potencjałem wzrostu w miarę przyspieszającego globalnego zbrojenia.

Northrop Grumman Corp. (NOC)

Usytuowany w centrum amerykańskiej modernizacji jądrowej i obrony przeciwrakietowej opartej na kosmosie, Northrop Grumman przoduje w programach takich jak bombowiec B‑21 Raider i międzykontynentalny system Sentinel.

Programy te są bezpośrednio zgodne z priorytetami Pentagonu w obliczu rosnących zagrożeń ze strony Iranu i jego proxy.

Segmenty Defense Systems i Mission Systems firmy dostarczają zarządzanie polem walki, sensory pokładowe i rozwiązania wywiadowcze, z potencjałem na duże przyznania w 2026 r. w projektach B‑21, F/A‑XX i Golden Dome.

Morgan Stanley klasyfikuje spółkę jako "overweight" z celem cenowym $408 (akcje ostatnio w rejonie $347–$278), podkreślając rosnące backlogi i stopę dywidendy 1,5%. Northrop przewyższył S&P 500, rosnąc ponad 33% w ciągu ostatniego roku, gdy napięcia geopolityczne napędzają wydatki.

Rynki wojenne mogą być zdradliwe: niespodzianki polityczne, sankcje i nagłe deeskalacje mogą szybko odwrócić ruchy rynkowe.

Ale dla inwestorów rozważających gdzie inwestować w czasie zmienności, wysokiej jakości giganty energetyczne oraz wybrane spółki wspierające transformację energetyczną oferują początkową krótką listę do nawigacji w kryzysie US–Iran.