Nikkei 225 gwałtownie odbija, gdy wyniki z AI stają się kolejnym wielkim testem rynku

We wtorek japońskie akcje zyskały, gdy inwestorzy wrócili po długim weekendzie i zaczęli kupować po ubiegłotygodniowej gwałtownej wyprzedaży napędzanej przez sektor technologiczny, choć to odbicie nie oznaczało trwałej zmiany nastrojów.

Nikkei 225 zyskał 1.25% do 64,945.96 we wczesnych notowaniach, odzyskując tylko część ze spadku o 6.4% w tygodniu, co było najsilniejszym załamaniem od ponad roku.

Szeroki Topix wzrósł o 1.33% do 3,971.20. Rynek akcji w Japonii był w poniedziałek zamknięty z powodu Marine Day, więc inwestorzy musieli przetrawić umiarkowane straty na Wall Street oraz wyższe ceny ropy i rosnące rentowności amerykańskich obligacji skarbowych.

Polowanie na okazje napędza szerokie odbicie

Odbicie wykraczało daleko poza kilka wiodących spółek.

Łącznie 196 spółek z Nikkei zyskało, a 28 straciło, co sugeruje, że inwestorzy kupowali w różnych sektorach po chaotycznym ubiegłotygodniowym wycofaniu.

Kioxia Holdings przewodził indeksowi, rosnąc o 5.89% w miarę odbicia akcji producentów pamięci po silnej wyprzedaży.

Shiseido zyskało 5.78%, a grupa przemysłowa IHI wzrosła o 4.14%. Nintendo spadło 3.91%, dostawca materiałów dla przemysłu półprzewodnikowego Sumco stracił 3.45%, a Nikon spadł 2.18%.

Szerokie uczestnictwo dawało pewną pociechę po tym, jak Nikkei wszedł w strefę korekty w piątek, zamykając notowania ponad 11% poniżej czerwcowego rekordu.

Mimo to wczesne odbicie wyglądało bardziej na odbudowę pozycji niż zdecydowany powrót do podejmowania ryzyka.

Wyniki z AI zdecydują o kolejnym ruchu

Wyniki spółek technologicznych w USA mają teraz wyjątkowo duże znaczenie dla Japonii, ponieważ półprzewodniki i firmy powiązane z AI napędzały większość wcześniejszego wzrostu rynku.

Alphabet i Tesla mają raportować w środę, a Intel po zamknięciu w czwartek.

Tesla już ujawniła dostawy za drugi kwartał w liczbie 480,126 pojazdów oraz wdrożenia magazynowania energii na poziomie 13.5 gigawatogodzin.

Inwestorzy skoncentrują się teraz na marżach, inwestycjach w AI oraz kosztach rozszerzania nowszych segmentów działalności.

Raport Intela da kolejny test popytu na produkty do centrów danych oraz postępów w naprawie procesów produkcyjnych.

Strateg Nomury Wataru Akiyama scharakteryzował wtorkowy ruch jako techniczne odbicie o ograniczonym impetcie.

Jego zdaniem to główne wyniki finansowe w Japonii i USA mają zdecydować, czy słabość akcji związanych z AI zacznie ustępować.

Odbicie wciąż nie budzi mocnego przekonania

Wall Street dała jedynie ostrożny sygnał.

S&P 500 spadł 0.2% w poniedziałek, Dow stracił 0.6%, a Nasdaq zakończył niemal bez zmian, gdy stabilizujące się akcje producentów chipów zostały zniwelowane przez wyższe rentowności obligacji skarbowych i ceny ropy.

Takie tło wystawia Nikkei na ryzyko kolejnej korekty, jeśli wytyczne technologiczne rozczarują lub napięcia geopolityczne podniosą koszty energii.

Rynek japoński nadal jest niezwykle zależny od niewielkiej grupy droższych eksporterów i firm z sektora półprzewodników.

Szerokość rynku we wtorek pokazuje, że kupujący są skłonni interweniować po ostrych stratach.

Czy utrzymają się, będzie zależeć mniej od niskich cen, a bardziej od tego, czy wyniki finansowe w tym tygodniu przywrócą zaufanie do cyklu inwestycji w AI.