Dow traci 380 pkt; konflikt Iran–USA podnosi ceny ropy i obawy o podwyżki stóp

Akcje w USA zakończyły poniedziałkową sesję niżej, gdy odnowione zbrojne starcia między Stanami Zjednoczonymi a Iranem podbiły ceny ropy i odświeżyły obawy dotyczące inflacji oraz polityki pieniężnej.

Spadki nastąpiły, gdy inwestorzy przygotowywali się do zamknięcia burzliwego sierpnia, przy czym wszystkie trzy główne indeksy wciąż były na drodze do odnotowania miesięcznych zysków.

Dow Jones Industrial Average spadł o 380,22 pkt, czyli 0,71%, do 53,179.77.

S&P 500 stracił 0,36% do 7,684.37, podczas gdy Nasdaq Composite obniżył się o 0,16% do 26,360.91.

Odnowiona słabość nastąpiła po pierwszej od miesiąca bezpośredniej wymianie ognia między USA a Iranem.

Wyższe ceny ropy oraz rosnące rentowności obligacji skarbowych dodatkowo wywierały presję na akcje, podczas gdy inwestorzy analizowali niedawne jastrzębie komentarze przewodniczącego Rezerwy Federalnej Kevina Warsha na temat inflacji.

Ceny ropy rosną w miarę eskalacji napięć między USA a Iranem

US Central Command potwierdziło, że Stany Zjednoczone uderzyły w niedzielę w dwie wyrzutnie rakiet na irańskiej wyspie Larak.

Atak był pierwszym publicznie potwierdzonym uderzeniem USA w pozycje irańskie od końca lipca. Irańskie media państwowe podały, że Teheran odpowiedział atakiem na bazy amerykańskie w Jordanii.

Odnowione starcia zwiększyły obawy o dostawy ropy, ponieważ konflikt wpływał na przesyłki przez Cieśninę Ormuz.

Ropa West Texas Intermediate wzrosła niemal o 3% do 85,76 USD za baryłkę, podczas gdy kontrakty Brent zwyżkowały prawie 3% do 90,49 USD.

Spółki energetyczne skorzystały na wzroście cen surowca. Akcje Halliburton i Valero Energy zyskały, a sektor energetyczny S&P 500 odnotował solidne wzrosty.

Wzrost cen ropy przyczynił się również do wyższych rentowności papierów skarbowych o dłuższym terminie zapadalności, co dodatkowo zwiększyło presję na akcje.

Inwestorzy pozostawali skoncentrowani na tym, czy utrzymujące się koszty energii mogą przyczynić się do szerszej inflacji i wpłynąć na decyzje dotyczące stóp procentowych Rezerwy Federalnej.

Rośnie prawdopodobieństwo podwyżki stóp przez Fed

Rynki coraz częściej wyceniają możliwość podwyżki stóp we wrześniu po komentarzach Warsha na sympozjum w Jackson Hole.

Warsh stwierdził, że ostatnie odczyty inflacji, choć lepsze od oczekiwań, nie wykazały istotnej poprawy podstawowych trendów.

Jego uwagi pojawiły się po mieszanych danych gospodarczych: inflacja konsumencka za lipiec wykazała stosunkowo łagodne presje cenowe, podczas gdy odczyt wskaźnika Personal Consumption Expenditures (PCE) był wyższy niż oczekiwano.

Rynki finansowe wyceniały ponad 65% prawdopodobieństwo podwyżki o 25 punktów bazowych pod koniec września, według narzędzia CME FedWatch.

Inwestorzy otrzymają w tym tygodniu dodatkowe dane gospodarcze, w tym piątkowy raport o zatrudnieniu za sierpień. Zaplanowano także publikacje danych z sektora produkcyjnego i usług, które mogą dostarczyć kolejnych wskazówek dotyczących kondycji gospodarki i perspektyw polityki Rezerwy Federalnej.

Indeksy kończą sierpień z miesięcznymi wzrostami

Pomimo spadków w poniedziałek, główne indeksy zamknęły sierpień na plusie. Dow zyskał ponad 1% w skali miesiąca i odnotował piąty z rzędu miesięczny wzrost.

S&P 500 i Nasdaq wzrosły odpowiednio o około 2% i 3%.

Spółki technologiczne napędzały miesięczne wzrosty, przy czym sektor technologiczny S&P 500 wzrósł niemal o 6%.

Nvidia zyskała ponad 9%, podczas gdy Microsoft i Micron Technology wzrosły odpowiednio o 10% i 15%.

Miesiąc ten był jednak naznaczony zmiennością, ponieważ obawy o inflację podniosły rentowności obligacji skarbowych do wieloletnich maksimów.

Departament Skarbu ogłosił plany zwiększenia skupu zadłużenia, ale rentowności długoterminowe pozostały podwyższone.

Tymczasem akcje GameStop wzrosły po tym, jak spółka poinformowała, że wykorzysta gotówkę do sfinansowania około 27% wcześniej ogłoszonej wymiany długu o wartości 1,4 mld USD, unikając dalszego rozwodnienia akcji.