Wieczorny przegląd: linie lotnicze pod presją, Paramount zdegradowany

Rynki globalne pozostawały w stanie niepewności, gdy rosnące ceny ropy i napięcia geopolityczne oddziaływały na różne sektory.

Akcje linii lotniczych pozostawały pod presją mimo działań zabezpieczających paliwo, podczas gdy Fitch obniżył rating Paramount w związku z przejęciem Warner Bros. Discovery obciążonym długiem.

Ropa Brent chwilowo przebiła poziom $85 z obawy przed eskalacją na Bliskim Wschodzie, zwiększając zmienność w sektorze energetycznym.

Tymczasem Bitcoin gwałtownie spadł poniżej $63,000, zanim odbił, co podkreśla ciągłą wrażliwość rynku kryptowalut na ryzyko makro i nastroje rynkowe wywołane konfliktem.

Akcje linii lotniczych pozostają pod presją

Dyrektor generalna Qantas, Vanessa Hudson, powiedziała, że linia ma „dość dobre” zabezpieczenia paliwowe, ale ostrzegła, że najnowszy skok cen ropy związany z rozszerzającym się konfliktem z udziałem Stanów Zjednoczonych, Izraela i Iranu jest poważnym problemem dla lotnictwa.

Występując na szczycie biznesowym Australian Financial Review, Hudson dodała, że Qantas uważnie obserwuje rozwój sytuacji, ponieważ wyższe koszty paliwa rozchodzą się po całym sektorze.

Qantas poinformował w zeszłym tygodniu, że zabezpieczył 81% swoich potrzeb paliwowych na drugą połowę roku finansowego kończącego się 30 czerwca, co daje pewną ochronę przed krótkoterminową zmiennością.

Mimo to inwestorzy przeceniali akcje — udziały Qantas spadły drugi dzień z rzędu i zakończyły dzień około 1.8% niżej.

Paramount zmaga się z obniżką ratingu w związku z transakcją z WBD

Fitch Ratings obniżył w poniedziałek późnym wieczorem ratingi Paramount Skydance i Paramount Global do ratingu spekulacyjnego, powołując się na planowane przejęcie Warner Bros Discovery o wartości $110 billion.

Agencja obniżyła długoterminowe ratingi emitenta z BBB- do BB+, czyli poniżej najniższego poziomu ratingu inwestycyjnego, i umieściła je na liście obserwacyjnej z możliwością dalszych obniżek w zależności od szczegółów transakcji.

Analitycy wskazali ryzyka związane z przejęciem finansowanym długiem, które obejmuje zobowiązania w wysokości $54 billion i pozostawia połączonej firmie około $79 billion zadłużenia netto ponad istniejącym obciążeniem Paramount wynoszącym $14 billion.

Ruch ten kończy wojnę ofert po wycofaniu się Netflixa z umowy dotyczącej Warner.

Oczekuje się, że transakcja zostanie sfinalizowana w III kwartale; fuzja obiecuje $6 billion synergii, lecz napotyka na przeciwności w sektorze medialnym oraz napięcia w przepływach pieniężnych wynikające z wydatków na treści.

Moody's i S&P już wcześniej sygnalizowały potencjalne obniżki ratingów.

Ropa Brent przebija $85

Ceny ropy Brent przebiły poziom $85 za baryłkę po raz pierwszy od 2024 roku, napędzane eskalacją napięć na Bliskim Wschodzie po amerykańskich uderzeniach na Iran.

Benchmark osiągnął sesyjny szczyt $85.05, zanim ustabilizował się na $82.07, co oznacza wzrost o 5.6% czyli $4.33 w ciągu dnia w związku z obawami o zakłócenia dostaw.

Traderzy wskazywali na ataki dronów Iranu na bazy na Cyprze i potencjalne odwetowe działania przeciwko szlakom żeglugowym w Zatoce Perskiej jako kluczowe ryzyka utrzymujące ceny na wysokim poziomie.

Ropa WTI także wzrosła powyżej $80, odzwierciedlając szersze nerwy rynkowe związane z konfliktem z Iranem wpływającym na szlaki energetyczne.

Analitycy JPMorgan przewidują teraz średnią cenę ropy Brent na poziomie $82 w II kwartale, w górę względem wcześniejszych prognoz, z pułapem $90 jeśli przepływy przez Cieśninę Ormuz się ograniczą.

OPEC+ pozostało przy planowanych podwyżkach produkcji pomimo rajdu, licząc na słabszy popyt w innych rejonach.

Burzliwa jazda Bitcoina

Bitcoin spadł poniżej $63,000 w weekend, gdy amerykańskie i izraelskie uderzenia na Iran wstrząsnęły rynkami, ale do wtorku odbił do około $67,000 w miarę stabilizowania się nastrojów.

Lider rynku kryptowalut odnotował początkowo spadek o około 4% w sobotę, odzwierciedlając ruch w stronę złota i dolara jako bezpiecznych aktywów, zanim powrócił wzwyż, gdy traderzy oceniali ryzyko eskalacji.

Ethereum podążyło podobnym torem, spadając do $1,910, a następnie odbijając blisko $2,000.

Wypływy kryptowalut z Iranu wzrosły o 700% na jego największej giełdzie Nobitex po atakach, podkreślając rolę blockchaina w omijaniu sankcji.

Ponad $350 million likwidacji pozycji kryptowalutowych nastąpiło w związku z rajdem ropy i obawami o inflację, przy czym Bitcoin zachowywał się bardziej jak aktywo ryzykowne niż bezpieczna przystań, jak złoto.