Coinbase uruchamia regulowany handel kontraktami futures na kryptowaluty w Europie

Europejscy traderzy kryptowalut od dawna polegali na platformach offshore, aby uzyskać dostęp do rynków instrumentów pochodnych.

Surowe przepisy i ograniczone lokalne opcje skłoniły wielu do korzystania z giełd działających poza europejskim systemem finansowym.

Ta sytuacja ulega teraz zmianie, ponieważ Coinbase uruchamia regulowany handel kontraktami futures na kryptowaluty w regionie.

Amerykańska giełda uruchomiła handel instrumentami pochodnymi w 26 krajach europejskich za pośrednictwem platformy Coinbase Advanced.

Usługa działa w ramach podmiotu regulowanego przez MiFID, co umożliwia traderom dostęp do produktów futures na kryptowaluty w ramach uznanego reżimu regulacyjnego.

Niemcy, Francja i Holandia należą do rynków, gdzie usługa jest już dostępna.

Uruchomienie regulowanych kontraktów futures

Usługa instrumentów pochodnych działa poprzez Coinbase Financial Services Europe Ltd., które posiada licencję od Cyprus Securities and Exchange Commission.

Firma działa na podstawie licencji CySEC 374/19 i może świadczyć usługi inwestycyjne w wielu jurysdykcjach europejskich.

Dla wielu traderów ten start stanowi alternatywę dla lat polegania na platformach offshore oferujących instrumenty pochodne.

Regulatorzy europejscy coraz bardziej dążą do zaostrzenia nadzoru nad działalnością na rynku kryptowalut.

Wprowadzając ramy regulacyjne, Coinbase ma na celu zaoferowanie handlu instrumentami pochodnymi zgodnie z europejskimi przepisami finansowymi, przy jednoczesnym utrzymaniu dostępu do rynków kryptowalut.

Produkty futures

Oferta instrumentów pochodnych obejmuje kontrakty futures powiązane z Bitcoinem i Solaną.

Platforma oferuje także futures na indeksy akcji, w tym Mag7 + Crypto Equity Index, łączący główne spółki technologiczne z ekspozycją na aktywa cyfrowe.

Dostępne są dwie struktury kontraktów. Jedna przypomina kontrakty perpetual, ale ma pięcioletni okres wygaśnięcia.

Drugi typ to kontrakty terminowe z miesięcznymi lub kwartalnymi cyklami rozliczeń.

Dźwignia do 10x jest dostępna dla futures na Bitcoin, Ethereum oraz indeksy akcji.

Opłaty transakcyjne zaczynają się od 0,02% za kontrakt. Opcje finansowania obejmują euro oraz stablecoin USDC.

Usługa jest dostępna poprzez Coinbase Advanced, profesjonalny interfejs handlowy giełdy.

Platforma odnotowała w tym tygodniu wzrost aktywności wyszukiwań, gdy traderzy porównują opcje instrumentów pochodnych oferowane przez Coinbase, Binance i Kraken.

Presja MiCA

Start przypada w momencie, gdy Europa przygotowuje się do pełnego wdrożenia rozporządzenia Markets in Crypto Assets, znanego jako MiCA.

Oczekuje się, że regulacja przeobrazi sposób funkcjonowania firm działających z aktywami cyfrowymi w całej Unii Europejskiej. Ostateczny termin wejścia w życie MiCA przypada na połowę 2026 r.

Historycznie wielu europejskich traderów zwracało się ku platformom offshore działającym poza nadzorem regulacyjnym.

W miarę zaostrzania egzekwowania przepisów takie kanały stają się trudniejsze do wykorzystania.

Działanie Coinbase pozycjonuje giełdę do przechwycenia aktywności w obszarze instrumentów pochodnych w regulowanym środowisku przed pełnym wejściem MiCA w życie.

Globalny plan ekspansji

Europejskie wdrożenie futures wpisuje się również w szerszą strategię ekspansji Coinbase.

Dyrektor generalny Brian Armstrong wcześniej przedstawił plany budowy giełdy obejmującej wiele klas aktywów.

Strategia obejmuje wejście w segment akcji, rynków predykcyjnych, surowców oraz produktów pochodnych obejmujących handel spot, futures i opcjami.

Uprawnieni użytkownicy mogą uzyskać dostęp do futures przez zakładkę z instrumentami pochodnymi na Coinbase Advanced w wersji webowej lub mobilnej.

Proces onboardingu wymaga sprawdzenia uprawnień, weryfikacji KYC oraz zasilonego konta.

Dostęp jest udostępniany stopniowo w 26 krajach objętych uruchomieniem, co oznacza, że nie wszystkie rynki będą aktywowane jednocześnie.