Prognoza USD/INR po rekordowym osłabieniu rupii indyjskiej

Rupia indyjska kontynuowała dzisiaj, 12 marca, swoje załamanie, osiągając najniższy poziom w historii. Kurs USD/INR skoczył do rekordowego poziomu 92,28, co oznacza wzrost o 10% w stosunku do najniższego poziomu z kwietnia ubiegłego roku. Ten trend może się utrzymać w miarę trwania wojny z Iranem.

Rupia indyjska zagrożona wskutek skoku cen energii 

Rupia indyjska kontynuowała spadki, gdy wysiłki Stanów Zjednoczonych i ich sojuszników mające na celu obniżenie cen energii obróciły się przeciwko nim.

W oświadczeniu w środę Międzynarodowa Agencja Energetyczna (IEA) zaproponowała uwolnienie 400 milionów baryłek ropy z rezerw strategicznych, ruch mający obniżyć ceny, które wzrosły ponad dwukrotnie.

Stało się odwrotnie, gdy inwestorzy rozważali trwające zamknięcie Cieśniny Ormuz i potencjalne zniszczenie kluczowej infrastruktury naftowej na Bliskim Wschodzie. Na przykład Irak ogłosił, że spowolni działalność na kluczowym terminalu po atakach na tankowce.

Większość krajów Zatoki Perskiej zmniejszyła wydobycie ropy, ponieważ Cieśnina Ormuz jest w dużej mierze zamknięta, a USA ostrzegły, że Iran zaminował cieśninę.

Indie są narażone na trwające ceny ropy naftowej, ponieważ są importerem netto z Bliskiego Wschodu i innych krajów. 

Co gorsza, kraj ugiął się pod naciskami Trumpa, który nalegał na zakończenie importów z Rosji po obniżonych cenach. Chociaż USA zniosły te taryfy, Indie teraz płacą pełną cenę za rosyjską ropę. 

Jednocześnie istnieje możliwość, że ceny będą nadal rosnąć w kolejnych miesiącach, ponieważ Iran nie jest pod presją, by zakończyć wojnę. Kraj uważa, że doprowadzenie ceny ropy do 200 USD za baryłkę stworzy czynnik odstraszający przed przyszłymi atakami ze strony Stanów Zjednoczonych i Izraela.

Jasne jest, że trwający wzrost cen ropy doprowadzi do inflacji w kraju i może skłonić Reserve Bank of India (RBI) do interwencji poprzez podwyżkę stóp procentowych.

Równocześnie kurs USD/INR wzrósł z powodu trwającego umocnienia dolara amerykańskiego. Dane pokazują, że indeks dolara amerykańskiego (DXY) zbliża się do ważnego poziomu oporu na poziomie $100 w miarę rosnącej roli dolara jako aktywa bezpiecznej przystani.

Dolar rośnie także, ponieważ maleją szanse na obniżkę stóp procentowych przez Federal Reserve. Dane Polymarket pokazują, że większość traderów spodziewa się jednej obniżki stóp przez Fed w tym roku. Niektórzy analitycy kwestionują potrzebę takiego ruchu, ponieważ trwająca wojna pogorszy inflację.

Analiza techniczna USD/INR 

Wykres w interwale tygodniowym pokazuje, że USD/INR był w silnym trendzie wzrostowym w ciągu ostatnich kilku miesięcy i znajduje się w pobliżu rekordu wszech czasów. Pozostaje powyżej wszystkich średnich kroczących, co jest oznaką kontynuacji trendu wzrostowego.

Wskaźnik siły względnej (RSI) oraz Percentage Price Oscillator (PPO) pary nadal rosły w ciągu ostatnich kilku miesięcy.

W związku z tym najbardziej prawdopodobnym scenariuszem jest dalszy wzrost pary, przy czym traderzy celują w kluczowy poziom oporu przy 94. Ten rajd prawdopodobnie będzie trwał, dopóki wojna się nie zakończy.