Deutsche Boerse inwestuje $200M w Kraken przed planowanym IPO

Deutsche Boerse AG zainwestowała $200 million w Payward Inc., spółkę matkę platformy handlu kryptowalutami Kraken.

Ruch ten sygnalizuje dążenie operatora giełdy z Frankfurtu do rozszerzenia dostępu do papierów wartościowych poprzez infrastrukturę opartą na blockchainie.

Transakcja daje Deutsche Boerse 1.5% udziałów w Kraken w przeliczeniu na w pełni rozwodnioną podstawę.

Według oświadczenia opublikowanego we wtorek przez Bloomberg, transakcja ma zostać sfinalizowana w drugim kwartale, z zastrzeżeniem zgód regulatorów.

Wycenia spadają w porównaniu do poprzedniej rundy finansowania

Najświeższa inwestycja wycenia Kraken na około $13.3 billion, według obliczeń Bloomberga.

To znaczący spadek w porównaniu z wyceną na poziomie $20 billion podczas rundy finansowania w listopadzie.

W tamtej wcześniejszej rundzie Kraken pozyskał $800 million.

Spółka złożyła także poufne dokumenty w związku z planowanym amerykańskim IPO w listopadzie, wskazując na możliwość debiutu już w tym roku.

Zarówno Deutsche Börse, jak i Kraken odmówiły komentarza w sprawie wyceny powiązanej z ostatnią inwestycją.

Strategiczny nacisk na hybrydową infrastrukturę rynkową

Inwestycja następuje po ogłoszeniu w grudniu partnerstwa między obiema firmami.

Odzwierciedla to szerszy trend zwiększającej się ekspozycji tradycyjnych instytucji finansowych na aktywa cyfrowe.

Według Bloomberga Thomas Book, członek zarządu Deutsche Boerse, powiedział w wywiadzie: "To idealny partner, by dalej przyspieszać na ścieżce tworzenia w pełni hybrydowej infrastruktury rynkowej."

"Niezależnie od tego, jaką teraz przyjmie formę dany aktyw — czy jest tokenizowany, czy w pełni cyfrowy — chcemy stworzyć jeden zintegrowany łańcuch wartości."

Na początku tego roku Intercontinental Exchange Inc., właściciel New York Stock Exchange, również zainwestował około $200 million w giełdę kryptowalut OKX.

Ruch ten podkreśla rosnące zainteresowanie instytucjonalne przestrzenią aktywów cyfrowych.

Integracja kryptowalut nabiera tempa

Integracja aktywów cyfrowych z finansami tradycyjnymi przyspieszyła w ostatnich miesiącach.

Przyczyniły się do tego zmiany polityki za prezydentury Donalda Trumpa w USA oraz rosnąca przejrzystość regulacyjna w Unii Europejskiej.

W marcu Kraken został pierwszą firmą kryptowalutową, która uzyskała dostęp do podstawowego systemu płatności Rezerwy Federalnej.

Spółka wprowadziła także regulowane w ramach MiFID kontrakty pochodne na kryptowaluty w UE w zeszłym roku.

Tymczasem Deutsche Boerse rozwija własne możliwości blockchainowe.

Jednostka Clearstream wprowadziła platformę do handlu tokenizowanymi papierami wartościowymi w listopadzie.

W grudniu operator giełdy ogłosił, że Kraken zostanie zintegrowany z jego platformą handlu walutowego, 360T.

Jak wspomniano w raporcie Bloomberga, rzecznik Kraken powiedział w oświadczeniu we wtorek: "Postęp od tego czasu jest zachęcający, a dzisiejsze ogłoszenie jest dalszym odzwierciedleniem zaufania, które rozwinęło się po obu stronach."

Wciąż występują przeciwności rynkowe i ryzyka bezpieczeństwa

Pomimo rosnącej adopcji instytucjonalnej, rynek kryptowalut napotkał istotne wyzwania.

Bitcoin spadł około 40% od osiągnięcia rekordu w październiku.

Ten spadek wpłynął negatywnie na największe platformy aktywów cyfrowych.

Konkurent Krakena, Gemini Space Station Inc., według doniesień poszukuje nowego finansowania od swoich założycieli.

Spółka również w tym roku przeprowadziła zwolnienia i wycofała się z niektórych rynków.

Obawy dotyczące bezpieczeństwa pozostają kolejnym kluczowym problemem.

Kraken ujawnił w poniedziałek próbę wymuszenia.

Firma poinformowała, że grupa przestępcza twierdziła, iż ma dostęp do niektórych informacji o kontach klientów.

Jednak wysoki rangą przedstawiciel Kraken stwierdził, że środki klientów nigdy nie były zagrożone.

Najnowsza inwestycja podkreśla zarówno możliwości, jak i ryzyka związane z dalszą integracją finansów tradycyjnych z ekosystemem aktywów cyfrowych.