Cena Solany zagrożona spadkiem kluczowych wskaźników sieci, napływy ETF zwalniają

Cena Solany porusza się w bok w ciągu ostatnich kilku miesięcy, ponieważ aktywność w sieci spadła, a kryzys na rynku kryptowalut trwa. Token SOL pozostał w wąskim przedziale między 75 a 93 USD od pierwszego tygodnia lutego tego roku. Utkwił w głębokim trendzie spadkowym po spadku z zeszłorocznego szczytu na poziomie 300 USD.

ETFy Solany odnotowują umiarkowane napływy 

Amerykańscy inwestorzy kontynuują akumulację ETF-ów Solany w tym miesiącu. Dane skompilowane przez SoSoValue pokazują, że fundusze te odnotowują siódmy z rzędu miesiąc na plusie, a skumulowane napływy wzrosły do niemal 1 mld USD. 

ETFy Solany dodały w tym miesiącu 17,9 mln USD aktywów, co jest najniższym wynikiem od ich uruchomienia. Jeśli jednak trajektoria napływów się utrzyma, mogą przekroczyć 45 mln USD z ubiegłego miesiąca.

Bitwise, czołowy zarządzający aktywami kryptowalutowymi, jest największym ETF-em Solany z ponad 634 mln USD aktywów pod zarządzaniem (AUM). Kolejne miejsca zajmują fundusze firm takich jak Grayscale, Fidelity i VanEck.

Oprócz słabszej trajektorii napływów ETF, dane pokazują, że open interest kontraktów terminowych Solany pozostaje pod presją w ostatnich miesiącach. Wynosił 5,46 mld USD, czyli zdecydowanie mniej niż zeszłoroczny szczyt na poziomie 16 mld USD.

Open interest w kontraktach terminowych to miara obejmująca niezrealizowane opcje call i put. Wyższa wartość zazwyczaj ma charakter bardzo byczy, ponieważ pokazuje solidną płynność na rynku.

Solana, podobnie jak inne kryptowaluty, odnotowała słabą aktywność na rynku kontraktów wieczystych po dużym krachu, który doprowadził do likwidacji pozycji o wartości 20 mld USD 10 października ubiegłego roku.

Wzrost ekosystemu Solany zahamował

Dalsze dane pokazują, że wzrost ekosystemu Solany znalazł się pod presją w ostatnich miesiącach. Na przykład, podczas gdy ilość stablecoinów w sieci wzrosła do 16 mld USD, a liczba adresów osiągnęła 5,3 mln, wolumen i liczba transakcji nieznacznie spadły. 

Solana przetworzyła stablecoiny o wartości ponad 556 mld USD w ciągu ostatnich 30 dni, przy czym liczba transakcji stablecoin spadła do 279 mln.

Dane skompilowane przez Nansen pokazują, że całkowita liczba transakcji i pobrane opłaty Solany cofnęły się w ciągu ostatnich 30 dni. Solana obsłużyła ponad 2,3 mld transakcji, o 10% mniej, podczas gdy liczba aktywnych adresów spadła o 12% do 94 mln. Opłaty sieciowe zmniejszyły się o 22% do 15,9 mln USD.

Ten wynik wynika głównie z trwającego kryzysu na rynku kryptowalut oraz silnego wzrostu Hyperliquid, które odebrało część udziału rynkowego dAppsom Solany. Hyperliquid obsługuje teraz więcej transakcji niż wszystkie platformy Solany razem wzięte.

Prognoza ceny Solany: analiza techniczna

Wykres ceny SOL | Źródło: TradingView 

Wykres dzienny pokazuje, że cena SOL utrzymuje się w wąskim przedziale przez ostatnie dwa miesiące. Znajduje się pomiędzy poziomami wsparcia i oporu na 75 i 93 USD. 

Konsolidacja doprowadziła do znacznego spadku średniego rzeczywistego zakresu (ATR) oraz zawężenia rozstępu między trzema liniami wstęg Bollingera.

Tymczasem Wskaźnik Siły Względnej (RSI) i Oscylator procentowy ceny (PPO) nadal rosną, co jest oznaką formacji dywergencji byczej.

Z tego powodu trudno teraz podjąć decyzję, ponieważ ten kanał może być częścią formacji flagi spadkowej, która często prowadzi do silnego spadkowego wybicia. Z drugiej strony napływy ETF sugerują kontynuację akumulacji, co może doprowadzić do mocnego odbicia.

W związku z tym kolejne ruchy cen będą zależeć od tego, czy moneta przebije górne ograniczenie, czy spadnie poniżej dolnego. Spadkowe wybicie może sprowadzić ją do 50 USD, podczas gdy odbicie może wynieść cenę do 100 USD i wyżej.