Dow traci 44 pkt, rentowności i ceny ropy utrzymują ostrożność Wall Street

Amerykańskie akcje otworzyły się w poniedziałek ostrożnie, gdy inwestorzy obserwowali rosnące rentowności obligacji skarbowych, wysokie ceny ropy oraz trwające napięcia na Bliskim Wschodzie po burzliwym zakończeniu zeszłotygodniowego rajdu bijącego rekordy.

Dow Jones Industrial Average spadł około 44 punktów, czyli 0,08%, podczas gdy S&P 500 pozostał bez zmian. Nasdaq Composite zyskał 0,13%.

Ostrożny początek tygodnia nastąpił po piątkowym gwałtownym spadku na rynku, gdy akcje technologiczne zostały wyprzedane w związku ze skokiem rentowności obligacji globalnych i odnowionymi obawami, że inflacja może pozostać podwyższona dłużej niż oczekiwano.

W piątek Nasdaq Composite spadł o 1,5%, co było jego największym jednodniowym spadkiem od końca marca, podczas gdy szerszy rynek cofnął się z nowych rekordowych poziomów osiągniętych wcześniej w tygodniu.

Referencyjne S&P 500 i Nasdaq Composite w zeszłym tygodniu zamknęły się na rekordowych poziomach, podczas gdy Dow chwilowo odzyskał poziom 50,000, po czym stracił impet.

Rentowności obligacji i ceny ropy pozostają w centrum uwagi

Uwaga inwestorów pozostała mocno skupiona na rynku obligacji w poniedziałek, ponieważ rentowności obligacji skarbowych nadal utrzymywały się w pobliżu wielomiesięcznych szczytów.

Referencyjna 10-letnia rentowność obligacji skarbowych wzrosła wcześniej w sesji do 4.631%, osiągając najwyższy poziom od lutego 2025 roku, po czym nieco się obniżyła.

Ruch był konsekwencją szerszej globalnej wyprzedaży obligacji, która podniosła także rentowności długoterminowych papierów w Wielkiej Brytanii i Japonii.

Analitycy wskazywali, że gwałtowny wzrost rentowności odzwierciedla rosnące obawy, iż presje inflacyjne związane ze wzrostem cen energii mogą utrzymywać koszty finansowania na podwyższonym poziomie dłużej.

Ceny ropy pozostały podwyższone, ponieważ napięcia geopolityczne związane z Iranem nadal niepokoiły globalne rynki energetyczne.

Ropa WTI handlowana była powyżej $103 za baryłkę, podczas gdy Brent przekroczył $107, a w pewnym momencie osiągnął około $110.66 za baryłkę.

Ceny energii wzrosły po tym, jak wysiłki mające na celu zakończenie konfliktu z Iranem wydawały się ugrzęznąć po doniesieniach o ataku dronów na elektrownię jądrową w Zjednoczonych Emiratach Arabskich.

W niedzielę prezydent Donald Trump dodatkowo podsycił obawy rynkowe, ostrzegając, że Iran musi „ruszyć się”, bo inaczej „nic nie zostanie”.

Obawy o inflację zaciemniają perspektywy obniżek stóp

Rynki kontynuowały dostosowywanie oczekiwań dotyczących polityki Federal Reserve po opublikowaniu w zeszłym tygodniu danych o inflacji, które okazały się silniejsze od prognoz.

Według narzędzia FedWatch CME Group traderzy wyceniają teraz ponad 40% prawdopodobieństwo, że Federal Reserve może podnieść stopy procentowe w styczniu.

Inwestorzy uważnie obserwują środową publikację protokołu z posiedzenia Federal Reserve oraz zmianę przywództwa w banku centralnym, gdy były gubernator Kevin Warsh przygotowuje się do objęcia stanowiska przewodniczącego Fed.

Analitycy oceniają, że Warsh może szybko stanąć w obliczu presji, próbując wyważyć żądania Białego Domu dotyczące niższych stóp z coraz bardziej jastrzębimi obawami o inflację wśród decydentów.

Wyniki Nvidia i Walmart w centrum uwagi

Wyniki spółek mają w tym tygodniu odegrać znaczącą rolę w kształtowaniu nastrojów rynkowych, szczególnie raporty Nvidia i Walmart.

Nvidia, obecnie najcenniejsza spółka świata, ma opublikować wyniki w środę, po gwałtownym rajdzie swoich akcji i utrzymującym się entuzjazmie inwestorów wobec wydatków na infrastrukturę sztucznej inteligencji.

Philadelphia Semiconductor Index wzrósł w tym roku o ponad 60% w miarę przyspieszania popytu na układy związane ze sztuczną inteligencją.

Nadchodzący raport Walmartu ma również dostarczyć wskazówek na temat trendów wydatków konsumenckich w USA, gdy gospodarstwa domowe zmagają się z wyższymi cenami paliw i utrzymującą się inflacją.

Wśród wyróżniających się walorów, akcje Dominion Energy znacząco zwyżkowały po ogłoszeniu przejęcia spółki użyteczności publicznej przez NextEra Energy.

Tymczasem akcje UnitedHealth Group spadły o 2% po tym, jak Berkshire Hathaway ujawnił sprzedaż kilku mniejszych pakietów akcji, w tym udziałów tego ubezpieczyciela zdrowotnego.