JPMorgan, Citi i BofA planują sieć tokenizowanych depozytów na 2027

JPMorgan Chase, Bank of America i Citigroup przygotowują się do uruchomienia wspólnej sieci tokenizowanych depozytów, która ma wejść w życie w 2027 roku, co oznacza jeden z najbardziej znaczących skoordynowanych kroków największych amerykańskich banków w stronę infrastruktury rozliczeń opartej na blockchain.

Według raportu WSJ, projekt jest rozwijany wraz z innymi dużymi instytucjami finansowymi, w tym Wells Fargo, za pośrednictwem The Clearing House, prywatnej sieci płatniczej zarządzanej przez branżę bankową USA.

Oczekuje się, że system pozwoli na cyfrowe odwzorowanie depozytów banków komercyjnych na wspólnym rejestrze, umożliwiając przelewy w czasie rzeczywistym między uczestniczącymi bankami bez polegania na tradycyjnych cyklach rozliczeń wsadowych.

Wspólna sieć bankowa oparta na tokenizowanych depozytach

W centrum inicjatywy znajduje się koncepcja tokenizowanych depozytów, które nie są nowymi kryptowalutami ani zewnętrznie emitowanymi stablecoinami, lecz cyfrową reprezentacją istniejących depozytów banków komercyjnych zapisywaną jako zobowiązania w bilansach banków emitujących, takich jak JPMorgan Chase czy Bank of America.

Planowana sieć umożliwi natychmiastowe przemieszczanie się tych tokenizowanych depozytów między instytucjami.

Jeśli się powiedzie, transakcje, które w systemach tradycyjnych trwają zazwyczaj godziny lub nawet cały dzień roboczy, mogłyby być rozliczane w ciągu sekund, działając nieprzerwanie 24 godziny na dobę, siedem dni w tygodniu.

The Clearing House będzie pełnić rolę operatora infrastruktury dla systemu, rozszerzając swoją funkcję rozliczeń płatności w USA na środowisko oparte na blockchain.

Taka struktura utrzymuje sieć w ramach regulowanego systemu bankowego, zamiast przenosić transakcje na publiczne sieci kryptowalutowe.

Skoordynowana odpowiedź na stablecoiny i kryptopłatnicze kanały

Decyzja głównych banków o budowie wspólnego systemu tokenizowanego jest ściśle powiązana z szybkim wzrostem instrumentów płatniczych opartych na blockchain poza tradycyjnym sektorem finansowym.

Stablecoiny, takie jak USD Coin i USDT, stały się powszechnie używanymi narzędziami rozliczeniowymi na rynkach kryptowalut, umożliwiając szybką i globalną wymianę wartości denominowanej w dolarach bez bezpośredniego polegania na bankowych kanałach płatniczych.

Kierownictwo banków zaangażowanych w inicjatywę przedstawia tokenizowane depozyty jako bezpośrednią odpowiedź na ten trend.

Zamiast pozwalać na przepływ środków opartych na depozytach do zewnętrznych cyfrowych systemów płatniczych, banki budują własną infrastrukturę opartą na blockchain, która utrzymuje środki w ramach instytucji podlegających regulacjom.

W przewidzianym modelu każdy tokenizowany depozyt pozostaje w pełni zabezpieczony rzeczywistymi depozytami bankowymi, aby zachować zgodność systemu z obowiązującymi ramami regulacyjnymi i utrzymać rolę banków komercyjnych jako głównych depozytariuszy płynności dolarowej.

Projekt infrastruktury i ukierunkowanie na instytucje

Sieć jest rozwijana jako wspólna warstwa infrastrukturalna, a nie produkt skierowany do konsumentów.

Początkowe zastosowania mają koncentrować się na dużych klientach instytucjonalnych, w tym korporacjach międzynarodowych i działach skarbu zarządzających przepływami gotówkowymi o dużej wartości.

Tacy użytkownicy często przesyłają duże kwoty między wieloma relacjami bankowymi i jurysdykcjami.

W obecnym systemie takie transakcje opierają się na sieciach bankowości korespondencyjnej i oknach czasowych rozliczeń.

Nowy system tokenizowany ma na celu usunięcie tych opóźnień poprzez umożliwienie ciągłego przepływu płynności między uczestniczącymi bankami.

The Clearing House od dawna obsługuje przetwarzanie wysokowartościowych płatności w Stanach Zjednoczonych, ale to rozszerzenie wprowadza mechanizm rozliczeń oparty na blockchain do jego podstawowych operacji.

System jest wewnętrznie opisywany jako łączący „most” między tradycyjnymi księgami bankowymi a pojawiającymi się technologiami rozliczeń cyfrowych.

Sieć jest obecnie w fazie rozwoju, a branżowe oczekiwania wskazują na fazy pilotażowe przed szerszym wdrożeniem.

Docelowy termin uruchomienia ustalono na pierwszą połowę 2027 roku, chociaż wcześniej prawdopodobnie odbędą się testy wewnętrzne i etapowa integracja wśród uczestniczących banków.