Zcash traci 36% po luce w Orchard. Inwestorzy obserwują poziom $367

Token ZEC projektu Zcash spadł o ponad 36% względem niedawnych szczytów po tym, jak deweloperzy ujawnili krytyczną lukę w chronionym poolu Orchard, przesuwając kryptowalutę w kierunku kluczowego, długoterminowego poziomu wsparcia wokół $367.

Zgodnie z informacjami opublikowanymi przez Shielded Labs i Zcash Open Development Lab, inżynier bezpieczeństwa Taylor Hornby odkrył tę wadę na May 29 i zgłosił ją deweloperom, którzy odpowiedzieli awaryjnym hard forkiem aktywowanym na June 3 w celu wyeliminowania ryzyka.

Ujawnienie jednak wywołało gwałtowną reakcję rynku.

ZEC handlował w okolicach $390 w czwartek po tym, jak wcześniej w tym tygodniu chwilowo był notowany powyżej $611, co wymazało ponad 3 mld USD (ok. 11,2 mld zł) z jego kapitalizacji rynkowej.

Dane udostępnione przez Shielded Labs wykazały, że luka dotyczyła obwodu kryptograficznego leżącego u podstaw chronionego poolu Orchard.

Hornby, wspierany przez model Claude Opus 4.8 firmy Anthropic, zidentyfikował błąd w kontroli mnożenia na krzywej eliptycznej i zbudował działający proof-of-concept exploit zdolny do wygenerowania sfałszowanych ZEC.

Naukowcy ze Shielded Labs stwierdzili, że gdyby ten sam exploit został wykonany w sieci produkcyjnej przed załataniem, mógłby on wygenerować „nieograniczone, niewykrywalne sfałszowane ZEC” wewnątrz portfela Orchard.

Traderzy skupiają się na poziomach wsparcia po wyprzedaży

Chociaż deweloperzy naprawili lukę, niepewność utrzymuje się, ponieważ konstrukcja prywatności Orchard uniemożliwia kryptograficzne udowodnienie, czy wada została wykorzystana przed ujawnieniem.

Shielded Labs oświadczyło, że "nie jest nadmiernie zaniepokojone" wcześniejszym nadużyciem, ponieważ błąd przetrwał lata przeglądów ekspertów i jego wykrycie wymagało wysoce ukierunkowanego dochodzenia z użyciem zaawansowanych narzędzi oraz sztucznej inteligencji.

Mimo to traderzy wydają się koncentrować na ryzykach spadkowych.

Dane rynkowe pokazują, że po ujawnieniu ZEC przebijał swoje wykładnicze średnie kroczące (EMA) z 20, 50 i 100 dni.

Dzienny wykres cen ZEC/USDT. Źródło: TradingView.

Kolejny istotny poziom techniczny znajduje się w rejonie wykładniczej średniej kroczącej z 200 dni, około $367 — obszar ten pokrywa się też z historycznie aktywną strefą handlu w profilu wolumenu.

Wskaźniki momentum również osłabły. Dzienny RSI spadł do około 37, co jest najniższym poziomem od kilku tygodni.

Dzienny wykres cen ZEC/USDT. Źródło: TradingView.

Chociaż odczyt nie wszedł jeszcze w strefę wyprzedania poniżej 30, wskazuje, że presja sprzedaży pozostaje podwyższona po ujawnieniu luki w Orchard.

Wstęgi Bollingera również pokazują, jak rozciągnięty stał się ruch — ZEC zbliża się do dolnej wstęgi po utracie w trakcie wyprzedaży wstęgi środkowej.

Dolna wstęga znajduje się w rejonie wysokich $300, blisko ceny spot, podczas gdy górna wstęga pozostaje znacznie powyżej obecnych poziomów po niedawnym wybiciu powyżej $600. W połączeniu z RSI około 37, układ ten wskazuje na silny impet spadkowy.

Dane o likwidacjach z CoinGlass wskazują, że wiele lewarowanych pozycji długich zostało już zlikwidowanych w trakcie spadku.

Mapa cieplna likwidacji ZEC (24 godziny). Źródło: Coinglass.

Pozostałe skupiska likwidacji skoncentrowane są powyżej bieżącej ceny rynkowej, szczególnie w przedziale $430–$500, z większymi kieszeniami rozciągającymi się w kierunku regionu ~$550.

Te poziomy mogą przyciągnąć cenę, jeśli wrócą kupujący, choć obecna uwaga rynku pozostaje skupiona na tym, czy rejon $367 utrzyma się.

Poniżej obecnego zakresu handlu, dane z profilu wolumenu wskazują kolejną historycznie aktywną strefę handlu między około $220 a $260, gdzie ZEC spędził kilka miesięcy konsolidując się na początku tego roku.

Jeśli rejon $367 nie wytrzyma, traderzy mogą zacząć obserwować tę niższą grupę wolumenu jako następny istotny obszar historycznego wsparcia.

Nie wszyscy jednak sądzą, że wystąpił scenariusz najgorszy z możliwych.

Arthur Hayes, współzałożyciel BitMEX, powiedział w piątek, że nieprawdopodobne jest, aby przez lukę w Orchard doszło do nielegalnego wybicia ZEC, chociaż przyznał, że nie ma formalnego, kryptograficznego dowodu, iż do tego nie doszło.

"Niestety, z powodu exploita w Orchard Pool musiałem pozbyć się całego naszego pakietu ZEC", napisał na X.

"The Holy Trinity is dead", dodał, odnosząc się do Zcash, Hyperliquid i Near Protocol, które — jak napisał — sprzedał w tym tygodniu.

Przedstawiciele branży zauważyli, że podobne ryzyka pojawiały się wcześniej w systemach skupionych na prywatności.

Mert Mumtaz, współzałożyciel i CEO firmy infrastrukturalnej Solana — Helius, powiedział, że warianty tego samego problemu występują w wielu protokołach prywatności, ponieważ złożone obwody zero-knowledge mogą zawierać błędy trudne do wykrycia.

"Ten sam FUD wraca co pięć miesięcy, gdy nowi ludzie dowiadują się, jak działają pule prywatności", napisał Mumtaz.

Obecny incydent nie jest pierwszą obawą związana z sfałszowaniem dla Zcash.

W 2018 roku Electric Coin Company odkryła podatność w kryptografii leżącej u podstaw zk-proofs i później załatała problem bez żadnych znanych strat.

W miarę jak wciąż pojawiają się pytania, czy luka w Orchard kiedykolwiek została wykorzystana, Shielded Labs poinformowało, że współpracuje z deweloperami Zcash nad aktualizacją sieci, która pozwoli użytkownikom zweryfikować integralność krążącej podaży ZEC i udowodnić brak sfałszowanych monet w puli Orchard.