Co dalej z Bitcoinem po zaplanowanym porozumieniu pokojowym USA–Iranu?

Bitcoin ponownie przekroczył poziom $65,000 po tym, jak porozumienie pokojowe USA–Iranu złagodziło jedno z największych ryzyk makroekonomicznych, które przez miesiące obciążało rynki kryptowalut.

Według prezydenta USA Donalda Trumpa negocjacje z Iranem zakończyły się porozumieniem, które obejmuje natychmiastowe zdjęcie blokady marynarki wojennej USA oraz ponowne otwarcie Cieśniny Ormuz bez opłat przejściowych. 

Pakistan i Katar pomogły pośredniczyć w rozmowach, które zakończyły 106-dniowy konflikt, który zakłócił rynki światowe i podniósł ceny energii.

Rynki zareagowały szybko. Bitcoin skoczył z około $64,000 do powyżej $65,500 w ciągu kilku godzin od ogłoszenia, powiększając zyski po dodatkowym impulsie ze strony danych o inflacji w USA.

Dane CoinGecko wskazywały, że Bitcoin handluje się w okolicach $65,600, co stanowi wzrost o około 2% w ciągu 24 godzin.

Poza rozwojem sytuacji geopolitycznej handlowcy skupili się również na szczegółach najnowszego raportu amerykańskiego indeksu cen konsumpcyjnych (CPI). 

Inflacja ogółem wyniosła 4,2% w ujęciu rocznym przy utrzymujących się wysokich kosztach energii, natomiast inflacja bazowa CPI, wyłączająca ceny żywności i energii, wzrosła w ciągu miesiąca o 0,2%.

Odczyt był niższy od prognozy na poziomie 0,3% śledzonej przez ekonomistów z Wall Street.

Dla inwestorów, którzy przez miesiące obawiali się, że inflacja pozostanie uparcie wysoka, niższy odczyt inflacji bazowej przyniósł pewną ulgę. 

W połączeniu z porozumieniem pokojowym dane zachęciły traderów do powrotu do aktywów ryzykownych, które były pod presją przez cały czas trwania konfliktu.

Bitcoin stoi przed kluczowym testem po odzyskaniu poziomu $65,000

Chociaż ostatni ruch poprawił nastroje rynkowe, dane z wykresów sugerują, że Bitcoin nadal stoi przed kilkoma przeszkodami, zanim trend długoterminowy stanie się pozytywny.

Na wykresie dziennym Bitcoin pozostaje poniżej głównych średnich kroczących pomimo odbicia.

20-dniowa wykładnicza średnia krocząca znajduje się w pobliżu $66,600, natomiast średnie 50-, 100- i 200-dniowe plasują się około $70,600, $73,300 i $78,700.

Wykres cen BTC/USD (1 dzień). Źródło: TradingView.

Powrót powyżej 20-dniowej średniej oznaczałby pierwsze istotne techniczne zwycięstwo kupujących od początku ostatniej korekty. 

Do tego czasu trend dzienny pozostaje pod presją pomimo ostatniego odbicia.

Wskaźniki momentum poprawiły się z poziomów wyprzedania. Dzienny wskaźnik siły względnej (RSI) odbił do około 41 po tym, jak podczas wyprzedaży znalazł się w głęboko wyprzedanym obszarze. 

Chociaż wskaźnik pozostaje poniżej neutralnego poziomu 50, pokazuje to, że presja sprzedażowa znacznie osłabła w porównaniu z ostatnimi minimami.

Na wykresie 4-godzinnym Bitcoin wybija się powyżej istotnej strefy profilu wolumenu w rejonie $63,000–$64,000 i zdołał utrzymać te wzrosty po rajdzie napędzanym wiadomościami.

Wykres cen BTC/USD (4 godziny). Źródło: TradingView.

Przepływy kapitału również wskazują na odnowione zainteresowanie kupnem.

Wskaźnik Chaikina Money Flow (CMF) pozostaje w strefie dodatniej w okolicach 0,19, co zazwyczaj wskazuje, że kapitał napływa na rynek.

Dane o likwidacjach z CoinGlass sugerują, że traderzy mogą teraz obserwować poziomy powyżej rynku.

Mapa cieplna likwidacji BTC (24 godziny). Źródło: Coinglass.

Największe skupisko likwidacji krótkich pozycji znajduje się mniej więcej między $66,000 a $66,500, z dodatkowymi skupiskami rozciągającymi się w kierunku $67,000 i rejonu $68,000.

Ponieważ pozycje lewarowane często przyciągają ruchy cenowe, przebicie przez $66,000 może wywołać kolejną falę likwidacji krótkich pozycji, jeśli pęd wzrostowy będzie kontynuowany. 

Poniżej obecnych poziomów wsparcie koncentruje się wokół $64,500, $64,000 oraz w szerszym rejonie $63,000–$64,000, gdzie zarówno profil wolumenu, jak i dane o likwidacjach wykazują znaczną aktywność.

Co może się wydarzyć po ceremonii podpisania w Szwajcarii?

Uwaga zwraca się teraz na formalną ceremonię podpisania zaplanowaną w Szwajcarii, którą traderzy postrzegają jako ostatni krok potwierdzający porozumienie osiągnięte między Waszyngtonem a Teheranem.

Jeśli porozumienie zostanie zrealizowane bez komplikacji, uczestnicy rynku mogą coraz bardziej skupiać się na konsekwencjach gospodarczych, a nie na samym nagłówku geopolitycznym. 

Łagodzenie napięć mogłoby zmniejszyć presję na ceny ropy i rentowności obligacji skarbowych (Treasury), które stały się istotnym elementem narracji rynkowej, ponieważ oba czynniki wpłynęły na spadek Bitcoina na początku tego roku.

Utrzymujący się spadek inflacji napędzanej energią mógłby wzmocnić oczekiwania, że Rezerwa Federalna (Fed) będzie miała ostatecznie więcej przestrzeni do poluzowania polityki monetarnej. 

Takie oczekiwania historycznie wspierały popyt na aktywa ryzykowne, w tym kryptowaluty.

Na razie Bitcoin odzyskał poziom, który wielu traderów uważało za istotny próg psychologiczny. 

To, czy odbicie rozszerzy się w kierunku $66,600 i dalej, może zależeć od tego, jak rynki zareagują na ostateczną realizację porozumienia oraz czy poprawa danych o inflacji będzie się utrzymywać w nadchodzących miesiącach.