Analityk: kup te dwie spółki kosmiczne po przecenie wywołanej przez SpaceX

Historyczny debiut SpaceX na Nasdaq wywołał klasyczny efekt „odsączenia kapitału”, powodując gwałtowną wyprzedaż innych spółek kosmicznych.

Gdy firma rakietowa miliardera Elona Muska przekroczyła wycenę 2 bln USD (ok. 7,5 bln zł), inwestorzy instytucjonalni i detaliczni redukowali swoje pozycje, aby uwolnić płynność i zająć pozycje w akcjach SPCX.

Według starszego analityka KeyBanc, Michaela Leshocka, jednak to osłabienie wywołane przez SpaceX w spółkach takich jak Rocket Lab RKLB i Firefly Aerospace (FLY) stanowi znakomitą okazję do zakupu.

Dla inwestorów chcących ekspozycji na szybko rozwijający się komercyjny sektor kosmiczny, wspierany rosnącym popytem instytucjonalnym, te dwie spółki wyróżniają się jako główni kandydaci do znaczącego odbicia.

Dlaczego KeyBanc pozytywnie ocenia Rocket Lab (RKLB)

Według Michaela Leshocka, akcje RKLB stanowią wyjątkowo rzadką, dobrze skapitalizowaną okazję pure-play w otoczeniu, w którym infrastruktura startowa pozostaje strukturalnie ograniczona.

Pomimo ostatniej wyprzedaży, długoterminowa trajektoria wzrostu firmy pozostaje nienaruszona – powiedział analityk klientom, ustalając cenę docelową na akcję na poziomie 135 USD.  

Jego ambitna prognoza wskazuje, że Rocket Lab może zyskać kolejne 25% w miarę upływu roku.

Inwestorzy powinni również zauważyć, że RKLB może skorzystać na włączeniu do „Nasdaq 100” w przyszłym tygodniu, ponieważ wejście do indeksu często przyspiesza popyt ze strony funduszy pasywnych i ETF-ów.

Podsumowując, solidne zamówienia na poziomie 2,2 mld USD (ok. 8,2 mld zł) oraz ścisłe powiązanie z kluczowymi priorytetami bezpieczeństwa narodowego i NASA sprawiają, że Rocket Lab – według Leshocka – jest wyraźnym numerem 2 w sektorze komercyjnego kosmosu (po SpaceX).

Dlaczego KeyBanc pozytywnie ocenia Firefly (FLY)

Akcje Firefly stanowią kolejny wysoce przekonujący, idiosynkratyczny wektor wzrostu w rozwijającym się sektorze kosmicznym; KeyBanc prognozuje wzrost do 50 USD do końca roku.

W swojej nocie badawczej Leshock stwierdził, że notowana na Nasdaq firma ma unikatową pozycję do zdobycia lukratywnego udziału w rynku federalnym, gdy nowoczesne programy obronne i inicjatywy NASA zwiększają wydatki w niespotykanym tempie.

Poza zgodnością z rządem, jego optymizm wynika z szybkiej dojrzałości operacyjnej Firefly od jej debiutu giełdowego w zeszłym sierpniu.

Wszechstronne pojazdy startowe i orbitalne firmy bezpośrednio odpowiadają na „strukturalny deficyt podaży startów”, który dotyka branżę.

Dostarczając niezawodne, dedykowane możliwości startów średniej klasy, FLY wypełnia lukę dla klientów komercyjnych i obronnych, którzy pilnie chcą ominąć zatłoczone wąskie gardła przy alokacji ładunków – co daje firmie ogromną siłę cenotwórczą i wyraźną ścieżkę do wykładniczego wzrostu przychodów.

Wykorzystanie szerszego przyspieszenia w sektorze kosmicznym

Tymczasowe cofnięcie się w ekosystemie kosmicznym, zobrazowane spadkiem w iShares Aerospace & Defense ETF, maskuje istotną zmianę fundamentalną.

KeyBanc zauważa, że współczesne badania kosmiczne i rozmieszczanie satelitów przyspieszają tempem przypominającym erę Apollo.

W obliczu wykładniczego popytu na konstelacje satelitów i aplikacje danych opartych na przestrzeni kosmicznej, zderzającego się z poważnym globalnym niedoborem podaży startów, silnie zabezpieczeni operatorzy komercyjni dysponują ogromną siłą cenotwórczą.

Podsumowując, firma stwierdziła, że ogromny napływ kapitału instytucjonalnego wywołany historycznym, wielotrylionowym debiutem SpaceX nieuchronnie popłynie w kierunku sprawdzonych, skalowalnych alternatyw, takich jak Rocket Lab i Firefly.