Co dalej z indeksem Nikkei 225 po dzisiejszej podwyżce stóp BoJ? (16 czerwca)

Indeks Nikkei 225 kontynuował w tym tygodniu silny rajd, nawet po tym, jak Bank Japonii (BoJ) podniósł stopy procentowe do najwyższego poziomu od 1995 roku. Wzbił się do ¥69,245, rosnąc o 80% w ciągu ostatnich 12 miesięcy i o 35% w tym roku.

Japońskie akcje rosną po porozumieniu USA–Iran

Indeks Nikkei 225 znajduje się w silnym trendzie wzrostowym w ostatnich miesiącach, odzwierciedlając zwyżki na innych rynkach światowych. Prześcignął nawet amerykańskie akcje, takie jak Nasdaq 100 i indeks S&P 500.

Rally utrzymało się w tym tygodniu po tym, jak USA i Iran osiągnęły memorandum porozumienia (MoU) w sprawie zakończenia wojny, która trwa od 28 lutego. 

Porozumienie to spchnęło ceny ropy naftowej w dół — Brent spadł do 83 USD, a West Texas Intermediate do 80 USD. Ceny gazu ziemnego i transportu morskiego również kontynuowały spadki w tym tygodniu. 

Wciąż jednak istnieją ryzyka związane z porozumieniem, wśród których największym jest stanowisko Izraela, który stanowczo mu się sprzeciwia. W odrębnych oświadczeniach czołowi izraelscy urzędnicy, w tym premier Benjamin Netanyahu, ostrzegali, że będą kontynuować walkę z regionalnymi przeciwnikami, w tym z Hezbollah i Hamas.

Dalsze ataki i kontruderzenia mogą skłonić Iran do odpowiedzi uderzeniami w Izrael, co z kolei może sprowadzić Stany Zjednoczone z powrotem do konfliktu. 

Podwyżka stóp przez Bank Japonii

Indeks Nikkei 225 również rósł po tym, jak BoJ kontynuował cykl podwyżek. W oświadczeniu z 16 czerwca bank podniósł stopy o 25 punktów bazowych do 1% — do najwyższego poziomu od 1995 roku. Była to pierwsza podwyżka od grudnia ubiegłego roku. 

Bank zdecydował się na podwyżkę, aby powstrzymać podwyższoną inflację, która w ostatnich miesiącach utrzymuje się na wyższym poziomie z powodu wojny i rosnących płac. Raport, który zostanie opublikowany w piątek, ma pokazać, że wskaźnik CPI ogółem wzrósł z 1,4% w kwietniu do 1,6% w maju tego roku. Oczekuje się, że inflacja bazowa wykazała podobny wzrost. 

BoJ podnosi stopy także, aby powstrzymać wyprzedaż jena. Dane pokazują, że kurs USD/JPY utknął w krytycznej strefie 160, kilka pipsów poniżej historycznego szczytu 160,70. Podwyżki mają uczynić walutę atrakcyjniejszą dla inwestorów.

Dlatego japońskie akcje wzrosły po podwyżce stóp BoJ z dwóch głównych powodów: było to zgodne z oczekiwaniami, a porozumienie z Iranem dało dodatkowy impuls.

Następnym kluczowym katalizatorem dla indeksu Nikkei 225 będzie decyzja Rezerwy Federalnej w sprawie stóp procentowych w środę. Ekonomiści przewidują, że bank pozostawi stopy niezmienione w przedziale 3,5%–3,75%.

Analiza techniczna indeksu Nikkei 225

Wykres indeksu Nikkei 225 | Źródło: TradingView

Wykres dzienny pokazuje, że indeks Nikkei odnotowuje w tym roku silny trend wzrostowy. W poniedziałek przebił ważny poziom oporu na poziomie ¥69,238, unieważniając formujący się układ podwójnego szczytu.

Wzrost był wspierany przez 100-dniową wykładniczą średnią kroczącą (EMA), co jest sygnałem, że byki mają kontrolę. Wskaźnik siły względnej (RSI) nadal rośnie i zbliża się do strefy wykupienia na poziomie 70.

Dlatego najłatwiejsza ścieżka dla indeksu Nikkei 225 prowadzi w górę, a kolejnym kluczowym poziomem do obserwacji jest ¥70,000. Spadek poniżej kluczowego wsparcia na ¥68,000 unieważni perspektywę wzrostową.