Wieczorny przegląd: Trump naciska na Fed, zatrudnienie w USA rośnie, złoto spada

Prezydent Donald Trump ponownie wywierał presję na Rezerwę Federalną, domagając się obniżenia stóp procentowych po tym, jak silniejsze od oczekiwań dane o zatrudnieniu za sierpień zwiększyły oczekiwania podwyżki stóp we wrześniu.

Pracodawcy w USA utworzyli 162 000 miejsc pracy w sierpniu, znacznie przekraczając prognozy i utrzymując stopę bezrobocia na poziomie 4,1%.

Ceny złota spadły, ponieważ mocniejsze dane z rynku pracy zwiększyły oczekiwania wyższych stóp procentowych i wzmocniły dolara amerykańskiego.

Ceny ropy spadły w piątek, ale pozostały na kursie tygodniowych zysków przekraczających 6% w związku z odnowionymi wymianami militarnymi między USA a Iranem.

Trump ponownie naciska na Fed, by obniżył stopy procentowe

Prezydent Donald Trump w piątek nasilił presję na Rezerwę Federalną, wzywając do niższych stóp procentowych po tym, jak silniejszy niż oczekiwano raport o zatrudnieniu za sierpień zwiększył oczekiwania potencjalnej podwyżki stóp w tym miesiącu.

W poście w mediach społecznościowych Trump zaapelował do przewodniczącego Fed Kevina Warsha i innych decydentów o obniżenie kosztów kredytu, pisząc: “OBNIŻCIE STÓPKĘ LUB PRZESTANĘ HANDLOWAĆ Z KRAJAMI, Z KTÓRYMI MAMY DEFICYT.”

Trump argumentował, że wysokie stopy procentowe stawiają USA w niekorzystnej sytuacji i później stwierdził, że kraj powinien mieć stopę polityczną na poziomie 1% lub nawet 0,5%, zamiast obecnego poziomu blisko 4%.

Uwagi te oznaczały wznowienie kampanii nacisku wobec banku centralnego.

Trump łagodził wcześniej krytykę Fed po tym, jak Warsh zastąpił Jerome'a Powella na stanowisku przewodniczącego, jednak piątkowe uwagi wzbudziły ponownie obawy o polityczną presję na politykę monetarną.

Prezydent bronił też swojej groźby ograniczenia handlu z takimi krajami jak Szwajcaria, Meksyk i Unia Europejska, chociaż taki krok prawdopodobnie napotkałby na przeszkody prawne.

Raport o zatrudnieniu w sierpniu wzmacnia argumenty za podwyżką stóp przez Fed

Gospodarka USA dodała 162 000 miejsc pracy pozarolniczych w sierpniu, według Bureau of Labor Statistics, co znacznie przewyższyło oczekiwany przez ekonomistów ankietowanych przez Dow Jones wzrost o 53 000.

Stopa bezrobocia pozostała na poziomie 4,1%, zgodnie z prognozami.

Sierpień odnotował najsilniejszy miesięczny wzrost zatrudnienia od marca, dając bardziej pozytywny obraz rynku pracy po słabszych zatrudnieniach latem.

Dane za lipiec zostały także skorygowane znacząco w górę. BLS podało, że gospodarka dodała 21 000 miejsc pracy w lipcu, w porównaniu z wcześniej raportowaną stratą 23 000 etatów.

Jednak wzrost płac pozostawał problemem. Średnie zarobki godzinowe wzrosły o 0,3% w sierpniu i były wyższe o 3,1% rdr.

Mocniejsze dane o zatrudnieniu zwiększyły rynkowe oczekiwania podwyżki stóp we wrześniu. Traderzy wyceniali około 60% prawdopodobieństwo podwyżki, podczas gdy późniejsze krótkoterminowe kontrakty terminowe na stopy sugerowały około 65% szansę.

Cena złota spada wraz ze wzrostem zakładów na podwyżki stóp

Ceny złota gwałtownie spadły po publikacji raportu o zatrudnieniu, który wzmocnił oczekiwania wyższych stóp procentowych w USA.

Złoto spot straciło 0,79% do 4 437,61 USD za uncję i chwilowo spadło ponad 2% do dziennego minimum 4 364,99 USD.

Futures na złoto w USA na dostawę w grudniu spadły o 1,35% i zamknęły sesję na poziomie 4 478,70 USD.

Mocniejsze dane o zatrudnieniu mogą zmniejszyć atrakcyjność złota, które nie przynosi dochodu, ponieważ rosnące oczekiwania wyższych stóp zwiększają presję realnych stóp procentowych na kruszec.

Dolar amerykański także się umocnił po raporcie, przez co denominowane w dolarze sztabki stały się droższe dla nabywców używających innych walut.

Niezależny analityk Tai Wong powiedział w raporcie Reutersa, że złoto osunęło się po silnym raporcie o zatrudnieniu, co uczyniło podwyżkę stóp we wrześniu bardziej prawdopodobną, chyba że nadchodzące odczyty CPI okażą się słabe.

Rynek teraz skupi się na danych o inflacji konsumenckiej i producenckiej w przyszłym tygodniu, szukając dalszych wskazówek co do ścieżki polityki Fed.

Wzrosty cen ropy

Ceny ropy odwróciły straty w piątek i pozostały na kursie silnych tygodniowych wzrostów, ponieważ odnowione wymiany militarne między USA i Iranem utrzymywały premię za ryzyko na rynku ropy.

Futures na Brent wzrosły o 0,79% do 96,27 USD za baryłkę, podczas gdy West Texas Intermediate zyskał 0,20% do 91,48 USD.

Brent zyskał 7,6% w tym tygodniu, a WTI 9,58%.

Norbert Rucker, szef działu ekonomii i badań następnej generacji w Julius Baer, powiedział Reutersowi, że ropa wydaje się być w fazie, w której powtarzające się akty wrogości wielokrotnie przywracają premię za ryzyko do cen.

Dodał, że nie ma oznak, by ostatnia eskalacja istotnie wpłynęła na eksport ropy z Bliskiego Wschodu, opisując rajd głównie jako efekt nastrojów rynkowych i strachu.

Citi podniosło swoją prognozę średniej ceny Brent na trzeci kwartał do 86 USD za baryłkę z 80 USD, podczas gdy ANZ podniósł krótkoterminową prognozę Brent do 95 USD i ostrzegł przed dalszym wzrostem, jeśli konflikt na Bliskim Wschodzie się nasili.