Prognoza ceny ropy WTI po porozumieniu USA–Iran i kluczowe ryzyko

Cena ropy WTI gwałtownie spadła, osiągając najniższy poziom od kwietnia po tym, jak Stany Zjednoczone zawarły porozumienie o zawieszeniu broni z Iranem. Spadła do $80, znacznie poniżej tegorocznego maksimum wynoszącego $119. Istnieje jednak ryzyko, że Izrael będzie działać na rzecz podważenia porozumienia i wciągnięcia USA z powrotem w działania militarne.

Cena ropy WTI cofa się po porozumieniu USA–Iran

Cena ropy WTI osunęła się po porozumieniu USA i Iranu dotyczącym przedłużenia zawieszenia broni o 60 dni i ponownego otwarcia Cieśniny Ormuz. Porozumienie zostało potwierdzone przez obie strony, a Trump był w nastroju celebracyjnym. Powiedział:

"The Deal with the Islamic Republic of Iran is now complete. Congratulations to all! I hereby fully authorize the toll-free opening of the Strait of Hormuz, and, simultaneously herewith, authorize the immediate removal of the United States Naval blockade. Ships of the World, start your engines." 

W rozmowie z New York Times powiedział, że Cieśnina Ormuz zostanie całkowicie ponownie otwarta bez opłat. Jednocześnie USA zniesie swoją blokadę morską wobec Iranu.

W wyniku tego statki, które były zablokowane w pobliżu cieśniny, wrócą do żeglugi, co niemal natychmiast zwiększy podaż ropy na świecie.

Jednocześnie zniesienie amerykańskich sankcji wobec Iranu z czasem pomoże zwiększyć globalną podaż ropy. W efekcie dostawy prawdopodobnie będą wyższe niż przed rozpoczęciem wojny, kiedy Iran eksportował ponad 1 mln baryłek dziennie. 

Nadal istnieją potencjalne ryzyka związane z porozumieniem. Po pierwsze, Irańczycy nalegają, że porozumienie zakończy wojnę na wszystkich frontach — w tym także w Libanie, gdzie Hezbollah i Izrael nadal wymieniają ogień. 

Istnieje ryzyko, że Izrael będzie próbował podważyć porozumienie, podejmując kolejne ataki na Bejrut. Gdy zrobił to w zeszłym tygodniu, Iran odpowiedział bombardowaniem północnego Izraela. Kontynuacja takich ataków doprowadzi do dalszych walk między Iranem a Izraelem, co automatycznie zaangażuje USA. 

Dla Izraela to scenariusz najgorszy z możliwych, ponieważ wojna nic nie osiągnęła. Zmiana reżimu nie nastąpiła, a Iran zachowuje zapasy wysoko wzbogaconego uranu. Ponadto kraj zacznie teraz zarabiać miliony dolarów dziennie, które może wykorzystać na finansowanie Hezbollahu i Hamasu.

Trump nie miał innego wyjścia niż zawrzeć porozumienie z Iranem. USA brakowało pocisków, jego wskaźniki aprobaty spadały, a inflacja była największym wyzwaniem w kraju. Wznowienie wojny tylko pogorszyłoby sytuację.

Analiza techniczna cen ropy

Wykres WTI | Źródło: TradingView

Wykres dzienny pokazuje, że cena ropy znacznie spadła w ciągu ostatnich kilku miesięcy. Dzisiaj wystąpiła luka spadkowa, gdy cena osiągnęła najniższy poziom od kwietnia.

Ropa pozostaje poniżej 50-dniowej i 200-dniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA), natomiast wskaźnik siły względnej (RSI) zbliżył się do poziomu wyprzedania na 30. Inne oscylatory, takie jak stochastyczny i MACD, nadal spadają.

Dlatego najbardziej prawdopodobnym scenariuszem jest kontynuacja spadków cen WTI, potencjalnie do kolejnego kluczowego poziomu psychologicznego $75. Ruch powyżej $85 unieważni perspektywę spadkową.