Czy Bitcoin utrzyma impet powyżej $63K?

Ostatni rajd Bitcoina popchnął go w weekend do najwyższego poziomu od dwóch tygodni powyżej $63,000, po czym kurs nieco ostygł.

Według danych rynkowych CoinGecko, Bitcoin chwilowo dotknął blisko $63,900 podczas amerykańskiego weekendu świątecznego, po czym cofnął się w poniedziałek w okolice $63,200, zachowując większość tygodniowych zysków po wzroście o ponad 5% w ciągu ostatnich siedmiu dni.

Weekendowy wzrost był napędzany kombinacją słabszych od oczekiwań danych gospodarczych z USA, odnowionego popytu za pośrednictwem spotowych funduszy ETF na Bitcoina oraz falą likwidacji krótkich pozycji, które przyspieszyły ruch wzrostowy.

Nowy optymizm pojawił się po tym, jak US Bureau of Labor Statistics poinformowało, że gospodarka dodała jedynie 57,000 etatów w czerwcu, co jest znacznie poniżej prognoz na poziomie 110,000.

Słabszy raport o zatrudnieniu skłonił traderów do obniżenia oczekiwań co do dalszego zacieśniania polityki przez Fed, zmniejszając presję na rentowności obligacji skarbowych i obniżając koszt alternatywny trzymania aktywów takich jak Bitcoin.

Potwierdzając ten pogląd, narzędzie FedWatch firmy CME Group wykazało, że rynki przypisywały blisko 80% prawdopodobieństwa, iż Fed pozostawi stopy procentowe bez zmian na lipcowym posiedzeniu, podczas gdy QCP Capital stwierdził, że potrzebne będą jeszcze łagodniejsze dane inflacyjne, zanim rynki w pełni wyceniają bardziej akomodacyjną ścieżkę polityki.

Tło makro pokrywało się z rynkiem instrumentów pochodnych o silnym nastawieniu krótkim po tym, jak Bitcoin przez większość czerwca handlował w rejonie $58,000-$60,000. 

Gdy cena odzyskała psychologicznie ważny poziom $62,000, krótkie pozycje zostały zmuszone do zamknięcia, wywołując gwałtowne wyciskanie shortów.

Komentator rynkowy Daan Crypto Trades opisał ruch jako klasyczny short squeeze, zauważając, że ceny weszły w strefę silnie krótką, po czym wymuszone zakrycia potęgowały rajd. 

Dane CoinGlass pokazały, że około 167 mln USD (ok. 624,8 mln zł) wartości pozycji kryptowalutowych zostało zlikwidowanych w ciągu ostatnich 24 godzin, podczas gdy szersze weekendowe likwidacje przekroczyły 450 mln USD (ok. 1,7 mld zł), dostarczając dodatkowego popytu w stosunkowo cienkich warunkach handlu podczas świąt.

Równocześnie poprawiły się też przepływy instytucjonalne.

Według QCP Capital, amerykańskie spotowe ETF-y na Bitcoina przyciągnęły 224 mln USD (ok. 838 mln zł) netto w czwartek, przerywając sześciosesyjną serię odpływów po tym, jak wcześniej z funduszy wypłynęło około 2,4 mld USD (ok. 9 mld zł).

Pomimo odbicia, Bitcoinowi trudno było przedłużyć zwyżki poza weekendowe szczyty, gdyż traderzy ponownie oceniają, czy zainteresowanie zakupami jest na tyle silne, by zastąpić impet wygenerowany przez wymuszone zamknięcia shortów.

Pomimo weekendowego impulsu spod napływów, nastroje instytucjonalne pozostają bardzo ostrożne. 

Domy inwestycyjne z Wall Street ostatnio obniżyły swoje 12-miesięczne cele cenowe dla Bitcoina — Citigroup zredukował cele do $82,000 z $112,000 

Analitycy grupy bankowej drastycznie obcięli prognozy netto napływów do ETF do zera i ostrzegli przed strukturalnym załamaniem popytu spot, podkreślając, że w czerwcu z funduszy wycofano rekordowe 4,5 mld USD (ok. 16,8 mld zł).

Płynność jest aktywnie odsącza­na z szerszej przestrzeni aktywów cyfrowych i rotowana do wysoko notowanych akcji technologicznych związanych ze sztuczną inteligencją. 

Bez utrzymania głębokiej płynności na rynku spot kryptowalut, Bitcoin jest wysoce podatny na szybkie, systematyczne odwrócenia trendu. 

Tymczasem tarcia regulacyjne również dokładają się do ogólnej słabości.

Po terminie 1 lipca związanym z Markets in Crypto-Assets (MiCA) w Europie, główne globalne giełdy zaczęły wstrzymywać niektóre niezatwierdzone usługi, pary spot i produkty Earn dla rezydentów UE, wprowadzając lokalizowane likwidacje.

Analiza ceny Bitcoina

Z technicznego punktu widzenia, Bitcoin odzyskał ważne krótkoterminowe wsparcie, ale nadal stoi przed kilkoma poziomami oporu, zanim potwierdzi silniejsze odwrócenie trendu.

Wykres dzienny pokazuje, że Bitcoin odbił z minimów blisko $57,700, odzyskując 20-dniową wykładniczą średnią kroczącą (EMA) w rejonie $62,400, podczas gdy dzienny wskaźnik siły względnej (RSI) wzrósł z powrotem do około 50, co wskazuje na poprawę momentum z warunków wyprzedania bez wejścia w strefę wykupu.

Wykres BTC/USD (1 dzień). Źródło: TradingView.

Bitcoin pozostaje także poniżej 50-dniowej EMA przy około $65,700, 100-dniowej EMA w rejonie $69,400 oraz 200-dniowej EMA przy około $75,500, co sprawia, że szerszy dzienny trend pozostaje nastawiony spadkowo, dopóki te poziomy nie zostaną odzyskane.

Wykres BTC/USD (1 dzień). Źródło: TradingView.

Towarzyszące poziomy zniesień Fibonacciego wskazują, że zniesienie 0.618 wokół $63,600 stanowi pierwszą przeszkodę. 

Utrzymany ruch powyżej tego rejonu może otworzyć drogę do poziomu 0.786 w pobliżu $65,200, a następnie do poprzedniego szczytu oscylacyjnego w rejonie $67,300. 

Poza tym kolejną istotną strefą oporu jest przedział między $69,000 a $75,000, gdzie zbiega się długoterminowa średnia krocząca oraz wcześniejsza aktywność handlowa.

Analiza profilu wolumenu wskazuje również na znaczącą historyczną aktywność handlową w rejonie połowy $60,000, co sugeruje, że Bitcoin może napotkać dodatkową presję sprzedażową, jeśli kupujący nie wchłoną podaży na tym poziomie. 

Jeżeli nie uda się utrzymać powyżej obecnej strefy wsparcia w okolicach $62,600-$63,000, rynek może zostać wystawiony na kolejny test $60,000, przy niedawnych minimach blisko $57,700-$58,000 będących następnym istotnym wsparciem po spadku.

Pozycjonowanie w instrumentach pochodnych nie dostarcza obecnie wyraźnych dowodów na budowanie nadmiernej dźwigni stojącej za ostatnim odbiciem. 

Na moment publikacji open interest Bitcoina wynosił około 21 mld USD (ok. 78,6 mld zł), co oznacza wzrost zaledwie o 0.18% w ciągu ostatnich 24 godzin, podczas gdy kontrakty perpetual stanowiły około 20 mld USD (ok. 74,8 mld zł) tej sumy. 

Stosunkowo niewielki wzrost sugeruje, że nowe zakłady z dźwignią pozostały ograniczone po weekendowym rajdzie.

Stosunek long‑to‑short również utrzymuje się blisko 1.03 na ramach intraday, przy czym pozycje długie stanowią około 50.6% otwartych pozycji, a shorty około 49.3%. 

Bliskie równoważenie wskazuje, że traderzy wciąż nie wypracowali silnego konsensusu kierunkowego po ostatnim odbiciu.

Chociaż ruch cen ustabilizował się powyżej 200‑tygodniowej prostej średniej kroczącej w rejonie $62,600, niektórzy traderzy pozostają ostrożni co do nadchodzących dni.

Według analityka kryptowalut Daan Crypto Trades, kluczowym kolejnym testem jest ustalenie, czy Bitcoin potrafi utrzymać 200‑tygodniową średnią kroczącą jako wsparcie, czy też niedawne odbicie było głównie ruchem płynnościowym przed kolejnym spadkiem.

Po ponownym otwarciu rynków po amerykańskim weekendzie świątecznym, traderzy będą obserwować, czy ostatnie odbicie może się przedłużyć, czy też poniedziałek przyniesie kolejną falę presji sprzedażowej.