Dlaczego analityk widzi, że akcje AMD zmierzają ku wielkiemu przełomowi w AI

Premiery produktów AMD związanych ze sztuczną inteligencją utwierdziły Wall Street w przekonaniu, że producent układów może konkurować na szerszym segmencie rynku centrów danych, tworząc potencjalny katalizator przebicia kursu akcji.

Analityk Mizuho, Vijay Rakesh, potwierdził rekomendację Kup i podniósł cenę docelową z 615 USD do 625 USD po wydarzeniu AMD Advancing AI.

TipRanks podał, że wskazał potencjał wzrostu związany z „wprowadzeniem Helios i Venice”.

Podwyżka jest umiarkowana, a nie dramatyczną zmianą wyceny.

Znaczenie tej decyzji polega na wierze Mizuho, że AMD może połączyć akceleratory, procesory serwerowe, rozwiązania sieciowe i oprogramowanie w silniejszą alternatywę dla zintegrowanej infrastruktury AI Nvidii.

Helios przekształca AMD w konkurenta oferującego pełny system AI

Helios zaprojektowano jako kompletny system w skali szafy (rack-scale), a nie jako zbiór pojedynczych układów.

Łączy akceleratory Instinct MI455X, procesory EPYC szóstej generacji o nazwie kodowej Venice, rozwiązania sieciowe Pensando oraz platformę programową ROCm firmy AMD.

Microsoft planuje wdrożyć Helios na dużą skalę w Azure do inferencji modeli typu frontier i innych usług AI.

AMD oczekuje, że zacznie wysyłki systemów do klientów, w tym Microsoftu, w drugiej połowie 2026 roku.

To porozumienie daje AMD test komercyjny.

Klienci będą mogli ocenić jej procesory, rozwiązania sieciowe i oprogramowanie razem w wymagającym środowisku chmurowym, przybliżając firmę do podejścia full-stack Nvidii.

Rakesh zwrócił uwagę na zobowiązania obejmujące do 14 gigawatów mocy MI455 i zdolności Helios, dotyczące OpenAI, Anthropic, Microsoftu i Meta.

Wskazał również na szacunek AMD, że całkowity adresowalny rynek może osiągnąć 2 bln USD do 2030 roku, w tym 1,4 bln USD dla akceleratorów AI.

AMD nie musi wypierać Nvidii, by generować wzrost.

Zdobycie większego udziału mniejszościowego na rozwijającym się rynku infrastruktury mogłoby istotnie zwiększyć sprzedaż do centrów danych, chociaż zobowiązania muszą jeszcze zostać zrealizowane w postaci wysyłek i rozpoznanych przychodów.

Microsoft i Anthropic nadają wiarygodność mapie drogowej

Wsparcie Microsoftu stanowi walidację platformy chmurowej, podczas gdy Anthropic daje potwierdzenie ze strony twórcy modeli frontier.

Anthropic planuje wdrożyć do dwóch gigawatów procesorów graficznych AMD Instinct serii MI450 w systemach Helios, przy czym pierwszy gigawat ma rozpocząć wdrożenie w pierwszej połowie 2027 roku.

Firmy będą także wykorzystywać modele Claude od Anthropic do optymalizacji obciążeń Instinct oraz przyspieszenia rozwoju ROCm.

Ta współpraca celuje w jedno z najważniejszych wyzwań konkurencyjnych AMD: zmniejszenie przewagi Nvidii w dojrzałych narzędziach programowych i adopcji przez deweloperów.

Analityk Benchmark, Cody Acree, podniósł cenę docelową AMD do 685 USD z 485 USD, utrzymując rekomendację Kup.

Investing.com podał, że Benchmark uznał Microsoft za punkt walidacji produkcji w krótkim terminie, a Anthropic za duże zobowiązanie laboratoryjne w obszarze AI z pętlą rozwoju oprogramowania.

Firma stwierdziła, że połączenie było silniejsze niż każde z ogłoszeń osobno, ponieważ łączyło wdrożenie w chmurze z pracami inżynieryjnymi od klienta rozwijającego modele frontier.

Wydarzenie AMD podkreśliło również relacje z OpenAI, Cerebras, Cisco i AT&T, poszerzając dowody wsparcia ekosystemu.