Akcje Dell osiągają 52-tygodniowe maksimum dzięki popytowi na AI

Akcje Dell Technologies DELL wzrosły w środę rano o 4.3%, osiągając $556.85 oraz nowe 52-tygodniowe maksimum $562.99, gdy inwestorzy lokowali się przed wystąpieniem CEO Michaela Della na konferencji Goldman Sachs Communacopia + Technology Conference.

Prezentacja odbywa się po tym, jak Dell odnotował rekordowe wyniki za drugi kwartał roku fiskalnego i podniósł prognozę na cały rok, co skierowało uwagę inwestorów na rozwijający się biznes infrastruktury sztucznej inteligencji.

Biznes AI Dell napędza rekordowe wyniki

Dell podał przychody za drugi kwartał roku fiskalnego 2027 w wysokości $46.97 billion, co stanowi wzrost o 58% w porównaniu z rokiem poprzednim.

Spółka zgłosiła również $60.9 billion zamówień związanych z AI w trakcie kwartału, obok $16.4 billion przychodów z AI oraz backlogu AI na poziomie $95 billion.

Siła pipeline’u AI skłoniła Dell do podniesienia prognoz na cały rok.

Spółka obecnie spodziewa się wzrostu sprzedaży o 69% oraz wzrostu skorygowanych zysków na akcję o 148%, przy prognozowanym skorygowanym EPS na poziomie $25.50.

Wyniki wywołały serię podwyżek rekomendacji i celów cenowych ze strony firm takich jak Morgan Stanley, Goldman Sachs i Citigroup.

Biznes serwerów AI Dell również znacznie się rozwinął.

Łączne przychody z serwerów AI zbliżyły się do $74 billion, czyli około trzykrotnie więcej niż rok wcześniej.

Tymczasem działalność komercyjna Dell nadal rośnie — przychody komercyjne wzrosły o 22%, co oznacza ósmy z rzędu kwartał wzrostu.

Evercore podnosi cenę docelową Dell do $650

Evercore podniósł cenę docelową dla Dell do $650 z $575 i utrzymał akcje wśród najlepszych wyborów mimo ostatnich wzrostów.

Analityk Amit Daryanani stwierdził, że Dell może zyskać na pojawieniu się wdrożeń neocloud, rosnącej adopcji AI w przedsiębiorstwach oraz trwających wyzwaniach w łańcuchu dostaw.

Wskazał także na potencjalne rozszerzenie marż oraz alokację kapitału spółki jako dodatkowe czynniki wspierające perspektywy.

Daryanani zauważył, że inwestorzy mogą nie doceniać potencjalnego wpływu zmian na rynku sprzętu IT.

Opisał sektor jako zbliżający się do okresu dekomodytyzacji, który może przynieść korzyści Dell zarówno w zakresie przychodów, jak i zysków.

Evercore widzi potencjalny wzrost względem konsensusu wyników na rok fiskalny 2027 wynoszącego około $25.88 na akcję.

Jego byczy scenariusz zakłada zyski powyżej $30, podczas gdy dalszy wzrost serwerów AI, wyższa adopcja AI, rozszerzenie marż w storage, dźwignia operacyjna oraz dodatkowe zwroty kapitału mogłyby potencjalnie podnieść EPS na rok fiskalny 2028 powyżej $40.

Daryanani przedstawił też długoterminowy scenariusz, w którym akcje Dell mogłyby osiągnąć $1,000, opierając się na mnożniku zysku 25-krotnym i EPS na poziomie $40.

Dell przygotowuje się do wejścia do S&P 100

Ekspansja infrastruktury AI Dell ma miejsce w czasie, gdy spółka kontynuuje transformację z tradycyjnego producenta komputerów osobistych w istotnego dostawcę infrastruktury obliczeniowej.

Akcje osiągnęły wiele 52-tygodniowych maksimów w reakcji na pipeline i backlog AI spółki. Dell ma też zostać dodany do S&P 100 21 września.

Wejście do indeksu może zwiększyć popyt ze strony funduszy i innych instrumentów inwestycyjnych śledzących indeks, co potencjalnie doda kolejnego źródła zainteresowania inwestorów.

Nadchodzące wystąpienie spółki na konferencji daje inwestorom kolejną okazję do oceny rozwoju pipeline’u infrastruktury AI po silnych wynikach kwartalnych.

Dzięki znaczącemu backlogowi AI, rosnącym zamówieniom i zwiększającym się przychodom z serwerów, Dell jest coraz bardziej eksponowany na dalszą ekspansję infrastruktury obliczeniowej AI, podczas gdy analitycy wciąż dyskutują, ile z tego wzrostu jest już odzwierciedlone w wycenie.

W oczekiwaniu na wystąpienie Michaela Della na konferencji Goldman, akcje prawdopodobnie pozostaną uważnie obserwowanym walorem przez traderów korzystających z platform transakcyjnych.