Dlaczego Bitcoin dziś spada po krótkim odzyskaniu 65 000 USD?

Cena Bitcoina wróciła do rejonu 63 000 USD po utracie poniedziałkowego rajdu wynikającego ze złagodzenia napięć geopolitycznych, co oznacza spadek o około 3% w ciągu ostatniej doby.

Według danych CoinGecko Bitcoin BTC był notowany w okolicach 63 270 USD w chwili pisania, spadając o około 3% w ciągu ostatnich 24 godzin po krótkim przebiciu powyżej 65 500 USD podczas poniedziałkowej sesji. 

Spadek przywrócił największą na świecie kryptowalutę do poziomów zbliżonych do tych sprzed poniedziałkowego rajdu spowodowanego poprawą nastrojów geopolitycznych.

Dlaczego Bitcoin oddał poniedziałkowe wzrosty?

Wzrosty w poniedziałek nastąpiły po tym, jak rynki finansowe zareagowały pozytywnie na doniesienia o zawieszeniu ataków militarnych między Stanami Zjednoczonymi a Iranem, co zmniejszyło bezpośrednie obawy o szerszy konflikt regionalny. 

Dodatkowe doniesienia, że irańscy i omańscy urzędnicy pracują nad mechanizmami przywrócenia ruchu morskiego przez Cieśninę Ormuz, również pomogły uspokoić inwestorów obawiających się zakłóceń w globalnych dostawach ropy.

W miarę jak ceny ropy spadały, a akcje w USA otwierały się wyżej, aktywa o podwyższonym ryzyku, w tym kryptowaluty, również zyskiwały. 

S&P 500 i Nasdaq Composite notowały umiarkowane wzrosty, podczas gdy Bitcoin na krótko odzyskał poziom 65 000 USD.

Ruch ten jednak nie przyciągnął trwałego popytu instytucjonalnego. Dane z amerykańskich spotowych ETF-ów na Bitcoina pokazały 11,6 mln USD (ok. 43,5 mln zł) odpływów netto za 27 lipca, co wskazuje, że niektórzy inwestorzy instytucjonalni redukowali ekspozycję mimo wzrostu cen.

We wtorek uwaga inwestorów wróciła do kwestii makroekonomicznych, a nie geopolitycznych.

Przed najnowszą decyzją polityczną Rezerwy Federalnej uczestnicy rynku pozostawali ostrożni, ponieważ rentowności obligacji skarbowych utrzymywały się na podwyższonym poziomie, a oczekiwania, że stopy procentowe pozostaną wyższe przez dłuższy czas, nadal obciążały aktywa ryzykowne. 

Wyższe rentowności zwiększają względną atrakcyjność obligacji rządowych w porównaniu z aktywami nieprzynoszącymi dochodu, takimi jak Bitcoin, podczas gdy silniejszy dolar może dodatkowo obciążać aktywa denominowane w dolarach, podnosząc ich koszt dla zagranicznych inwestorów.

Zamiast przedłużać poniedziałkowy rajd, wielu traderów potraktowało przebicie powyżej 65 000 USD jako okazję do zrealizowania krótkoterminowych zysków przed komunikatem Fed.

Sprzedaż przyspieszyła, gdy Bitcoin osunął się poniżej pobliskich poziomów wsparcia technicznego.

Dane z rynku instrumentów pochodnych wykazały, że w ciągu ostatnich 24 godzin zlikwidowano pozycje na Bitcoina o wartości ponad 156,8 mln USD (ok. 586,6 mln zł), w tym około 133,5 mln USD (ok. 499,4 mln zł) w pozycjach długich. 

W ciągu ostatnich 12 godzin same likwidacje pozycji długich przekroczyły 106 mln USD (ok. 396,6 mln zł), co wskazuje, że większość przymusowej sprzedaży pochodziła od lewarowanych byczych traderów.

Gdy giełdy automatycznie zamykały te lewarowane pozycje długie, na rynek trafiły dodatkowe zlecenia sprzedaży, przyspieszając spadek Bitcoina w kierunku rejonu 63 000 USD.

Analiza ceny Bitcoina

Wykres dzienny pokazuje, że Bitcoin zmaga się poniżej kilku kluczowych średnich kroczących po nieudanym utrzymaniu poniedziałkowego odbicia.

Wykres cen BTC/USD (1-dniowy). Źródło: TradingView.

Cena spadła poniżej 20-dniowej EMA w rejonie 64 223 USD i 50-dniowej EMA około 64 916 USD, utrzymując krótkoterminowy impet po stronie spadkowej. 

100-dniowa EMA w rejonie 67 599 USD i 200-dniowa EMA około 73 306 USD pozostają znacznie powyżej bieżącej ceny, co wskazuje, że szerszy trend wciąż się nie odrodził pomimo kilku odbić w lipcu.

Dane Volume Profile Visible Range (VPVR) identyfikują rejon 64 800–65 000 USD jako jedną z najintensywniej handlowanych stref w ostatnich miesiącach. 

Powtarzające się odrzucenia z tego obszaru sugerują, że sprzedający nadal bronią dużej strefy podaży, ograniczając zdolność Bitcoina do ustanowienia trwałego odbicia.

Wykres 4-godzinny także przedstawia podobny obraz, jak widać poniżej.

Wykres cen BTC/USD (4-godzinny). Źródło: TradingView.

Po rajdzie do strefy oporu 65 300–65 600 USD w poniedziałek, Bitcoin gwałtownie się odwrócił i przebił przez wiele poziomów zniesień Fibonacciego. 

Wyprzedaż zepchnęła też cenę poniżej linii konwersji Ichimoku, linii bazowej i chmury, umieszczając kryptowalutę z powrotem w krótkoterminowej strukturze spadkowej.

Przyszła chmura Ichimoku nadal znajduje się powyżej bieżącej akcji cenowej, co sugeruje, że opór może pozostać nad ceną, jeśli kupujący spróbują kolejnego odbicia.

Bieżące wsparcie leży teraz w rejonie 63 000–63 300 USD, gdzie Bitcoin zaczął się stabilizować po wtorkowej wyprzedaży. 

Utrata tej strefy mogłaby odsłonić niedawne minimum w rejonie 60 000–61 000 USD, które pełniło rolę wsparcia na początku miesiąca.

Po stronie wzrostów Bitcoin musiałby najpierw odzyskać 20-dniową i 50-dniową EMA, zanim zaatakuje opór o dużym wolumenie w rejonie 65 000 USD. 

Decydujące przełamanie powyżej tego rejonu poprawiłoby krótkoterminowe perspektywy i ponownie otworzyłoby możliwość retestu obszaru 66 000–67 000 USD.