Prognoza akcji MSTR: wzrost ceny Bitcoina i napływ środków do ETF

Akcje MSTR zanotowały mocne odbicie, gdy Bitcoin rósł. Akcje MSTR wzrosły do $115.65 w handlu przed otwarciem rynku, co stanowi najwyższy poziom od 22 czerwca i jest o 40% powyżej tegorocznego minimum. Podobnie ETF YieldMax MSTR Option Income Strategy (MSTY) wzrósł do $13.95, znacznie powyżej tegorocznego dołka $11.5.

Akcje MSTR rosną, gdy czynniki sprzyjające się zgrały

Akcje MSTR wzrosły, gdy Bitcoin kontynuował silne odbicie, a Indeks Strachu i Chciwości w kryptowalutach przesunął się do strefy chciwości po raz pierwszy od miesięcy. Wzrósł do 61, gwałtownie z 25, czyli ekstremalnej strefy strachu sprzed kilku miesięcy. Bitcoin i większość altcoinów zwykle radzą sobie lepiej, gdy na rynku dominuje chciwość.

Po miesiącach konsolidacji Bitcoin zanotował silne wybicie wzrostowe, osiągając szczyt $72,396, najwyższy poziom od  1 czerwca. Wzrósł o ponad 25% od tegorocznego dołka, a trend może się utrzymać, ponieważ obecnie próbuje przebić 200-dniową wykładniczą średnią kroczącą (EMA).

Bitcoin rośnie, ponieważ instytucje ruszyły na zakupy. Spotowe ETF-y na Bitcoina dodały w środę ponad $500 million aktywów, co zwiększyło miesięczne napływy do ponad $1.4 billion. Te fundusze mają teraz ponad $84 billion aktywów pod zarządzaniem.

Bitcoin utrzymuje się także w górę, ponieważ indeks dolara USA (DXY) spada. Po wzroście do $101.80 w czerwcu, indeks DXY spadł o ponad 3% do $98.57, najniższego poziomu od 14 maja tego roku. BTC zwykle radzi sobie dobrze, gdy dolar amerykański osłabia się. 

Silne odbicie Bitcoina byłoby bycze dla akcji MSTR, ponieważ spółka jest największym posiadaczem. Posiada 840,447 monet o wartości obecnie ponad $60.5 billion. 

Akcje MSTR napotykają istotne ryzyka

Mimo trwającego odbicia, akcje MSTR stoją przed poważnymi ryzykami. Jednym z nich jest to, że spółka powoli tworzy formację flagi spadkowej, zbudowaną z pionowej linii i poziomego kanału. Taka formacja często prowadzi z czasem do silnego spadkowego wybicia.

MSTR pozostaje poniżej ważnego poziomu wsparcia $115, będącego jego najniższym poziomem w czerwcu tego roku. Aby potwierdzić silne wybicie wzrostowe, musi przebić ten opór. Musi też przejść powyżej 200-dniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA). 

Wykres techniczny MSTR | Źródło: TradingView

Spółka MSTR stoi też w obliczu ryzyka dalszego rozwodnienia, które nasiliło się w ostatnich miesiącach. W poniedziałek firma ujawniła, że zwiększyła rezerwy w USD o $150 million, podnosząc rezerwy dolarowe do $4.8 billion. Firma robi to poprzez emisję nowych akcji MSTR. Zwiększyła liczbę wyemitowanych akcji z 93 million w 2022 r. do 351 million obecnie.

Spółka prawdopodobnie będzie musiała pozyskać więcej środków, aby odkupić akcje STRC oraz zwiększyć rezerwy gotówkowe. Potrzebuje gotówki także na wypłatę dywidend dla akcjonariuszy STRC.

Ponadto istnieje ryzyko, że Bitcoin wznowi trend spadkowy, co wpłynie na wartość posiadanych aktywów.