Czy mur Bitcoina na $80,000 wkrótce pęknie, czy wieloryby zaczną sprzedawać?

Bitcoin spadł poniżej $79,000 we wtorek, ponieważ kupujący mieli trudności z przebiciem się przez znaczącą koncentrację presji sprzedażowej między $80,000 a $82,850.

Szeroki rynek kryptowalut pozostał byczy, a Indeks Strachu i Chciwości wyniósł 72.

Odczyt w tym zakresie wskazuje na podwyższony optymizm inwestorów, choć może też sugerować, że uczestnicy rynku stają się coraz bardziej agresywni.

Jednak krótkoterminowi wieloryby Bitcoina osiągnęli historycznie wysokie zyski niezrealizowane, co stanowi potencjalne źródło presji sprzedażowej w miarę konsolidacji BTC.

Tymczasem portfele trzymające Bitcoina ponad pięć lat stają się coraz bardziej aktywne.

Chociaż wzrost aktywności może odzwierciedlać pewną sprzedaż, analitycy ostrzegają, że wiele transferów może dotyczyć reorganizacji lub zabezpieczania aktywów przez inwestorów.

Krótkoterminowe zyski wielorybów Bitcoina osiągają rekordowy poziom

Zyski niezrealizowane krótkoterminowych wielorybów Bitcoina osiągnęły rekordowe $9.07 billion w dniu September 4, według współpracownika CryptoQuant IT Tech.

Odczyt był najwyższym zanotowanym poziomem od momentu rozpoczęcia serii danych tego wskaźnika w 2016 roku.

Krótkoterminowi posiadacze zwykle odnoszą się do inwestorów, którzy nabyli Bitcoiny stosunkowo niedawno. Wieloryby w tej grupie kontrolują duże salda, co oznacza, że ich decyzje handlowe mogą mieć nieproporcjonalny wpływ na płynność rynku i ruch cen.

Zysk niezrealizowany tej kohorty spadł do $7.51 billion w sobotę, gdy Bitcoin nieco zniżkował. Niemniej wartość ta pozostała wśród pięciu najwyższych odczytów w historii.

Wszystkie pięć miało miejsce w ciągu ostatnich dwóch tygodni.

Według IT Tech, niezrealizowane zyski tej wielkości stanowią potencjalną podaż sprzedażową. Inwestorzy z istotnymi zyskami na papierze mogą zdecydować się na ich realizację, gdy cena Bitcoina zacznie słabnąć.

Krótkoterminowi wieloryby historycznie częściej skłaniały się do realizacji zysków niż inwestorzy o dłuższym horyzoncie posiadania.

Ich rekordowe zyski stanowią zatem ryzyko dla obecnej konsolidacji Bitcoina. Głębsze cofnięcie może skłonić duże podmioty do zamknięcia zysków, zwiększając presję sprzedażową i pogłębiając spadek.

IT Tech stwierdził, że struktura kosztów Bitcoina nadal wskazuje, że rajd ma istotne wsparcie podstawowe. Jednak skala zysków zgromadzonych powyżej tej podstawy może teraz wystawić jego siłę na próbę.

Jeśli wieloryby będą nadal trzymać, rynek może wchłonąć konsolidację bez znaczących szkód technicznych. Jeśli jednak zaczną sprzedawać agresywnie, poziomy wsparcia Bitcoina mogą znaleźć się pod większą presją.

Wskaźnik nie dowodzi, że wyprzedaż jest nieuchronna. Zysk niezrealizowany mierzy jedynie potencjalne zyski i nie pokazuje, czy inwestorzy zamierzają je zrealizować. Wskazuje jednak na dużą pulę opłacalnej podaży, która mogłaby wejść na rynek.

Bitcoin boryka się z oporem powyżej $80,000

Struktura techniczna Bitcoina pozostaje konstruktywna, jednak obszar między $80,000 a $82,850 nadal ogranicza jego odbicie.

W tym przedziale wielokrotnie pojawiali się sprzedający, tworząc strefę podaży, którą kupujący muszą pokonać, aby kontynuować rajd. 

Utrzymujące się dzienne zamknięcie powyżej $82,850 mogłoby potwierdzić bycze wybicie i otworzyć drogę do poziomu zniesienia Fibonacciego 78,6% na $87,476.

Poziomy Fibonacciego są mierzone od spadku Bitcoina między szczytem $97,924 a dołkiem $57,800.

Niedawne odbicie BTC od poziomu zniesienia Fibonacciego 50% na $77,862 podkreśla wagę tego poziomu. Utrzymanie się powyżej niego zachowałoby szerszą strukturę odbicia i utrzymałoby w zasięgu cel wzrostowy $89,337.

Chociaż szerszy trend Bitcoina pozostaje pozytywny, wskaźniki momentum sugerują, że kupujący tracą część siły.

Wskaźnik MACD (Moving Average Convergence Divergence) przeciął w dół swoją linię sygnału na wykresie dziennym.

To niedźwiedzie skrzyżowanie sugeruje osłabienie momentum wzrostowego i możliwość, że Bitcoin skonsoliduje się lub cofnie, zanim podejmie kolejną próbę wybicia.

4-godzinny wskaźnik RSI (Relative Strength Index) wynosi 50 i trenduje w dół po opuszczeniu strefy wykupienia. RSI na poziomie 50 wskazuje, że kupujący i sprzedający toczą walkę, co odzwierciedla zmniejszoną presję byczą.

Łącznie te wskaźniki sugerują, że Bitcoin może potrzebować odnowionego popytu, zanim zdecydowanie pokona opór powyżej $80,000.

Jeśli Bitcoin pogłębi cofnięcie, poziom zniesienia Fibonacciego 50% na $75,233 stanowi pierwszy główny poziom wsparcia.

Przebicie poniżej tej wartości mogłoby odsłonić szerszy obszar popytu utworzony przez kluczowe wykładnicze średnie ruchome Bitcoina. 200-dniowa EMA znajduje się na $72,778, a tuż za nią 50-dniowa EMA na $72,348.

100-dniowa EMA zapewnia głębsze wsparcie około $70,444. Te średnie ruchome koncentrują się między $70,400 a $72,800, tworząc istotny obszar wsparcia. 

Pozycja Bitcoina znacznie powyżej wszystkich trzech wskaźników utrzymuje jego średnioterminową perspektywę wzrostową pomimo ostatniego osłabienia impetu.

Kierunek w krótkim terminie zależy teraz od tego, czy kupujący będą w stanie wchłonąć zlecenia sprzedaży między $80,000 a $82,850.

Potwierdzone wybicie sprzyjałoby marszowi w kierunku $87,476, podczas gdy nieutrzymanie poziomu $75,233 mogłoby wywołać głębszą korektę w stronę klastra średnich ruchomych.