Dlaczego Ethereum utknął poniżej 2 500 USD mimo silnych napływów do ETF?

Cena Ethereum spadła o 1% w ciągu ostatnich 24 godzin do około $2,480 8 września, pozostawiając ETH poniżej poziomu $2,500, gdy traderzy czekają na dane o inflacji w USA.

CoinGecko wycenia Ethera na około $2,480, a token pozostaje w górę o ok. 0,8% w ciągu ostatnich siedmiu dni po handlu w zakresie mniej więcej $2,375–$2,525 w tym okresie. 

ETH kilkukrotnie przebijał poziom $2,500 od 4 września, ale nie utrzymywał tych wzrostów, utrzymując cenę w wąskim przedziale.

Brak wyraźnego trendu pojawia się, gdy traderzy przygotowują się na raport o wskaźniku CPI za sierpień w USA, który zostanie opublikowany 11 września i jest ostatnim odczytem inflacji przed posiedzeniem politycznym Rezerwy Federalnej w dniach 15–16 września. 

Rynki wyceniają niemal 60% prawdopodobieństwo podwyżki stóp w tym miesiącu po silniejszych danych z rynku pracy w USA.

Pracodawcy w USA dodali 162 000 miejsc pracy w sierpniu, podczas gdy stopa bezrobocia pozostała na niezmienionym poziomie 4,1%, według Bureau of Labor Statistics. 

Średnie zarobki godzinowe wzrosły o 0,3% w porównaniu z lipcem i o 3,1% w stosunku do poprzedniego roku.

Raport z rynku pracy podniósł rentowności obligacji skarbowych, ponieważ traderzy zwiększyli oczekiwania na kolejną podwyżkę stóp. 

Rentowność obligacji dwuletnich wzrosła o pięć punktów bazowych do 4,38% po publikacji, wywierając presję na aktywa ryzykowne przed raportem CPI.

Gubernator Rezerwy Federalnej Christopher Waller powiązał swoje stanowisko w sprawie podwyżki we wrześniu z nadchodzącymi danymi o inflacji. 

Waller poparłby utrzymanie stóp bez zmian, jeśli inflacja będzie nadal słabnąć, podczas gdy silniejszy odczyt mógłby skłonić go do poparcia podwyżki.

ETH napotyka także swoją barierę podażową w oczekiwaniu. Cena ma trudności z utrzymaniem się powyżej $2,500, przy oporze rozciągającym się mniej więcej od $2,511 do $2,546. 

Powtarzające się próby przebicia tej strefy spotykały się ze sprzedażą, podczas gdy kupujący nadal bronili poziomów bliżej $2,475.

Presja sprzedażowa nie była jednak jednolita wśród posiadaczy Ethera. Portfele trzymające od 1,000 do 10,000 ETH rzekomo sprzedały około 214,000 ETH w zeszłym tygodniu, podczas gdy adresy posiadające 100–1,000 ETH zmniejszyły saldo o kolejne 93,000 ETH. 

Portfele z większej grupy 10,000–100,000 ETH zgromadziły około 82,000 ETH w tym samym okresie.

Tymczasem analityk kryptowalut Ali Martinez poinformował, że 116,000 ETH o wartości ponad $300 milionów opuściło giełdy między 6 a 7 września, zmniejszając ilość Ethera natychmiast dostępnego na platformach handlowych — co jest oznaką akumulacji niektórych posiadaczy.

Przepływy instytucjonalne również pozostały pozytywne. Amerykańskie spotowe fundusze ETF na Ether zarejestrowały $218,4 miliona wpływów netto w tygodniu kończącym się 4 września, przedłużając serię dodatnich tygodniowych napływów do trzech kolejnych tygodni.

To połączenie pozostawiło ETH uwięzione między kupnem poza giełdami a sprzedażą w pobliżu bezpośredniej strefy oporu, przy czym publikacja CPI 11 września pojawia się teraz bezpośrednio przed decyzją Fed.

Analiza ceny ETH

Wykres dzienny Ethereum pokazuje konsolidację ceny wokół $2,480 po gwałtownym wybiciu w sierpniu, które przeniosło ETH z poziomów poniżej $2,000 w kierunku $2,500. 

Od osiągnięcia obecnego obszaru świeczki dzienne koncentrują się mniej więcej między $2,400 a $2,550, nie oddając większości ruchu z sierpnia.

Wykres cen ETH/USDT (1 dzień). Źródło: TradingView.

Wskaźnik ruchu kierunkowego (Directional Movement Index) nadal faworyzuje kupujących na interwale dziennym. Dodatni wskaźnik kierunkowy wynosi 30.17, znacznie powyżej ujemnego wskaźnika kierunkowego na poziomie 7.67. 

ADX wzrósł do 50.70, pokazując, że trend ustanowiony podczas ruchu sierpniowego pozostaje silny, mimo że cena przestała rosnąć w ciągu kilku ostatnich sesji.

Chaikin Money Flow pozostaje powyżej zera na poziomie 0.11. Odczyt spadł z poziomów powyżej 0.20 osiągniętych po wybiciu w sierpniu, co oznacza, że presja zakupowa osłabła, ale napływ kapitału nie stał się ujemny, podczas gdy ETH handluje poniżej $2,500.

Zamknięcie dzienne powyżej strefy oporu $2,511–$2,546 dałoby ETH pole do testu około $2,626. 

Przebicie tego poziomu mogłoby otworzyć ruch w kierunku $2,690–$2,750, podczas gdy cięższa strefa podaży wokół $2,723–$2,822 mogłaby ograniczyć większy ruch.

Wykres 4-godzinny pokazuje, dlaczego ETH miało problemy z osiągnięciem tych celów. Zobacz poniżej.

Wykres cen ETH/USDT (4 godz.). Źródło: TradingView.

Kanały Donchiana umieszczają punkt środkowy blisko $2,490, niemal dokładnie tam, gdzie handluje Ether, podczas gdy górna granica znajduje się około $2,537, a dolna granica przy $2,444. 

Ruch ceny wokół środka kanału potwierdza brak krótkoterminowego wybicia kierunkowego.

TRIX spadł gwałtownie z powyżej 70 podczas sierpniowego wzrostu do 5.01. 

Wskaźnik ostatnio nieznacznie odbił po krótkim zejściu poniżej zera, ale niewielkie odbicie nie przywróciło jeszcze momentum do poziomów widzianych podczas wybicia.

Zamknięcie 4-godzinne powyżej górnej wstęgi Donchiana w pobliżu $2,537 przepchnęłoby ETH przez dużą część oporu, który powstrzymywał cenę od końca sierpnia. 

Pierwszym celem pozostałoby około $2,626, a następnie obszar $2,690–$2,750, jeśli wolumen zakupów się zwiększy.

Nieudane utrzymanie poziomu $2,475 skierowałoby natomiast uwagę na dolną granicę Donchiana przy około $2,444. 

Przełamanie poniżej kanału odsłoniłoby wsparcie wokół $2,431, a następnie obszar $2,385, jeśli sprzedający wypchną ETH poniżej jego niedawnego zakresu.