Dow spada o 400 pkt, ropa powyżej 100 USD, rentowności skarbowe najwyżej w 2023 r.

Na Wall Street akcje spadły trzeci dzień z rzędu w środę, gdy rosnące ceny ropy i rentowności obligacji skarbowych zwiększyły obawy inwestorów o inflację i ścieżkę stóp procentowych Rezerwy Federalnej.

Indeks Dow Jones Industrial Average stracił 405,41 pkt, czyli 0,77%, do 52 380,66.

S&P 500 spadł o 0,48% do 7 636,36, a Nasdaq Composite stracił 0,64% do 26 253,34.

Rentowności skarbowe rosną po ogłoszeniu wykupu długu

Rentowności skarbowe wzrosły po tym, jak Departament Skarbu USA ogłosił, że odkupi do 6 mld USD papierów dłużnych o dłuższym terminie zapadalności, potrajając skalę swojej standardowej operacji.

Ogłoszenie nastąpiło po decyzji z zeszłego miesiąca, by co najmniej podwoić poziom skupu długu rządowego.

Benchmarkowa 10-letnia rentowność obligacji skarbowych wzrosła do 4,857%, co jest najwyższym poziomem od listopada 2023 r. Rentowność chwilowo przekroczyła 4,8% we wtorek, gdy wyższe ceny ropy zaostrzyły obawy inflacyjne.

Wzrost rentowności nastąpił pomimo rozszerzonego programu wykupu, ponieważ niektórzy inwestorzy oczekiwali jeszcze większej operacji.

Analitycy wskazywali na oczekiwania zakupów na poziomie 7–8 mld USD, podczas gdy niektóre szacunki sięgały 8–10 mld USD.

Wyższe rentowności obligacji rządowych mogą uczynić akcje mniej atrakcyjnymi, zwiększając zwrot oferowany przez aktywa o relatywnie niskim ryzyku.

Rynek oczekuje też kluczowych danych o inflacji w tym tygodniu.

W czwartek ma zostać opublikowany indeks cen producentów (PPI), a w piątek indeks cen konsumentów (CPI). Traderzy wyceniają mniej więcej 60% prawdopodobieństwo, że Rezerwa Federalna podniesie stopy procentowe na swoim posiedzeniu w przyszłym tygodniu.

Ropa powyżej 100 USD w związku z eskalacją napięć na Bliskim Wschodzie

Ceny ropy zwiększyły presję na akcje, gdy obawy o zakłócenia dostaw energii z Bliskiego Wschodu nasiliły się w związku z rosnącymi napięciami między USA a Iranem.

Kontrakty terminowe na Brent zamknęły się 3,36% wyżej, po 101,21 USD za baryłkę, natomiast kontrakty WTI zyskały 3,25%, osiągając 96,05 USD. Oba wskaźniki zanotowały najwyższe zamknięcia od maja.

Najnowsze wzrosty przedłużają zwyżkę ropy z wtorku, kiedy wyższe ceny surowca również obciążały amerykańskie akcje.

Obawy o globalne dostawy ropy wzrosły, gdy konflikt z udziałem USA, Izraela i Iranu wszedł w siódmy miesiąc, wzmagając obawy przed szerszą eskalacją regionalną.

Sektor energetyczny w indeksie S&P 500 był jedynym sektorem, który w środę zyskał, podczas gdy pozostałe sektory spadły.

Meta rośnie, a Alphabet i Dow tracą

Niektóre pojedyncze akcje poruszały się wbrew szerszemu trendowi rynkowemu. Akcje Meta wzrosły po tym, jak spółka z branży mediów społecznościowych wprowadziła asystenta AI zdolnego do wykonywania zadań takich jak wysyłanie e-maili, sprzedaż samochodu czy dokonywanie rezerwacji podróży.

Akcje Alphabet spadły po tym, jak spółka macierzysta Google ogłosiła plany zainwestowania co najmniej 15,1 mld USD w infrastrukturę AI w Finlandii w ciągu najbliższych dwóch lat, w tym znaczące porozumienie dotyczące dostaw energii z elektrowni jądrowej.

Również indeks Philadelphia Semiconductor zyskał, a wśród zwyżkujących akcji znalazł się Advanced Micro Devices.

Akcje Dow spadły po informacji Bloomberga, że spółka chemiczna rozważa wycofanie się ze swojego partnerstwa o wartości 20 mld USD z Saudi Aramco.

S&P 500 zakończył sesję około 2% poniżej rekordowego zamknięcia z 13 sierpnia, ale wciąż był mniej więcej 12% wyżej w 2026 r.

Przy cenach ropy powyżej 100 USD i rentownościach skarbowych bliskich najwyższym poziomom od niemal trzech lat inwestorzy skupiają się teraz na danych o inflacji w poszukiwaniu sygnałów dotyczących następnego ruchu Rezerwy Federalnej.