Marathon Digital: HC Wainwright reitera classificação de compra para MARA com preço-alvo de US$ 50

A Marathon Digital Holdings, Inc. (NASDAQ: MARA) ainda está em boa posição para ver mais crescimento, apesar das novas quedas de suas ações nesta semana.

As ações da MARA caíram cerca de 4%, já que a ação de mercado da empresa de mineração de criptomoedas reflete a do Bitcoin (BTC-USD). Uma queda de US$ 27,00 em 2 de março tem MARA em torno de US$ 22,82, com o valor de mercado da empresa encolhendo para US$ 2,34 bilhões.

Entre as várias empresas de pesquisa que emitem recomendações sobre ações MARA está a HC Wainwright. A empresa reiterou uma classificação de compra para a Marathon Digital Holdings na segunda-feira, 7 de março. O analista Kevin Dede reiterou uma perspectiva positiva para a ação e vê potencial de alta para US$ 50 por ação.

Dede aponta para a atualização de produção de fevereiro lançada em 4 de março como tendo ofuscado o relatório do quarto trimestre de 2021 da Marathon. De acordo com o relatório, uma olhada na produção combinada de janeiro e fevereiro destaca o atual pepino da mineradora Bitcoin.

Um atraso na implantação da operação da Marathon Digital no Texas afetou a produção. No entanto, HC Wainwright diz que “continua a ver a Marathon como uma autoridade de mineração de Bitcoin” e que, apesar das dúvidas sobre atrasos operacionais, a MARA pode ser uma das principais opções para investidores que ainda não ganharam exposição ao Bitcoin ou à mineração.

Reiterando a compra e a meta de US$ 50

O analista verifica as estimativas trimestrais em relação aos números divulgados para dezembro e observa que o trimestre viu a Marathon registrar uma receita de US$ 60,3 milhões em comparação com uma estimativa de US$ 59,6 milhões. O trimestre teve um aumento de US$ 2,6 milhões em relação ao ano anterior e de US$ 51,7 milhões no trimestre encerrado em 30 de setembro.

Para o ano de 2022, obstáculos em torno da manutenção de usinas de energia, fraqueza na produção e uma recalibração do preço esperado do BTC têm receita e lucro por ação cortados. A HC Wainwright agora prevê receita de US$ 536,2 milhões para 2022, abaixo da estimativa anterior de US$ 959,3 milhões.

O LPA também deve cair para US$ 1,98 no ano, abaixo dos US$ 6,46.

Mas com o hash da Marathon se expandindo para 3,8 exahashes por segundo (EH/s) em 35.510 mineradores implantados, “as operações de mineração em escala devem fornecer resultados impressionantes”. A gigante da mineração tem como meta 13,3 EH/s até o verão e 23,3 EH/s até 2023.

Sob essa luz, Dede observa que os desafios atuais enfrentados pela empresa podem ser considerados “meras dores de crescimento, como o problema de energia nas instalações de Hardin, MT, em Marathon, no ano passado”.

Ao resumir sua visão geral da Marathon Digital Holdings Inc. (NASDAQ: MARA), HC Wainwright diz que reiterar uma classificação de compra e um preço-alvo de US$ 50,00 está dentro de uma visão “otimista”. Isso está relacionado ao mercado alto da indústria de criptomoedas em 2021, com perspectivas semelhantes adotadas pela maioria dos outros mineradores de Bitcoin negociados publicamente.